Перспективы работы инвестиционных платформ в 2020 году

Мы сейчас с проектом Платформа Капитоль включаемся в реестр операторов инвестиционных платформ ЦБ. Занятие, конечно, очень увлекательное - одно только положение о включении в реестр содержит 27 страниц (за что мы очень благодарны Центральному банку, потому что лучше подробно, чем никак).

Инвестиционная платформа - это сервис, который позволяет бизнесу собрать заемные средства у частных лиц и предпринимателей. Тот же кредит - есть проценты, график платежей - но без банка. Платформа занимается выдачей и обслуживанием.

Я знаю, что некоторые платформы приостановили деятельность на фоне коронокризиса и предполагают вернуться к вопросу включения в реестр чуть позже. Их позиция понятна и логична. Почему же мы не поставили проект на паузу?

Бизнес никуда не денется.

Да, следующие год-полтора будут сложными. Бизнесы будут закрываться, выручки - падать, про прибыль вообще говорить сложно. Несомненно, на фоне падения доходов населения изменится структура спроса, бизнес-модели. Но сам по себе бизнес никуда не денется: люди будут покупать жилье, чинить машины, учить детей, покупать одежду и заказывать еду. Ограничительные меры изменят формат потребительского поведения, что позволит нарастить объемы онлайн-сервисам.

Бизнесу нужны будут деньги на развитие.

Центробанк уже спрогнозировал ухудшение финансовых показателей банков по итогам года. Поэтому банки вынуждены будут в очередной раз пересматривать свою кредитную политику в сторону ужесточения, и первыми под отказы традиционно попадут представители малого бизнеса. Потенциально все они являются новыми клиентами для инвестиционных платформ. Сейчас самые пострадавшие сферы объединены в список Правительства - это кафе и рестораны, деятельность такси, кинотеатры, туристический бизнес. Однако неправильно отказывать всем потенциальным заемщикам из этого списка, нужно смотреть на финансовые показатели а главное - на бизнес-модель - кто-то сможет быстро восстановиться и обслуживать займы, кто-то, увы, сразу же свалится в дефолт.

У людей есть деньги на инвестирование

Не у всех, но они есть. По данным ЦБ, только за первые 4 месяца граждане забрали из банков более 8 миллиардов долларов - это полтриллиона рублей. Какую-то часть этих денег люди уже вернули в банки, часть будет потрачена из-за снижения текущих доходов, еще часть - вложена в крупные покупки (недвижимость, автомобиля) на фоне страха кризиса. Однако понятно, что часть этих денег находится просто на руках у граждан, которые не видят смысла размещать их во вклад под 3-4 процента годовых. Так вот, люди с подобными накоплениями и желанием получить доход выше банковского вклада - это как раз и есть потенциальные инвесторы для инвестиционных платформ.

Вложение денег в инвестиционную платформу - это рискованное вложение. Никто не гарантирует инвестору возврата денег - это прямо прописано в декларации о рисках. Поэтому и возрастает роль самой платформы как модератора между заемщиком и инвестором. Между желанием выдать больше займов и нарастить портфель необходимо и проверять заемщика и прогнозировать его платежеспособность, подходя индивидуально к параметрам бизнеса (из-за этого, возможно, придется отказаться от части автоматизированных проверок заемщика и перейти на частично ручной скоринг).

Все изложенное выше является исключительно частным мнением автора.