Написано не плохо. Рынок как акций, так и облигаций живет в большей степени не фундаментальными показателями. а импульсивно рыночными. И зачастую стоимость облигаций не зависит от фундаментальной стоимости компании и ее составляющих: денежный поток, долг и т.п. Рассмотрен очень важный аспект анализа - фундаментальный, не хватает еще технического анализа, который сможет соединить настроение на рынке (с его волатильностью) и фундаментальные показатели компании. В итоге можно более или менее обоснованно дать прогноз цены на облигации и их доходность по приведенному алгоритму