Разбор акций на 1 июля 2024 для долгосрочных инвесторов

Друзья, я постоянно анализирую различные акции, решил коротко пробежаться по бумагам, которые просмотрел, чтобы поделиться своим анализом и прогнозами. Надеюсь, вам будет полезно.

Для начала о хорошем

Начнем со Сбера, про банковский сектор уже писал с начала июня, так что пусть растет еще выше и выше.

Роснефть - про нее уже писал, думаю отличная идея, и неплохой апсайд, так же и Сургут преф. ну и другие нефтянники. В 2014 году было запланировано снижение нефти высшими олигархами мира сего, наш рынок падал. В этот раз нефть снова на распутье, есть шансы упасть к зиме, как я и писал, но пока у нас лето, и правительство Байдена как начало, так и продолжает покупать нефть по текущим ценам, значит не выглядят дешевыми по факту. Ну и плюс нефтедобыча во 2п вырастет у Роснефти, и в целом у нефтянников чаще всего прибыль растет к осени и зиме. А Сургутнефтегаз преф, помимо того, что это топ компания по темпам роста в отрасли, так еще и валютная страховка.

Башнефть - неплохо

Татнефть - неплохо

Лукойл - неплохо

Транснефть - мне нравится. Хотя если послушать мнение аналитиков, то компания вообще никому не нравится. Пока не встретил ни кого, кто сказал бы, что это норм компания. Что ж, буду единственным. Еще в том году писал что она мне нравится. Но апсайд не в ближайшей переспективе, компания хороша как диверсификация, с потенциалом роста.

НЛМК - уже писал, даже сам купил

Магнитогорский металл - тоже неплохо для покупок, как и НЛМК

Полюс - скорее рост чем падение. Точнее падение почти исключено, вопрос каким будет рост - постепенным или быстрым если вырастет золото

Алроса - по идее наверх. Владелец верит в компанию, говорит что санкции не помешают, их никак не прижать. США не проявляет интереса к санкциям. Европа их снимает. Позитив. Плюс мы на исторической поддержке. По идее наверх дальше

Новатэк - фундаментально наверх, вопрос от каких цен, и через сколько лет вырастем, т.к. оценена компания с дисконтом, но плюс минус справедливо сейчас. Санкций пока много, цены на газ невысокие, газовозы будут не скоро. Впрочем, на годы вперед если подбирать, то наверное можно и по этим ценам

Интер Рао - много денег на балансе, компания прекрасная, стоит супер дешево, капекс пойдет только на пользу

Россети Московский регион - тут уже писал, очень нравится компания, жду 1.5-1.8х (да, да, почти иксы).

Россети ЦП - анлогично.

x5retail - думаю еще есть пространство для нормального роста, очень хорошая бумага

ГМК Норникель - пока падаем, потом будем расти

Газпромнефть - не особо радует новый управленец компании, в целом справедливая оценка сейчас

Северсталь - тут уже не так все круто, нормальная компания, без апсайдов, лучше НЛМК уже чем она, или ММК.

Русал - не нравится.

ТМК - не нравится, фундаментально слабая компания

Распадская - не очень нравится, цены на уголь не радуют, оценена по достоинству, апсайда нет

OZON - думаю здесь будет рано или поздно сильный слив котировок. Прибыли нет у компаниии, развиваться ей предстоит не так уж и много лет, не для фундаментальных инвесторов, и это не айти сектор, если что.

Магнит пока скорее фундаментально справедливо оценена акция.

Фосагро - дороговато стоят акции, и задушены налогами сильно. Их же посчитали виноватыми в девальвации рубля в недавнем прошлом, теперь они как виновники, должны чувствовать боль, и правительство им в этом поможет. Плюс капекс. В целом про фосагро еще в том году писал, что надо продавать, смысла в бумагах нет, с тех пор ничего не поменялось. Акрон думаю вниз, на нижние уровни поддержки пойдем. Было время высоких цен на продукцию, и оно прошло

Юнипро - дивов нет, хотя фундаментально компания интересна. После того как в Россиию (если) ее переведут. Впрочем, кто ее получит? Я думаю по старинке, по классике, активы заберет Роснефть, часть отдадут (мелкую) - Лукойлу, и еще каким-нибудь олигархам. Так что поупая Роснефть мы получаем и переспективы Юнипро, и одновременно дивиденды. Юнипро и Роснефть это сейчас так же как ФСК ЕЭС и Интер РАО - обе компании сильно интересно, но одна платит дивы, другая - не будет их платить. Но апсайды у обеих - высокие.

