📚 Как выбрать акции для долгосрочного портфеля: 5 ключевых критериев и мои личные советы
Для того, чтобы добиться успеха на рынке акций, важно не просто бездумно покупать бумаги по любым ценникам, а стараться делать ставку на те компании, акции которых будут расти в долгосрочной перспективе. И сегодня я хочу рассказать о 5 ключевых критериях, которые помогут вам сделать правильный выбор, а также поделюсь некоторыми советами, которые подойдут как для начинающих, так и для опытных инвесторов:
1. Фин. устойчивость компании
Безусловно, важнейший момент при анализе, который даёт уверенность в том, что светлое будущее у эмитента есть.
📌Что смотреть: динамику выручки, чистой прибыли, EBITDA, FCF и долговой нагрузки за последние 5-10 лет. Как вы можете видеть, во всех своих постах я привожу такие картинки, которые рисую сам в Excel.
📌Пример: ЛУКОЙЛ, который демонстрирует стабильный рост выручки, отрицательный чистый долг (с чистой денежной позицией около 0,8 трлн руб.), а также регулярно платит солидные дивиденды и проводит байбэки.
2. Конкурентные преимущества
📌Что смотреть: уникальные технологии, патенты, сильный бренд, доля рынка, сетевой эффект.
📌Пример: Яндекс активно развивает технологии в области поиска, машинного обучения, навигации (Яндекс.Карты) и беспилотных автомобилей, являясь при этом лидером на рынке поисковых систем в РФ с долей более 60%. Также у компании сильные позиции в сегментах такси (Яндекс.Такси) и доставки еды (Яндекс.Еда). Компания успешно адаптировалась к изменениям на рынке, запустив новые сервисы, такие как Яндекс.Музыка, Яндекс.Плюс и облачные решения – и все эти проекты с понятной монетизацией и растущей базой клиентов.
3. Див. политика
📌Что смотреть: Стабильность и рост дивидендов, аппетитная див. доходность.
📌Пример: Сбер регулярно выплачивает дивиденды (за исключением 2021 года), несмотря на изменения в экономической ситуации. Если посмотреть на последнюю десятилетку, то можно увидеть, что размер дивов демонстрирует устойчивый рост, и по итогам 2024 года есть все основания для того, чтобы рассчитывать на выплату 35 руб. по обычкам и префам.
4. Влияние глобальных трендов
📌Что смотреть: Ставку нужно делать на те компании, интерес к которым в перспективе ближайших лет будет только расти. На ум сразу же приходит цифровизация, энергетический переход, рост спроса на продовольствие и другие тренды, без которых сложно представить развитие современного человечества.
📌Пример: Фосагро, которая отыгрывает рост спроса на удобрения и продовольствие, ежегодно увеличивая пр-во фосфатных удобрений, востребованных в с/х. Важным преимуществом этого кейса является экспортный потенциал: компания реализует удобрения в более чем 100 стран мира, и никакие санкции ей не страшны!
5. Оценка акций (мультипликаторы)
📌Что смотреть: P/E, P/B, P/S, EV/EBITDA. Главное правило: на мультипликаторы можно ориентироваться при сравнении привлекательности компаний из одного сектора, но не ставьте их во главу угла перед принятием инвестиционных решений! В идеале лучше даже использовать сразу несколько мультипликаторов, для более точной оценки. Об этом я ещё напишу отдельный большой пост.
📌Пример: В банковском секторе очень хорошо зарекомендовал себя мультипликатор P/B, который при значении ниже 1х даёт хорошие точки входа в акции банков (самый яркий пример – Сбер).
👉 Инвестирование в акции — это мощный инструмент для преумножения капитала, но итоговый успех во многом зависит от тщательного анализа и выбора правильных компаний. Ключевые критерии, которые я описал выше, помогут вам сделать осознанный выбор и минимизировать риски.Помните, что инвестиции в акции требуют терпения, дисциплины и регулярного мониторинга. Не гонитесь за сиюминутной прибылью — делайте ставку на качественные компании с долгосрочным потенциалом роста, ну и самое главное — инвестируйте только в те компании, бизнес которых вы понимаете, и всё у вас получится!
❤Ставьте лайк, если такой формат постов для вас полезен! Буду делиться с вами личным опытом чаще.
Только на прошлой неделе в Давосе американцы заявляли, что они на 1 год опережают всех в развитии ИИ, и бац! Оказалось, что всё совсем по-другому.
Российский производитель реагентов для научных исследований «Хема», резидент технопарка «Модуль», представил тест-полоски на аллергены для домашнего использования. Экспресс-тест позволяет выявить глютен в пищевых продуктах. Об этом сообщили в пресс-службе Департамента предпринимательства и инновационного развития города Москвы.
⏰ Пока на минувших выходных вся мужская половина человечества была увлечена безудержным пампом цен на тюльпаны, до меня, хоть и с некоторым опозданием, дошла информация о том, что отныне и у «желтого брокера» имеется свой собственный биржевой фонд денежного рынка.
🧐 Снижение геополитической напряжённости и дезинфляционные тренды открывают новые возможности для российского фондового рынка. А потому совершенно неудивительно, что всё больше инвесторов уже сейчас начинают закладывать в котировки вероятность более быстрого снижения ключевой ставки, чем ожидалось ранее (к таковым причисляю себя и я).
В этой статье хочу поделиться, почему современным компаниям не стоит тратить ресурсы на внедрение нового чата для сотрудников, когда под рукой уже есть любимый всеми Telegram, дополненный возможностями Teleforce.
Любой опытный и успешный (и неуспешный тоже) инвестор когда-то сделал на этом поприще свой первый шаг. И чаще всего такой шаг делается наощупь: область по определению новая, необъятная по масштабу и наполнена рисками. И где-то там вдалеке виднеется нечеткое ещё вознаграждение, до которого можно добраться. Но нескоро и без гарантий.
📈 После вчерашних громких новостей оживился не только российский рынок акций, но и рынок облигаций: индекс RGBI в первый час торгов сегодня отметился резким ростом до уровня 107+ пунктов, прям как в 20-х числах декабря, когда ЦБ неожиданно оставил ключевую ставку без изменений.
А что справедливая стоимость акций не нужна? Или фудаментальный анализ ограничивается только мультипликаторами?
Нужна конечно! Об этом напишу отдельный пост!
Я в свем блоге подробно разобрал 6 разных способов определения справедпивой стоимости акции (по чистой прибыли, по чистому приведенному доходу, по мультипликаторам, по активам и долгу компании и т.д) и нахождением среднего значения этой стоимости среди этих 6-ти способов. Все 6-ть способов определяют и оценивают бизнес компании с разных сторон ликвидируя недостатки и определяя достоинства друг друга. Более того, расчет всех способов я автоиатизировал с помощью EXCEL. Необходимо только поставить исходные данные сам процесс автоматизирован (выставлены файлы EXCEL). Подсчитана справедливая стоимость акции по 25 дивидендным компаниям.