Как высокая ключевая ставка ЦБ разрушает экономику России

Ключевая ставка Центробанка — это основной инструмент денежно-кредитной политики, влияющий на стоимость займов и сбережений в стране. Она напрямую определяет процентные ставки, под которые банки выдают кредиты населению и бизнесу. Когда ЦБ повышает ставку, он таким образом пытается сдержать инфляцию, сделав кредиты более дорогими, что снижает уровень потребительских расходов и замедляет экономическую активность. Говоря проще, деньги в экономике дорожают.

Однако высокая ключевая ставка имеет и свои серьезные побочные эффекты. Основной из них — ограничение экономического роста. Когда ставка высока, компании и граждане вынуждены выплачивать большие проценты по займам, что снижает объемы инвестиций в бизнес и сокращает потребление. На первый взгляд, подобные меры могут быть эффективны для снижения инфляции, но в долгосрочной перспективе высокие процентные ставки могут замедлить экономику и снизить уровень производства.

Как высокая ключевая ставка ЦБ разрушает экономику России

Ограничение доступности кредитов для бизнеса и населения

Одним из первых последствий высокой ключевой ставки является сокращение доступности кредитов как для бизнеса, так и для потребителей. Банки вынуждены повышать процентные ставки по кредитам, чтобы компенсировать свои расходы. В результате предприятиям становится дороже привлекать финансирование для развития и расширения бизнеса, а население сталкивается с высокими затратами на ипотеку, автокредиты и потребительские займы.

Для бизнеса это означает снижение возможности инвестировать в новые проекты, модернизировать и наращивать производство. Сокращение инвестиций, в свою очередь, замедляет экономический рост. Плюс, высокая стоимость кредитов ограничивает покупательскую способность граждан. Так, например, дорогие кредиты для малого бизнеса становятся недоступными, и владельцы вынуждены либо отказываться от развития, либо закрывать предприятия. Это вызывает цепную реакцию — уменьшение деловой активности снижает налоговые поступления в бюджет, а также ведет к сокращению социальных расходов.

На население высокая ключевая ставка оказывает прямое воздействие через рост ставок по ипотеке и другим кредитам. Это затрудняет покупку жилья и других крупных покупок, что, в свою очередь, снижает спрос на недвижимость и замедляет строительство — важный сектор экономики. В условиях высокой ключевой ставки молодым семьям и людям со средним уровнем дохода становится практически невозможно приобрести жилье. Как следствие, такие отрасли, как строительство и производство строительных материалов, также теряют свою динамику роста и сокращают объемы выпуска.

Как высокая ключевая ставка ЦБ разрушает экономику России

Пример влияния высокой ключевой ставки на экономику России

Ситуация 2014–2015 годов в России служит ярким примером влияния высокой ключевой ставки на экономику. В декабре 2014 года, на фоне обесценивания рубля и стремительного роста инфляции, ЦБ резко повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%. Основная цель этого решения состояла в сдерживании инфляционных процессов и стабилизации валютного курса, однако побочным эффектом стало резкое сокращение экономической активности.

На фоне высокой ставки кредиты для бизнеса и населения стали практически недоступными. Компании, которые рассчитывали на кредиты для развития и поддержания оборотных средств, столкнулись с финансовыми трудностями, что привело к сокращению инвестиций и снижению уровня занятости. Многие компании были вынуждены заморозить проекты, сокращать сотрудников и даже закрываться. Особенно сильно пострадал малый и средний бизнес, который меньше других способен выдержать долговую нагрузку. Потребительская активность ощутимо снизилась: граждане стали меньше тратить и больше экономить, что привело к падению спроса на товары и услуги. Начался период стагнации длиной в восемь лет.

Как высокая ключевая ставка ЦБ разрушает экономику России

Кроме того, высокая ключевая ставка ограничила возможность рефинансирования ипотеки и других долговых обязательств населения. В результате многие россияне оказались в сложной финансовой ситуации, не имея возможности выплачивать высокие проценты по кредитам. Негативное влияние отразилось и на рынке недвижимости: стоимость ипотек резко возросла, и покупка жилья для многих стала недоступной. Падение спроса на жилье и строительные услуги также ударило по строительной отрасли, которая оказалась вынуждена сокращать объемы строительства.

Таким образом, повышение ключевой ставки сыграло двоякую роль: с одной стороны, Центробанк сдержал инфляцию, но с другой — ограничил экономическое развитие, что стало причиной стагнации в ряде отраслей.

Роль ключевой ставки в 2024 году

Ситуация в 2024 году кардинально отличается от кризиса 2014-15 годов, когда оставались возможности для привлечения иностранных инвестиций, сохранялся фондовый рынок и не было сущностного перекоса в сторону оборонной промышленности как со стороны производства, так и со стороны бюджетных ассигнований.

По этим причинам влияние ключевой ставки уже не оказывает такого заметного влияния на рост цен, как это было еще 8-9 лет назад, зато наносит непоправимый урон малому и среднему бизнесу, благополучию домохозяйств.

Как высокая ключевая ставка ЦБ разрушает экономику России

Таким образом, хотя высокая ключевая ставка позволяет временно контролировать инфляцию, её долгосрочное влияние на экономику часто оказывается разрушительным. Однако в некоторых случаях ее повышение остается единственным возможным способом сдерживания роста цен.

Подписывайтесь на телеграм и канал в Дзен – там больше интересного по теме

33
11
5 комментариев

Экономика в ловушке. Эту тему ещё в начале пзца только ленивый не обсуждал. А потом пришел наш " авось ". Чудес не бывает. Чем то пожертвовать надо будет или благосостоянием народа (по хребту зарядить если выйдут, понять и простить) или предприятиями, заводами, строителями и проч ( там свои ). Второе крайне мало вероятно.

1
Ответить

Высокая ключевая ставка - это лишь следствие, которое исходит из самого главного.

И как тут уже в комментариях отметили, в 2014 году совершенно иначе все разворачивалось.

А всего лишь необходимо было развивать внутреннюю силу страны, а не играть в Civilization человеческими жизнями

1
Ответить

Очередной диванный вангователь.
В сравнении с 2014-15 годами забыл мааааленький нюанс в размере 1% населения, которые играют в войнушку и получают дохулиард денег налом, которые в свою очередь вливаются в скупку недвиги и ходовых товаров, поддерживая тем самым необходимый уровень спроса.
А по поводу кредитов - те, кому надо, как получали льготные ставки, так и получают. На остальную массу наклеивателей шильдиков и барыг китайским дерьмом - срать жидко и долго с высокой башни Кремля. Их вклад в ВВП ничтожен и статистически пренебрегаем.
Вангуй дальше, благо попкорн нескончаем.

Ответить

Ну не разрушает, замедляет, останавливает но не разрушает

Ответить

Не ключевая ставка, а ЦБ скорее

Ответить