Что такое операционный лизинг? Все преимущества и недостатки. Сравнение с финансовым лизингом и кредитованием.
Операционный лизинг — это вид аренды, при котором компания или физлицо арендует оборудование, технику, недвижимость, транспортные средства или другие активы у лизингодателя на определённый срок без права выкупа. Он стал популярным в сфере бизнес-оборудования и автомобилей, поскольку предоставляет арендаторам гибкость и снижает финансовые риски. Этот формат аренды также часто называют «оперативной арендой» или «операционной арендой», и он выгодно отличается от стандартного финансирования активов через кредиты или финансовый лизинг.
Как работает операционный лизинг?
В операционном лизинге арендатор выбирает необходимое оборудование или технику, а лизингодатель приобретает его и передаёт в пользование на фиксированный срок. По окончании аренды актив возвращается лизингодателю, что позволяет клиенту не заботиться о дальнейшей судьбе оборудования. Договоры операционного лизинга часто включают техническое обслуживание, страховку и услуги по ремонту, что позволяет арендаторам сосредоточиться на основной деятельности.
Преимущества операционного лизинга
1. Гибкость использования
- Операционный лизинг позволяет клиенту использовать актив только на период, когда он действительно нужен. Это особенно выгодно для бизнеса, работающего в условиях нестабильного спроса.
- Нет обязательства выкупать актив по окончании срока аренды, что подходит тем, кто не нуждается в оборудовании постоянно или планирует обновление.
2. Низкие стартовые затраты
- В отличие от покупки активов, операционный лизинг не требует крупных первоначальных вложений, что делает его доступным для компаний с ограниченным капиталом.
- Арендные платежи часто ниже, чем по кредиту или финансовому лизингу, так как срок пользования активом может быть короче, а выкупная стоимость в конце срока отсутствует.
3. Отсутствие риска устаревания
- Технологии и оборудование быстро устаревают. Операционный лизинг позволяет арендатору избежать рисков, связанных с потерей актуальности активов.
- Когда срок аренды истекает, арендатор может легко обновить активы, заключив новый договор на более современное оборудование.
4. Финансовые выгоды и снижение налоговой нагрузки
- Арендные платежи относятся к операционным расходам и снижают налогооблагаемую базу компании, что является значительным преимуществом для предприятий.
- Активы на операционном лизинге не отражаются в балансе арендатора, что улучшает его финансовые показатели и не увеличивает долговую нагрузку.
Недостатки операционного лизинга
1. Отсутствие права собственности
- В операционном лизинге арендатор никогда не становится владельцем актива, что может быть минусом для компаний, которым важно владение и которые планируют длительное использование.
- По окончании срока аренды актив возвращается лизингодателю, что в долгосрочной перспективе может оказаться дороже, чем его покупка или выкуп через финансовый лизинг.
2. Потенциальные ограничения в использовании
- Некоторые лизинговые компании устанавливают ограничения на использование активов, например, лимиты на пробег для автомобилей, что может быть неудобным для арендатора.
- Несоблюдение условий эксплуатации может привести к штрафам и повышенным платежам при возврате актива.
3. Необходимость долгосрочных обязательств
- Хотя операционный лизинг обычно предполагает гибкость, для низких платежей может потребоваться заключение долгосрочного договора. Это может быть проблемой для компаний, которые не уверены в будущем спросе на оборудование.
4. Суммарные расходы могут быть выше
- Хотя операционный лизинг предлагает гибкость, в долгосрочной перспективе он может оказаться дороже, чем покупка актива или использование финансового лизинга. Лизингодатель закладывает свою маржу в платежи, что увеличивает общую стоимость аренды.
Операционный лизинг vs. Финансовый лизинг vs. Кредит
Кому подходит операционный лизинг?
Операционный лизинг рекомендуется для:
- Компаний, которые нуждаются в оборудовании или транспорте на короткий срок.
- Бизнесов, которые предпочитают гибкость и не хотят держать на балансе дорогие активы.
- Компаний, которые регулярно обновляют технику или оборудование из-за быстрого устаревания технологий.
Кому лучше выбрать кредит или финансовый лизинг?
- Кредит подойдет для компаний и физлиц, которые планируют долгосрочное использование актива и хотят сразу получить право собственности. Кредит также позволяет гибче распоряжаться активом, и его можно использовать без ограничений, в отличие от операционного лизинга.
- Финансовый лизинг выгоден тем, кто хочет распределить покупку актива на длительный срок, получив право выкупа. Финансовый лизинг часто выгоднее операционного, так как позволяет амортизировать актив и уменьшать налоги за счёт расходов на его приобретение.
Заключение
Операционный лизинг — это отличное решение для компаний, нуждающихся в гибкости и минимальных первоначальных затратах. Он даёт возможность использовать активы без долговых обязательств и рисков, связанных с их устареванием, что выгодно отличает его от кредита и финансового лизинга. Однако отсутствие права собственности и потенциально высокая итоговая стоимость могут оказаться недостатками в долгосрочной перспективе.