МТС - долги, не нравится. Но оценена справедливо плюс минус

Т банк - в целом есть переспективы и все такое, но компания мутновата, пытались кинуть инвесторов, им пригрозили. Не люблю такое, но переспективы есть

ПИК - не интересно при таких ставках итд

Самолет - нейтрально к ней отношусь, вроде неплохо, но толку от них? Дивиденды не платят, расти быстро не будут, это не айти, зачем их покупать? Вопросов больше чем ответов

ПАО Мосбиржа - плюс минус оценены верно, можем расти, на снижении ставок - падать, в общем волатильность с неопределенным направлением

Ростелеком - оценена справедливо. В теории будет расти со временем

Совкомфлот - мне не нравится, т.к. транспортные компании зависят от ставок на фрахт, поэтому ходят вниз вверх с большой аплитудой исторически - посмотрите на иностранные компании этой отрасли. Так что если СВО закончится то акции могут рухнуть. Плюс из рисков конечно же санкции против танкеров, если США их введет, то опять же акции полетят на дно. Хотя если СВО не кончится и санкций не будет, то пока все супер. Но я стараюсь смотреть на годы вперед. Поэтому такие компании, счита., надо подбирать по дешевке, т.к. стоят дешево они очень часто. Все определяет цена фрахта! И она очень волатильна исторически! Там еще корабли очень древние, их не хватит надолго. Впереди - капекс (*говорю шепотом). Купил бы по 60 рублей на последующем падении.

Позитив - не особо разбираюсь в айти, т.к. не слежу за рынком, но по идее там все вверх

Астра - оценена справедливо, ничего интересного. Даже дороговато.

Софтлайн - мутноватый менеджмент, не особо за ними слежу, поэтому не подскажу. Хотят расширяться как Совкомбанк за счет сделок M&A, но за счет акционеров. Кстати деньги акционеров еще любят вкладывать в покупку акций. Это из серий - купите нас, чтобы мы купили еще кого то. Тем же самым Мавроди занимался в МММ. Если что, это шутка, черный юмор, выдумка все сравнения с МММ вымышлены, ничего против не имею. Но покупать конечно же не буду. Крякнуться могут в любой момент, т.к. расти за счет M&A нужно уметь. Но могут и не крякнуться а иксануться. Я не знаю. МММ тоже росла кстати хорошо. Потом хорошо падала.

ДВМП - не особо радует своей див политикой, смысл их покупать?

Русагро - лично мне непонятно сейчас, на внебирже идут сделки, куда то акцию готовят, либо к сбросу, либо к росту. Владелец покупает бумаги, возможно готовится к переезду, тогда это позитив. Но фундаментально пока оценены справедливо. И инсайдеры в этой отрасли не самые умные люди. Так что их покупки - это не гарантия роста отрасли. Самые лучшие инсайдеры - в банках. Потом идет нефтянка и металлы. Все остальные компании, где работают "неэлитные люди" - там надо смотреть компанию более серьезно. Пока прям чего то серьезного тут не вижу. Рынок пшеницы давно не анализировал. В общем пока без понятий.

Лента - оценена справедливо

Новабек (Белуга) - оценена справедливо, ничего интересного особо не вижу, апсайд есть, но не в ближайшей переспективе.

Мать и дитя - хорошая компания, но не по таким ценам. Через пару лет капекса прибыль вырастет, за это время надо ухватить компанию по хорошим ценам максимально ниже)

Ну и про рубль и доллары. Тут нет у меня прогноза по ценам разворота, пока не знаю, когда рубль развернется, и когда надо будет покупать бакс, замещайки, Полюс, Сургутнефтегаз преф итд, в смысле где будет низинка рынка.Возможно она уже сейчас и произошла, т.к. правительство намекает, что ниже уже невыгодно. Думаю, так оно и есть, но какие то небольшие риски дальнейшего укрепления рубля все же есть. Все-таки с импортом проблемы. Даже главный в ЦБ сказал. что надо срочно что то решать, иначе - хана. Я думаю, когда такое происходит, то с импортом большие проблемы, действительно. Тогда рубль еще может укрепиться. Либо что то придумают. Иначе без импорта у нас и инфляция вырастет. Просто с другой стороны в ЦБ не любят что то придумывать очень лениво и медленно все делают. Так что риски укрепления рубля еще есть.

Про мосбиржу (индекс) уже делал разборы, пока ничего не поменялось, жду вверх, планирую к утру вторника сделать очередной разбор.

Вроде все расписал что смог, и что проанализировал.

В целом если инвестировать сегодня на долгосрок, то стоит присмотреться к: Новатэк, Алроса, Интер РАО, дочки Россетей, ФСК ЕЭС, Роснефть, Сургутнефтегаз преф, Полюс Золото, замещайки, доллары.

И не рекомендую: ОФЗ, любые облигации, акции из второго списка выше.

Да, скоро сезон дивгэпов, будут временные просадки по рынку, ничего страшного в этом нет.

Всем успехов! И гигантских профитов!