Ленэнерго отчет за 3 квартал 2024 года по РСБУ, на какие дивиденды стоит рассчитывать?

Сегодня мы рассмотрим отчет Ленэнерго за 3 квартал 2024 года, это одна из первых купленных мною акций в портфель, компания чувствует себя лучше рынка, так как индекс IMOEX упал на 25,26%, а "Ленка" с августовского хая на 17,02%, как дела обстоят у лучшей компании в секторе, на какое дивиденд рассчитывать и по какой цене покупать не дорого? Давайте разбираться.

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%), Русгидро (КС+2%), СибАвтоТранс (28%), Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%).

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Новатэк, Газпромнефть, Сбер, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит, ММК, Северсталь, Лента, Яндекс, X5 Retail Group, Фосагро.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

ПАО «Россети Ленэнерго» – одна из крупнейших и старейшая распределительная сетевая компания страны. С 2005 года, в результате реформы энергетической отрасли, основными функциями «Россети Ленэнерго» являются передача электрической энергии по сетям 110-0,4 кВ, а также присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Сегодня «Ленэнерго» ставит перед собой две генеральные цели: надежное, качественное энергоснабжение потребителей и оперативное, недискриминационное технологическое присоединение к сетям.

Капитализация компании оценивается в 148,6 млрд р.
— Выручка выросла на 13,6% год к году и составила 88,3 млрд р. Продолжает расти за счет роста тарифов и тех.присоединения.
— EBITDA выросла на 26,3% год к году и составила 47,9 млрд р. Маржинальность стабильно высокая, это радует.
— Чистая прибыль увеличилась на 36,3% год к году и составила 25,9 млрд р. Очень впечатляет рост чистой прибыли, но откуда она? Дело в том, что у компании есть хорошая подушка безопасности размером в 8,6 млрд.р. которая со ставками в 21% приносит очень хорошую дополнительную прибыль.

Исходя из дивидендной политики, которая действует до 2028 года, на дивиденды уходит 10% от чистой прибыли по РСБУ. За I и II квартал компания заработала 19,9 рублей дивидендов, за III квартал 7,91 рубль т.е. за 3 квартала мы уже имеем 27,91 рубль на привилегированную акцию или 14,3% дивидендной доходности. Впереди 4-й квартал, в котором происходит списание и обесценение активов. Итоговые дивиденды должны составить 30-31 или 15,9% дивидендной доходности по текущим ценам.
Предыдущие выплаты: 2024г=22,24 руб или 10,18%; 2023г=19,27 руб или 8,6%; 2022г=21,2 руб или 12,93%; 2021г=15,16 руб или 9,03%; 2020г=13,62 руб или 8,08%; 2019г=11,13 руб или 10,06%; 2018г=13,46 руб или 11,22%; 2017г= 8,10 руб или 13,51%.
Компания с 2017 года стабильно выплачивает хорошие дивиденды несмотря на коронавирус и другие события.

Хороший, стабильный отчет у Ленэнерго. В свое время она входила в топ-5 акций в моем портфеле, но 2022 году я испугался и продал полностью позицию о чем в дальнейшем пожалел. Инвестиции это про длинный горизонт и риск. Теперь я подбираю акции заново и главное, чтобы 4-й квартал не подвел нас. У меня есть Ленэнерго преф, подбираю акции по текущим, цены меня полностью устраивают, как и будущие див.выплаты.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!