Почему для инвестора пассивные инвестиции лучше активных инвестиций?
Последние 20 лет команда аналитиков из S&P Dow Jones Indices регулярно публикует отчеты SPIVA по доходности активно управляемых фондов в сравнении с доходностью различных индексов.
На днях я детально изучил отчет SPIVA за 2023 г. и сегодня хотел бы с вами поделиться очень важными для частного инвестора выводами.
Какая вероятность обогнать индекс у активного инвестора?
Большинство активно управляемых фондов проигрывают пассивному инвестированию в индекс. За 1 год - 60% активно управляемых фондов в США не смогли обогнать индекс акций S&P 500. За десятилетний период - 87% фондов отстали от индекса! При увеличении горизонта инвестирования процент успешных активно управляемых фондов будет стремиться к нулю!
Отставание доходности активных инвестиций от доходности пассивных инвестиций сохраняется в разных географических регионах. За 1 год - 82% активно управляемых фондов в Европе не смогли обогнать индекс акций S&P Europe 350. За десятилетний период - 92% фондов отстали от индекса.
Отставание доходности активных инвестиций свойственно всем основным классам активов. Например, 89% активно управляемых фондов, инвестирующих в среднесрочные государственные облигации США, отстали от индекса на горизонте – 1 год. С ростом горизонта до 10-и лет процент отстающих вырос до 94%!
- На вероятность обогнать индекс большое влияние оказывают комиссии фонда.
Выбор активно управляемого фонда на базе его высокой доходности в прошлом не гарантирует высокую доходность в будущем. Вероятность того, что выбранный вами активно управляемый фонд обгонит индекс акций на десятилетнем горизонте, всего 10-15%
Активные инвестиции в большинстве случаев не зарабатывают больше пассивных инвестиций. Поэтому, если вы доверите деньги активному портфельному управляющему, то шансы будут, скорее всего, против вас…
Может, лучше пассивно инвестировать и на горизонте 10-и лет быть лучше 90% профессиональных портфельных управляющих?
Больше интересных постов про инвестиции и личные финансы читайте у меня в ТГ-Канале https://t.me/corpfinguru
Похоже, пассивные инвестиции действительно оказываются более надежным вариантом для долгосрочного вложения средств
Не всегда пассив лучше, иногда активными торгами можно выручить больше, но в долгую зачастую тоже есть смысл вложиться
Почему вода мокрая?
)))) "Вода — молекула H2О. А «мокрая» она потому что пребывает в одном из трех агрегатных состояний вещества — жидком. В жидком состоянии связи между молекулами слабы, поэтому при механическом воздействии они легко отделяются друг от друга и соединяются с молекулами других веществ. Например, молекулы могут «прилипнуть» к рукам, одежде. Так возникает чувство, что вас «намочили»". Источник: mk.ru
Да, в среднем это так (как средняя температура по больнице. Но если у тебя достаточно опыта,"холодная" голова и есть стратегия, то обогнать (на нашем рынке) индекс полной доходности Мосбиржи можно. Это показывает многолетний тест портфеля в сравнении с индексом полной доходности Мосбиржи.
Можно, например, 5% капитал оставить на активный трейдинг, понимая, что его можно слить под ноль, а 95% инвестировать пассивно долгосрочно. На протяжении 10 лет обыгрывать рынок за счет активного инвестирования почти невозможно розничным инвесторам