Влияние инфляции на инвестиции в недвижимость
Недвижимость считается главным активом для защиты капитала от обесценивания. Но всегда ли рынки недвижимости ведут себя предсказуемо под давлением инфляции? А как в целом инфляция влияет на инвестиции в квадратные метры?
В статье рассмотрим преимущества и риски вложений средств в недвижимость во времена, когда экономическая ситуация оставляет желать лучшего. Мы также поделимся стратегиями, которые помогут вам извлечь максимальную выгоду от инвестиций.
Преимущества инвестиций в недвижимость в период инфляции
В условиях высокой инфляции стоимость квадратного метра, как правило, начинает расти. Это связано с тем, что устойчивый рост цен на товары и услуги создает определенные возможности для инвесторов. Какие же факторы способствуют успешным вложениям в такие времена?
1. Цены на жилье сохраняются
Когда покупательная способность денег снижается, инвестиции в материальные активы становятся особенно актуальными. Недвижимость как раз относится к этой группе. Дело в том, что темпы роста стоимости жилья обычно догоняют инфляцию. Вот почему инвесторы выбирают этот актив для защиты денег от обесценивания – недвижимость выступает в роли хеджа.
2. Спрос на недвижимость увеличивается
По причине высокой инфляции интерес к недвижимости может возрасти как со стороны инвесторов, так и обычных покупателей. Люди стремятся вкладывать средства в активы, которые обычно сохраняют свою ценность. Так рождается повышенный спрос на жилую и коммерческую недвижимость. Рост спроса, в свою очередь, способствует увеличению цен на рынке.
3. Ограниченное предложение стимулирует рост цен
В краткосрочной перспективе предложение на рынке недвижимости часто остается фиксированным, особенно в крупных городах, где число доступных земельных участков ограничено. Когда спрос растет, а предложение не успевает за ним, возникает дефицит. Все эти факторы создают дополнительное давление на цены. В итоге дисбаланс между спросом и предложением становится особенно заметным в условиях инфляции.
4. Повышение затрат на строительство
Инфляция влияет на стоимость стройматериалов и рабочей силы. Когда затраты на строительство возрастают, девелоперы вынуждены повышать цены на новые объекты, чтобы покрыть свои расходы. Это приводит к общему росту цен на рынке. Новостройки дорожают, а вслед за ними и вторичное жилье.
Застройщики могут также заранее поднимать цены на недвижимость, чтобы предугадать возможные убытки из-за увеличения затрат. Такие меры позволяют им оставаться на плаву даже в условиях экономической нестабильности и инфляции.
Риски вложений в недвижимость во время инфляции
Недвижимость считают надежным активом, но так ли все просто? Давайте разберемся, с какими рисками может столкнуться инвестор в период высокой инфляции.
1. Возможное падение цен
Представьте себе, что в стране начинается экономический спад. Население меньше совершает покупки, банки ужесточают условия кредитования, растет безработица. В такой ситуации спрос на недвижимость неизбежно снизится. И даже если инфляция будет толкать цены вверх, падение спроса может перевесить этот эффект. Результат — вместо ожидаемого роста стоимости активов появляется риск столкнуться с их обесцениванием.
2. Невыгодные ипотечные ставки
Чтобы обуздать инфляцию, центральный банк вынужден повышать ключевую ставку. Это приводит к росту ставок по ипотеке, из-за чего населению становится невыгодно покупать жилье. Спрос падает, а цены стагнируют. Если рецессия усугубляется, то они и вовсе начинают снижаться.
3. Переизбыток предложения
Иногда на рынке жилья возникает перекос в сторону предложения. Причин может быть сразу несколько: застройщики переоценили спрос и построили слишком много, в то же время темпы роста населения замедлились. В таких условиях цены будут расти медленно или даже падать, несмотря на инфляцию. Ведь когда квартир больше, чем желающих их купить, продавцы вынуждены идти на уступки.
4. Непредсказуемые настроения на рынке
Настроения инвесторов и участников рынка могут не сыграть вам на руку. Если вокруг начинают ходить слухи о грядущем обвале цен, многие захотят поскорее избавиться от недвижимости. Это приводит к росту предложения и снижению стоимости активов. Спекулятивные настроения способны перевесить даже мощное давление инфляции.
Инвестиции в недвижимость не гарантируют защиту от инфляции в любых условиях. Экономический спад, действия регулятора, переизбыток предложения и психология рынка могут свести на нет ожидаемый рост цен. Во время активного роста инфляции все-таки важно трезво оценивать риски и не рассчитывать на автоматический успех от вложений.
На что лучше делать ставку?
Арендная недвижимость. Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость с целью сдачи в аренду остается одним из самых надежных способов. В период инфляции спрос на аренду обычно возрастает — это приводит к увеличению арендных ставок и, соответственно, росту доходности.
Облигации. В условиях высокой инфляции финансовые учреждения могут предлагать больше облигаций, что снижает конкуренцию и может привести к снижению цен на эти инструменты. Тем не менее, важно учитывать риски, связанные с возможным дефолтом, и проводить тщательный анализ перед вложением средств.
Инвестиционные фонды недвижимости (REITs). Фонды дорожают вместе с физической недвижимостью, поэтому они могут стать хорошим способом распределить капитал по различным активам.
Свободные средства. Важно иметь средства для быстрого реагирования на новые возможности на рынке. Инфляция нередко создает неожиданные ситуации, и способность адаптироваться к изменениям может стать решающим фактором успеха.
Инфляция может повлиять на инвестиции в недвижимость как положительно, так и отрицательно. Все зависит от вида инвестиций, конкретного рынка и других факторов. Но в целом разнообразие стратегий и активов позволяет инвесторам находить оптимальные решения, которые соответствуют их целям и риск-профилям, и при грамотном подходе вложения себя оправдывают.
Подписывайтесь, если было полезно. В блоге мы даем актуальную и полезную информацию про инвестиции в недвижимость.
Мы в AllTogezer специализируемся на коллективных инвестициях в недвижимость на перспективных зарубежных рынках. Формат подходит тем, кто хочет диверсифицировать портфель активом со стабильным доходом в валюте и не готов тратить много времени и сил на весь процесс, а также начинающим инвесторам. Узнать подробности можно на сайте.