Управление риском портфеля с помощью плечевых (leveraged) ETF
Очевидно, увеличение ожидаемой прибыли возможно только при взятии большего риска. При этом не любой новый риск увеличивает ожидаемую прибыль.
Очевидно, увеличение ожидаемой прибыли возможно только при взятии большего риска. При этом не любой новый риск увеличивает ожидаемую прибыль.
Илья, спасибо за статью, редко попадаются честные материалы, обычно пхай пхай покупай.
Скажите, а Вы не проводили ретроспективный анализ стратегии с регулярной продажей доли портфеля, пропорционально росту? Т.е., вкладываем условно 100к, каждый месяц или полгода смотрим, если портфель вырос, продаём все что сверху 100к, если упал, не продаём, ждём возвращения.
Короткий ответ - нет. Я могу добавить проверку гипотезы, но мне пока не понятна суть.
Пока то, что вы описали на словах, звучит малообещающим. Вся теория пассивных инвестиций и портфельного управления основана на том, что активы: акции и облигации - фундаментально статистически растут на промежутках времени от десятка лет. Если продавать при оценке активов выше 100к и покупать при оценке ниже 100к, то мы явно закладываем в стратегию, что далеко от 100к мы не уйдём. Плюс, существенная часть денег будет находиться вне активов, что при статистически растущих активах дает статистически худший результат - по сравнению с стратегией, когда все деньги вложены.