Рынок акций сегодня снова упорно растет! А не пора ли обвалиться?

Вчера индекс ММВБ открылся с гэпом вверх и продолжил рост на 1,35% и даже смог превысить сильное сопротивление 2800 пунктов. Сегодня индекс вырос еще на 1,85%! В этом ему помогли акции Газпрома, которые выросли сегодня почти на 6%. Давайте посмотрим, удастся ли индексу закрепиться над этим уровнем или же рынок перейдет в приличную коррекцию, которая уже явно просится.

Как известно, российский рынок акций перешел к уверенному росту с момента проведения пресс-конференции ЦБ и после повышения ключевой ставки до 19%. Несмотря на то, что риторика регулятора по денежно-кредитной политике сохранилась жесткой, рынок резко взлетел вверх и уже более недели продолжает мощно расти, чего не было давно. И чем выше поднимается индекс, тем больше требуется коррекция, и тем меньше инвесторы в нее верят.

Многих удивляет, что рынок начал так сильно расти после повышения ставки, однако я перед заседанием говорил, что ставка даже 20% уже, скорее всего, заложена в цены акций, поэтому любое решение ЦБ, пусть сохранение ставки на 18% или ее повышение до 19-20%, на рынок акций практически никак не повлияет, только лишь добавит волатильность, что, собственно, и произошло.

Поэтому лично меня текущее направление движения рынка никак не удивляет, разве что скорость его роста, поскольку предполагал более плавный рост и с большими откатами. С другой стороны времени для роста у рынка не так уж и много. Цены на нефть уже пробились ниже глобального растущего тренда (ниже $76-77), а значит, появился серьезный риск развития большого падающего тренда ниже $60 еще до конца этого года, а точнее, к уровню $56,6.

На таком фоне российский рынок не может расти, а упал он почти на 30%, и отскок ему точно нужен. К тому же ключевая ставка будет повышаться и дальше, а это тоже не самый лучший фон для роста рынка. Сейчас рынок растет именно потому, что он ожидал более существенного повышения ставки к этому моменту. Но дело, конечно, не столько в ключевой ставке, сколько в технической картине индекса.

Как уже рассказывал ранее, я стал ожидать разворот рынка вверх с тех пор, как индекс упал к моей основной цели коррекции, уровню 2500 пунктов. С того момента стал постепенно переходить из упорного медведя в осторожного быка, ведь ранее с весны, начиная почти от самой вершины, от 3480 пунктов, активно шортил рынок в расчете на его обвал к уровню 3200, а затем и к 2800, и к 2500, как прогнозировал летом.

Все эти прогнозируемые цели в ходе обвала рынка и были достигнуты! Уровень 2500 — это очень сильная поддержка возле нижней границы падающего канала, поэтому от нее отскок мы должны были увидеть обязательно. И именно сильный отскок, поскольку долгосрочно по индексу формируется картина, скорее, на продолжение снижения, а перед ним уж точно нужно отскочить.

И лучшей, самой недежной точкой для покупки акций была область 2580-2600 пунктов по индексу, в которую цена провалилась после объявления ключевой ставки в пятницу. Поэтому я заранее изложил свой план по покупке фьючерса на индекс в этой области, что в итоге и сделал: от 2585 пунктов как раз и взял лонг по фьючерсу. Большинство акций в тот момент пришли к своим сильным поддержкам, например, Лукойл — к ₽6300, Газпром — к ₽116 и другие. Поэтому это и был наилучший момент для покупки и мне удалось его предвидеть как раз исходя из технического анализа, собственно, как и всегда. В целом, большинство крупных акций пришли к поставленным мной целям падения и удержались на этих поддержках, что также говорило в пользу отскока.

Сейчас же рост уже затянулся, всю прошлую неделю индекс пытался развернуться вниз, и от локальных вершин пробовал его шортить (от 2774, от 2790) в расчете на снижение к 2700. Пока позиции закрывал по стопу или с небольшим профитом, ведь пробив 2790, цена должна была подняться уже к 2825, поэтому держать шорт без стопов было небезопасно. Вчера к этому значению индекс как раз пришел, но продолжил рост и дальше из-за резкого взлета акций Газпрома на фоне слуха об отмене повышенного НДПИ в 2025 году.

Полагаю, перед тем как вырасти еще выше, индекс все же может сделать коррекцию к 2700, а уже после продолжить рост к следующей цели 2910-2930 или даже еще выше. Рост идет довольно быстро, на графике наблюдается разгон, и если его не прервать сейчас, то цена пойдет вверх еще быстрее, что в конечном итоге приведет к новому сильному обвалу, как и всегда в случае разгона цены. Так что в интересах быков на данный момент увидеть коррекцию, иначе потом она будет намного больше.

Поэтому какие-либо короткие позиции по рынку сейчас нельзя рассматривать без стопов, расти еще есть куда, но вот дальше покупать акции по ходу этого разгона — не самая безопасная идея уж точно. Где была хорошая возможность для покупки, мы выше уже обсудили. А позже при реализации коррекции я обязательно вас предупрежу, где можно будет снова рассматривать к покупке акции и рассчитывать на продолжительный отскок рынка.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

В общем, рынок разгоняется вверх, и для покупки это уже не самая лучшая фаза, поэтому советую быть осторожным. Если вам удалось купить акции возле минимумов, то уже есть смысл фиксировать прибыль хотя бы по части позиций. Если вы упустили момент, то безопаснее будет не торопиться с покупками и дождаться отката.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!