Как финсоветники выбирают лучшие акции? Раскрываем карты и показываем ТОП-7 акции (без нефти и газа!)
Акции компаний, связанных с топливом и энергетикой есть, пожалуй, в портфеле любого российского инвестора. Они регулярно входят в ТОП-10 доходных бумаг и выплачивают неплохие дивиденды.
Но пример "Газпрома" показывает, что инвестировать "на всю котлету" в ресурсные компании – не стоит. Нужно дифференцироваться.
В этой статье расскажем, какие акции есть в портфеле одного из лучших финсоветников по версии международной ассоциации АМИКС, кандидата экономических наук и основателя школы Fin-Plan – Виталия Кошина.
Виталий успешно инвестирует более 18 лет. За последние 8 лет его портфель вырос в 5,5 раз. Каждый кризис он использует как рычаг для роста капитала, и сейчас как раз такое время, когда отличные акции с высокой потенциальной доходностью продаются с дисконтом.
В телеграм-канале Виталий Кошин показывает свой реальный доход от инвестиций и рассказывает, за счет чего удается получать такую доходность. Подписывайтесь, чтобы присмотреть для себя инвест-идеи.
По каким принципам выбирать акции в портфель?
❗Дисклеймер: Приведенная ниже информация не является персональной инвестиционной рекомендацией. Мы делимся собственным опытом, а решение вы принимаете самостоятельно.
Классический подход к выбору акций предполагает, что инвестор оценивает в первую очередь финансовые показатели компании. В том числе – долговую нагрузку (долю собственного капитала в активах), выручку, EBITDA и прибыльность в динамике.
На стабильном рынке такой подход срабатывает, но если мы живем в эпоху перемен – нужно проводить более глубокую оценку, предвосхищать тренды, смотреть на устойчивость компаний в условиях санкций.
✔ Вот список дополнительных пунктов, по которым можно оценить российские акции перед покупкой, чтобы снизить риски:
- является ли компания диверсифицированной, или она сосредоточена на одном направлении?
- как быстро растут цены на продукцию компании, опережают ли они инфляцию?
- покупает ли компания конкурентов или уходящие иностранные бизнесы?
- каковы планы по развитию компании, есть ли перспективы захвата большей доли рынков?
- как компания пережила острую фазу кризиса, связанного с санкционным давлением?
- пользуется ли проект государственной поддержкой?
- насколько адекватно оценена компания по сравнению с конкурентами, есть ли недооценка?
- соответствует ли проект трендам мировой экономики, науки?
- насколько стабильно компания выплачивает дивиденды, или планирует ли начать выплаты?
Мы оценили по этим и другим критериям десятки российских акций и выбрали наиболее перспективные на 2024 – 2025 годы. Делимся списком:
1. ГК Русагро
Компания имеет диверсифицированный бизнес (производит сахар, масло, зерно, мясо), покупает активы уходящих конкурентов, запускает новые проекты и наращивает экспорт в дружественные страны.
Вероятные драйверы роста акций ГК Русагро:
- освоение крупных рынков Азии, в том числе Китая;
- рост оценки к отраслевым аналогам;
- редомициляция (с Кипра – в российскую юрисдикцию);
- возобновление дивидендных выплат после редомициляции.
2. Iva Technologies
Российская технологическая компания, которая является аналогом Zoom. Новичок на бирже, IT-проект из сферы корпоративных коммуникаций уже востребован в госструктурах и частном бизнесе.
Вероятные драйверы роста акций Iva Technologies:
- замещение уходящих зарубежных аналогов;
- рост востребованности из-за приверженности отечественным разработкам внутри России (в том числе из соображений безопасности);
- активный рост финансовых показателей;
- принадлежность к трендовой IT-отрасли.
- государственная поддержка IT-отрасли.
Iva Technologies – молодая компания, которой легко расти. Согласно августовскому отчету за 1-е полугодие 2024 г., выручка проекта выросла на 48% год к году, средний чек – на 19%, количество заказчиков – на 10%. Компания подписала партнерские соглашения с "Ростелекомом" и "Лабораторией Касперского", расширила продуктовую линейку.
