В России возник дефицит юаней

США расширили параметры для определения необходимости введения вторичных санкций, расширив определение военно-промышленной базы России. В июле советник по национальной безопасности Джейк Салливан заявил, что США готовят новые санкции против китайских организаций, которые работают с Россией, намекнув, что банки также могут оказаться под прицелом. Это предупреждение заставило многих китайских кредиторов опасаться перевода юаней, а в некоторых случаях замораживать транзакции на длительные сроки. Китайские банки боятся быть наказанными за косвенное финансирование российского военно-промышленного комплекса в рамках последних расширенных санкций США. Проблема платежей затронула некоторых китайских покупателей российской сельскохозяйственной продукции, например, таких товаров, как металлы и ряд других отраслей. Импорт автомобилей и автозапчастей из Китая также может остановиться из-за проблем в расчетах.

Ужесточение санкций США ограничило приток юаней в Россию, что создало дефицит юаней на внутреннем валютном рынке. По некоторым данным, дефицит юаневой ликвидности удвоился в первой декаде августа, когда российские банки повысили спрос на китайскую валюту. Банки стали все чаще использовать юаневые свопы* с Банком России, хотя ранее эти операции считались дорогостоящими. Реагируя на ситуацию, 6 августа ЦБ РФ увеличил свой лимит продажи китайской валюты с 20 до 25 млрд юаней, а 7 августа поднял его до 30 млрд. Банки выкупили весь предложенный объем, а ставка по свопам превысила 7% годовых. Еще больше выросла стоимость привлечения юаней на денежном рынке – ставки однодневного кредитования в юанях выросли с 10% до 20% годовых.

Сейчас российские компании ищут альтернативные способы оплаты, в том числе используя криптовалюты или проводя транзакции через бывшие советские республики, такие как Казахстан или Узбекистан, хотя это и влечет за собой дополнительные расходы. Однако импорт в рублевом выражении уже начал заметно снижаться. Аналитики предполагают, что увеличившиеся издержки операций в юанях могут снизить объем торговли с Китаем во втором полугодии. Сокращение китайского экспорта в Россию скажется, в частности, на способности юаня служить альтернативой доллару.

*Операция своп (swap) предполагает обмен одной валюты на другую на определенный срок.