❗️❗️IPO ЛАМБУМИЗ.Обзор на Акции компании!!!
Ламбумиз - лидер среди производителей неасептической картонной упаковки для молока и молочной продукции (более 50 лет на рынке).
✍Ценовой диапазон от 425 до 460 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации от 8 до 8,7 млрд рублей. Объем размещения 0,8–1 млрд руб., что соответствует free-float 10–12%.
💰Формат Cash In. Деньги нужны для реализации инвестиционной программы, а именно для строительства нового производственного цеха общей площадью более 14 тыс. м2, что должно привести к значительному расширению производства с целью выхода на рынок асептической упаковки.
В презентации компании пишут, что смогли нарастить выручку более, чем в два раза. Но это было в 2022 году на фоне отказа иностранных компаний от работы в России и временной приостановки деятельности их дочерних структур. После этого темпы выручки снизились до +20-25% в год. Значительный рост выручки можно ожидать с 2027 года после завершения инвестиционной программы.
✅Чистый долг/EBITDA - 0,01 - 👍 В текущих жестких денежно-кредитных условиях это очень важно, отлично, что долгов практически нет.На этом положительные пункты заканчиваются и начинаются риски (высокая конкуренция, возможное возвращение иностранных компаний, проблемы с закупкой иностранного оборудования и т.д.) и оценка бизнеса.
⚖Оценка IPO (по нижней границе):
P/E = 25
EV/EBITDA = 16
*P/E (2025г) = 18
*EV/EBITDA (2025г) = 11
*При условии достижения прогнозируемых компанией результатов и сохранения рентабельности.
📉📉📉Это ДОРОГО даже по результатам 2025г 😳 Выходят как будто они быстрорастущая АЙТИ компания🙄
❗МЫ НЕ УЧАСТВУЕМ
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит:
----
А Вы❓ Может у Вас другое мнение❓👇
Сегодня есть возможность присоединиться в клуб инвесторов БЕСПЛАТНО:
👉🏻https://t.me/+IA6M_8vJ6TAyYmUy