Индекс гособлигаций RGBI в шаге от обновления 8-месячных максимумов
📈 После вчерашних громких новостей оживился не только российский рынок акций, но и рынок облигаций: индекс RGBI в первый час торгов сегодня отметился резким ростом до уровня 107+ пунктов, прям как в 20-х числах декабря, когда ЦБ неожиданно оставил ключевую ставку без изменений.
Так и хочется сказать заезженную фразу "ставки сделаны, ставок больше нет", с намёком на то, что сейчас самый лучший рецепт - это сидеть в акциях и облигациях до победного конца и наслаждаться ростом котировок, однако я прекрасно отдаю себе отчёт в том, что долгий и тернистый путь к большому миру только-только начинается, а значит волатильность торгов в обозримом будущем точно будет повышенная, также как и объёмы торгов, в которых перемешаются и победные возгласы вдруг разбогатевших быков, и горькие слёзы шортистов, некоторые из которых познакомятся (или уже успели познакомиться вчера-сегодня) с маржин-коллом.
🤔 А когда резко взлетают цены и на акции, и на облигации, что приходится делать разумному инвестору? Правильно - просто притаиться и переложить кэш в фонды денежного рынка и банковские депозиты, пока текущая ключевая ставка находится на приличном уровне 21%, и ждать подходящего момента для того, чтобы прикупить что-нибудь в долгосрок на случай коррекции.
И на этом фоне я в очередной раз призываю вас подумать: а что придётся делать нашим уважаемым рантье, когда "ключ" всё-таки надумает снижаться? Правильно - искать более прибыльные и рискованные истории, в том числе и на рынке акций, т.к. отвыкнуть от гарантированной доходности 20%+ им будет очень сложно. И вот тогда удвоение российского фондового рынка к 2030-му году, о котором говорил российский президент ровно год назад, может очень быстро из мечты превратиться в реальность!
🕺 Категорически поздравляю всех тех, у кого хватило силы воли в 2024 году подкупать на распродажах акции подешевевших российских компаний, торгующихся порой на катастрофически дешёвых отметках, но призываю вас отгонять у себя эйфорию - она будет мешать вам трезво смотреть на реальность, точно вам говорю!
❤ Всем хорошего настроения и зелёных портфелей! Обнял.
С уважением, дядя Юра.
🏦 ЦБ РФ в пятницу представил свой традиционный бюллетень по текущим денежно-кредитным условиям, и я предлагаю тезисно познакомиться с основными моментами из свежего декабрьского выпуска. Сразу обрадую вас, что он на сей раз оказался весьма позитивным, поэтому располагайтесь поудобнее и вкушайте:
Ключевая ставка больше расти не будет: главные тезисы из январского бюллетеня ЦБ
Дизайн-проект загородного дома в коттеджном поселке «Раздолье» в Ленинградской области разработан для семьи с двумя детьми, ценящей эстетику и функциональность. Важно было продумать все до мелочей: эргономичную планировку, высококачественные материалы, визуально легкий стиль, не перегруженный декором. Интерьер дополняют арт-объекты, рельефные панно…
🧮 На горизонте ближайших недель и месяцев российские публичные компании будут дружно отчитываться по МСФО за 4 кв. 2024 года, и мы, разумеется, будем ждать от них сюрпризов. Какими окажутся эти сюрпризы, приятными или не очень, покажет только время, ну а сейчас, чтобы лучше оценить тенденции в различных отраслях, я предлагаю сыграть на опережение…
📉 После роста индекса Мосбиржи примерно на +45% в 2023 году, год текущий отметился уже снижением бенчмарка примерно на -11%. Выглядит не так страшно с первого взгляда, но чтобы передать всю боль российских частных инвесторов, за точку отсчёта лучше взять майский (годовой) максимум на уровне 3521,72 пункта, и тогда мы увидим, что после многомесячно…
📈 Ну что ж, рождественское ралли, о котором мы вспоминали в конце декабря, осталось уже позади, т.к. формально включает в себя пять последних торговых дней декабря и первые два январских, и по его итогам индекс Мосбиржи вырос за этот период на +4,6% – вдвое больше среднестатистического прироста за этот период.
🧐 Снижение геополитической напряжённости и дезинфляционные тренды открывают новые возможности для российского фондового рынка. А потому совершенно неудивительно, что всё больше инвесторов уже сейчас начинают закладывать в котировки вероятность более быстрого снижения ключевой ставки, чем ожидалось ранее (к таковым причисляю себя и я).
Для того, чтобы добиться успеха на рынке акций, важно не просто бездумно покупать бумаги по любым ценникам, а стараться делать ставку на те компании, акции которых будут расти в долгосрочной перспективе. И сегодня я хочу рассказать о 5 ключевых критериях, которые помогут вам сделать правильный выбор, а также поделюсь некоторыми советами, которые по…
⚖ Как известно, фондовый рынок — это арена, где встречаются два типа инвесторов: оптимисты и пессимисты. Оптимисты традиционно верят в рост и восстановление стоимости подешевевших активов в долгосрочной перспективе, не боясь покупать ценные бумаги на дне рынка, в то время как пессимисты, напротив, всегда склонны ожидать ещё более глубоких падений и…
В продолжении наших рассуждений приведу вам несколько интересных фактов, подумать над которыми предлагаю самостоятельно. Ну а выводы будут сделаны в понедельник, в традиционном утреннем посте:
📈 Российский рынок акций продолжает раллировать после состоявшегося диалога президентов РФ и США. Возникает закономерный вопрос: стоит ли зафиксировать текущую прибыль или же потенциал для дальнейшего роста еще сохраняется? Чтобы лучше понять ситуацию, давайте проанализируем динамику денежной массы, которая тесно связана с капитализацией фондового…