Одинаковый ли S&P 500 для всех: Почему ваш портфель не должен равняться на индексы?

Индекс S&P 500 традиционно используется как эталон для оценки эффективности инвестиционных портфелей. Однако в 2024 году разница в доходности между классическим индексом и его равновзвешенной версией демонстрирует, что прямая сравнительная оценка может быть вводящей в заблуждение. На фоне продолжающейся доминации нескольких мегакорпораций, таких как NVIDIA, сравнение своего портфеля с S&P 500 может дать искаженное представление о ваших инвестиционных успехах.

Друзья, если вы хотите собрать портфель, который обеспечит Вам пассивный доход, то подписывайтесь на канал по ссылке👇

Мы публикуем весь track-record наших стратегий и прогнозы в нашем телеграм-канале, чтобы Вы могли ознакомиться с нашим подходом и убедиться в высоком уровне экспертизы.

S&P 500 — это индекс, который взвешивается по рыночной капитализации компаний, что означает, что компании с самой большой капитализацией оказывают большее влияние на общую доходность индекса. В 2024 году этот эффект был особенно выражен: несколько крупнейших технологических компаний, таких как NIVDIA, Apple и Microsoft, оказали значительное влияние на общие показатели индекса.

В то же время равновзвешенный S&P 500 (S&P 500 Equal Weight Index) присваивает равные веса каждой компании в индексе, независимо от её размера. В 2024 году этот индекс показал значительно меньший рост, чем традиционный S&P 500: по состоянию на середину года равновзвешенный индекс вырос на 3,9%, в то время как традиционный S&P 500 прибавил 16,9%. Это подчеркивает, что основная часть роста традиционного индекса была обеспечена лишь небольшим числом компаний.

На диаграмме будет видно, как несколько крупнейших компаний, включая NVIDIA, значительно повлияли на рост традиционного S&P 500, тогда как равновзвешенный индекс рос медленнее, отражая более равномерное распределение прибыли между компаниями.

Сравнение вашего портфеля с S&P 500 может создать ложное ощущение недостаточной доходности, если ваш портфель не включает акции этих мегакорпораций или если ваш подход к инвестициям ориентирован на более широкую диверсификацию, подобно равновзвешенному индексу. Инвесторы, чьи портфели ориентированы на более широкий секторный охват, могут обнаружить, что их стратегия лучше согласуется с равновзвешенным индексом, а не с традиционным S&P 500.

S&P 500 показывает, что несколько крупнейших компаний могут существенно искажать картину общей доходности. Сравнивая свой портфель с S&P 500, необходимо учитывать, что высокая доходность индекса может быть связана с успехом небольшого числа компаний, а не с широким рыночным ростом. Использование равновзвешенного индекса в качестве альтернативного ориентира может дать более точное представление о вашей реальной инвестиционной эффективности.

Если вы думаете о том, как улучшить свой портфель, но не понимаете за счёт чего можно увеличить доходность и снизить риск, то мы бесплатно готовы сделать аудит вашего инвестиционного портфеля (от $100 тыс), оценивая его надежность и эффективность согласно нашему подходу “бережных инвестиций. Мы проведем профессиональную оценку вашего портфеля на потенциальные риски и предложим свои рекомендации по его усилению. Просто переходите по ссылке 👇

#финансы #фондовыйрынок #инвестиции #акции #аналитика