Черный лебедь на финансовом рынке: что это и как защитить свои вложения?

Черный лебедь — это метафора, введенная Нассимом Николасом Талебом в его книге «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости». Она описывает редкие и неожиданные явления с колоссальным воздействием на рынки и общество.

На сегодняшний день ситуация на финансовом рынке является очень нестабильной. Поэтому в этой статье мы расскажем вам как защититься от любых непредсказуемых ситуаций, как вовремя обращать внимание на тревожные знаки, а также дадим практические советы, как инвесторам сохранять свои вклады в любую погоду.

Одним из ярких примеров черного лебедя является Мировой финансовый кризис 2008 года. Крах Lehman Brothers и ипотечный кризис в США привели к обвалу фондового рынка более чем на 50%. Несмотря на наличие признаков, масштаб кризиса был непредсказуем.

Другим примером является пандемия COVID-19. Вирус, распространившийся в 2019 году, вызвал глобальные локдауны и экономический спад. Такие масштабные последствия предугадать было практически невозможно.

Черные лебеди характеризуются следующими чертами:

1. Непредсказуемость: эти явления невозможно предвидеть заранее даже самым опытным специалистам. Они выходят за рамки обычных ожиданий и не поддаются прогнозированию на основе доступной информации и прошлого опыта.

2. Необратимость: черные лебеди оказывают огромное влияние на финансовые рынки, экономику и общество. Их последствия могут быть как положительными, так и негативными, но всегда значительными и способными радикально изменить существующий порядок вещей.

3. Запоздалая реакция: после того как событие уже произошло, люди склонны искать и находить им логичные объяснения. Людям проще поверить, что это негативное событие было задумано заранее и избежать его было невозможно. Это связано с человеческой психологией и стремлением к упорядочению и пониманию мира, даже если на момент возникновения события оно было неожиданным.

Несмотря на на все трудности и критичные последствия для мира, некоторые люди умудряются хорошо заработать даже в эпоху глобальных кризисов. Майкл Бьюрри, учуяв неладное на рынке недвижимости, он вовремя сделал ставку на обвал. Масштабные покупки дефолтных свопов и убедительные доводы о рисках бумаг, обеспеченных ипотекой, позволили ему собрать в фонде Scion Capital миллиард долларов на страховку от краха. 2008 год стал триумфом его антисистемного подхода: кризис «субпрайма» обрушил стоимость акций с 20 до 12 триллионов долларов, оставив за собой след из массовых увольнений. Берри же, предвидевший беду, не только спас свои инвестиции, но и заработал 100 миллионов долларов для, а также 700 для своих инвесторов.

Хотя предсказать черного лебедя невозможно, можно воспользоваться его последствиями и грамотно изменить свою стратегию вкладов. Один из эффективных подходов — стратегия штанги, предложенная Талебом в книге «Антихрупкость». Эта методика включает два ключевых элемента:

Помните: для успешных инвестиций важно выбирать стратегию, которая соответствует вашим финансовым возможностям и степени готовности к риску. Ключевое здесь — правильно распределять свои деньги. Чтобы получить максимальную выгоду, доходы от менее рискованных инвестиций должны перекрывать потенциальные убытки от более рискованных вложений. Иногда даже неожиданные события могут принести значительную прибыль, не только компенсируя убытки, но и принося большие деньги.
О том, как правильно правильно формировать «подушку безопасности», читайте в этой статье: https://vc.ru/money/1232281-kak-nabit-dengami-finansovuyu-podushku-bezopasnosti

Для минимизации рисков от загадочных и непредсказуемых черных лебедей, инвесторам следует придерживаться следующих рекомендаций:

Совет от Дубровского:

Индекс асимметрии (CBOE Skew) является ключевым индикатором для оценки возможного риска на фондовом рынке. Он отражает спрос на страховку от неожиданных событий и помогает инвесторам понять текущее состояние рынка.

Еще больше полезных советов по финансовой грамотности читайте в нашем блоге:https://dubrovsky.ru/blog