Доходность портфеля с учетом пополнений и выводов
Посчитать доходность своих инвестиций, казалось бы, что сложного?
Пример 1: На первое января был инвестирован один миллион рублей, через год стало плюс двести тысяч, доход 20%.
А если …
Пример 2: На первое января был инвестировано пятьсот тысяч рублей, а первого июля еще пятьсот тысяч рублей. Итого 31 декабря стало также плюс двести тысяч (1,2 млн.₽). Доход 20% в абсолюте. Но ведь каждая сумма работала разное количество дней!
Во втором примере необходимо считать доход с учетом каждого пополнения/вывода средств. Лучше воспользоваться модифицированным IRR (MIRR). Модифицированная внутренняя норма учитывает то, что каждый денежный поток происходит в разные промежутки анализируемого периода.
Формула: (но все не так страшно😂)
Простым языком, надо взвесить каждую сумму по дням, которую она проработала в анализируемом периоде и все их сложить.
Просчитаем второй пример:
Первые пятьсот тысяч проработали 365 дней = 500 000 х 365;
Вторые пятьсот тысяч проработали 184 дня (II полугодие) = 500 000 х 184;
Складываем обе суммы и запоминаем. (далее: ^Сум )
Итого: общую прибыль 200 тыс. делим ^Сум и умножаем на 365 (срок) = 25,7%.
Теперь все логично. В первом примере деньги работали ровно год и принесли 20%. Во втором примере в работе была сумма меньше миллиона в течении года. И если на выходе в абсолюте результат одинаковый, то реальная доходность второго портфеля лучше.
Вклады, акции, бизнес и любые другие инвестиции редко проходят без пополнений и выводов даже внутри года. Считать статичную прибыль мягко говоря неверно. А вот если «взвесить» капитал в работе по времени, то результат будет объективным.
Последние материалы:
- Спрос на нефть будет максимальным в 2024 году. А как же электроавтомобизация?;
- «Огненная» прошлая неделя. Ждём продолжения.
Telegram-канал. Пишите свое мнение в комментариях, подписывайтесь, ставьте реакции 🔥 и пересылайте друзьям.