Рынок акций пытаются удержать от глубокого падения. Что происходит с самыми крупными акциями в индексе?

На этой неделе индекс ММВБ снова снижался после резкого откупа 13-14 июня после введения санкций на НКЦ, который явно был слишком оптимистичный. Инвесторы явно недооценили серьезность и опасность санкций для валютного рынка и торговли.

В итоге на этой неделе индекс снова пытался пробить уровень 3025. И на мгновение ему это удалось, но пробой оказался ложным. Индекс отскочил чуть выше уровня 3120, где я снова взял в шорт фьючерс на индекс от 3140 пунктов в пятницу с коротким стопом.

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

Отскочить рынку акций помог мощный отскок на валютном рынке. Буквально за день курс юаня вырос более чем на 6%, а в пятницу утром поднялся еще выше, в результате чего обвал валюты в первые 3 дня этой недели был полностью выкуплен менее чем за 2 дня. Таким образом, курс доллара вернулся обратно наверх с ₽82 к ₽89. В целом, согласно техническому анализу, это было вполне ожидаемо, ведь курс упал к главной поддержке ₽82, возврат к которой ждал еще с осени 2023 года и планировал на ней основательно закупаться, хотя тогда упасть к этому уровню так и не дали.

Но в итоге к цели пришли. Пусть и таким неожиданным способом на панике после введения санкций. В итоге в четверг утром купил фьючерс на доллар по самой низкой цене 81582, как показал на скрине, так как ожидал, что у ₽82 падение курса доллара завершится. Это явно было дно, а минимальная цель отскока была около 88000 по фьючерсу, так что решил подержать позицию хотя бы до нее. И в пятницу утром на резком подскоке продал набранные контракты по 88900, как раз перед разворотом вниз. В общем, получился очень точный трейд.

На этом взлете валюты подскочили и многие акции. Но не стоит торопиться с выводами, давайте посмотрим, что происходит с крупнейшими акциями в индексе:

Акции Сбербанка всё также выглядят явно лучше рынка, как и раньше. Однако теперь цена вернулась обратно в канал. Удержаться выше его верхней границы не получилось, как и рассчитывал ранее.

По сути, акция пока остается в боковике. Хоть цена и проваливается на общем падении рынка, но эти провалы быстро выкупаются, так что пока развиваться коррекции на дают. Я же продолжаю ждать снижение цены к уровню ₽293 и ниже, но, видимо, до дивидендной отсечки (11 июля) сильно упасть не дадут.

Акции Лукойла же прилично скорректировались и дошли до моей цели — уровня ₽6840, от которого произошел отскок. Таким образом, минимальная необходимая коррекция отработана, прогноз исполнился.

Отскок может продолжиться к ₽7400, но выше подняться будет трудновато. Думаю, пока цена будет колебаться в боковике ₽6840-7400. Однако если уровень ₽6480 будет пробит, то падение ускорится к следующему уровню ₽6300. И произойдет это, скорее всего, только при пробое уровня 3025 по индексу ММВБ.

Ситуация в Газпроме непростая. Пока цена двигается дальше вниз, как и ожидалось. Но всё же есть ощущение, что пора уже отскочить к ₽134 в качестве ретеста глобального растущего тренда после столь мощного обвала в мае, однако пока акция остается в нисходящем тренде и может спокойно падать дальше. А уровень ₽116, по сути, является единственной глобальной поддержкой, от которой еще может произойти отскок без падения к ₽100 и ниже.

Поэтому картина такая: если цена удержится ниже уровня ₽116, то акция продолжит падение к следующим целям и это, скорее, базовый сценарий. Если же цена снова поднимется выше ₽116 и пробьет нисходящий тренд, а еще лучше уровень ₽122, то вот только тогда уже можно будет рассчитывать на отскок к ₽134.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

В общем, по самым весомым акциям, определяющим движение индекса, пока явного позитивного видения нет, а технически индекс имеет высокие шансы упасть ниже 3025, и они выше, чем в прошлом году, когда так же пытались несколько раз пробить вниз этот уровень. Поэтому пока продолжаю шортить фьючерс на индекс.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!