3. ММК
Магнитогорский металлургический комбинат – один из крупнейших производителей стали в РФ. Холдинг с полным циклом: от добычи руды до производства премиальной продукции.
Рассчитываем, что сейчас акции ММК – на дне боковика, и можно поймать выгодную точку входа.
Вероятные драйверы роста акций ММК:
- ориентация на внутренний рынок, меньшая подверженность санкциям;
- модернизация производства (уже отремонтирована доменная печь);
- растущие финансовые показатели по итогам 1-го полугодия 2024: +18,5% год к году по выручке, +13% по выплавке;
- перспектива выплаты дивидендов с отличной доходностью (около 15%).
- недооценка относительно отрасли.
4. Инарктика (Русская Аквакультура)
Инарктика специализируется на выращивании рыбы в естественных водоемах и на морских плантациях. Лидер в производстве форели и лосося в России.
В 2023 году акции компании выросли, но не исчерпали свой потенциал.
Вероятные драйверы роста акций Инарктики:
- эмбарго и текущая внешнеторговая ситуация – потенциал для импортозамещения лосося и форели на рынке РФ;
- тенденция к снижению зависимости от импорта, строительство собственного завода;
- За 1 полугодие 2024 г. рост выручки на 41,5% год к году и скорректированной чистой прибыли на 18%, рост реализации рыбной продукции на 20%;
- растущий спрос на продукцию (в 1,7 раз за последние 2 года);
- регулярные дивидендные выплаты.
5. ГК Астра
КГ Астра – один из лидеров в разработке ПО на российском рынке. Главный бенефициар ухода иностранных ИТ-корпораций. С 20 сентября акции "Астры" войдут в базу расчета индексов Мосбиржи и РТС, что поддержит их рост (то же касается "Яндекса"). Примечательно, что "Астра" вышла на биржу недавно, но ее акции – уже разместились в первом котировальном списке.
Вероятные драйверы роста акций ГК Астра :
- трендовый сектор с потенциалом импортозамещения иностранных IT-продуктов, Астра - аккредитованная IT компания;
- растущий рынок программного обеспечения в РФ, востребованность в среде В2В, В2G (цель компании - 2х до 2030 года);
- рост числа клиентов, выручки, прибыли;
- доминирующая доля рынка среди российских разработчиков (76% в сфере ОС, 23% – в сфере инфраструктурного ПО);
- экосистемный подход к продукту.
6. TCS Group Holding
ТКС Холдинг - материнская организация Т-банка, бывшего "Тинькофф". Единственный в России онлайн-банк, один из самых крупных онлайн-банков в мире.
Пока акции холдинга в длинном боковике, но их цена может прибавить 30 – 35% и перевалить за 3500 рублей уже в обозримой перспективе.
Вероятные драйверы роста акций Т-банка:
- востребованный трендовый сегмент банковского рынка;
- сильный бренд и эффективная бизнес-модель;
- рост чистой прибыли за первое полугодие 2024 составил 25% год к году, годовой прогноз компании на уровне +30%;
- диверсифицированный подход к бизнесу (помимо Т-банка у компании есть другие активы);
- интеграция с Росбанком, расширение продуктовой линейки за счет экспертизы в корпоративном банкинге;
- дивидендный потенциал -- компания недавно озвучила новую дивидендную политику.
7. БСП
Банк Санкт-Петербург– крупный российский банк для частных лиц и корпоративных клиентов. Работает на территории Северо-Западного ФО.
Вероятные драйверы роста акций БСП:
- ключевые показатели бизнеса стабильно растут;
- в 1-м полугодии 2024 г. чистые процентные доходы выросли на 53,3% год к году (до 33,9 млрд рублей);
- ключевой фундаментальный источник роста -- дивиденды.
Ситуация на рынке постоянно меняется, и пересматривать инвест-портфель приходится чаще, чем хотелось бы.
✔ Как инвестору реагировать на события в политике и экономике, как от тех или иных новостей зависят акции российских компаний – Виталий Кошин рассказывает в своем Телеграм-канале. Присоединяйтесь к сообществу, чтобы оставаться в курсе трендов.