Тревожный сигнал: почему банки резко повышают ставки по корпоративным кредитам
После начала СВО Центробанк ввел ряд послаблений для банковского сектора, чтобы поддержать кредитование экономики в кризисный период. Однако теперь регулятор резко меняет курс: банки начали существенно повышать ставки по кредитам для бизнеса – даже надежные заемщики теперь платят на 4-5% больше сверх ключевой ставки. Это беспрецедентный рост, который затронет большинство российских компаний.
Что такое БКЛ и почему это важно?
Безотзывные кредитные линии (БКЛ) – это инструмент поддержки от ЦБ, который позволяет банкам быстро получать дополнительную ликвидность. После начала СВО банки активно использовали этот инструмент, и к середине 2024 года объем БКЛ достиг 6,6 трлн рублей. По сути, это "страховочный канат" для банковской системы в нестабильные времена.
Что случилось?
С 1 марта 2024 года Центробанк отменил антикризисные послабления и ужесточил требования к банкам: они должны ежедневно поддерживать достаточный запас "быстрых" денег для выполнения обязательств в течение месяца (норматив краткосрочной ликвидности Н26). Одновременно регулятор объявил о планах к 2026 году полностью свернуть программу БКЛ.
Почему это важно?
Новые требования затрагивают системно значимые банки, на которые приходится 78% всех корпоративных кредитов в России. Чтобы выполнить нормативы без поддержки БКЛ, банки вынуждены привлекать длинные и дорогие депозиты. Эти возросшие расходы они перекладывают на заемщиков, что вызывает резкий рост ставок по кредитам.
К чему это приведет?
Эксперты отмечают три ключевых последствия:
- Закредитованные компании столкнутся с резким ростом платежей по долгам
- Возрастает риск корпоративных дефолтов
- Даже небольшие банки, не попадающие под новые требования, будут вынуждены поднять ставки, чтобы сохранить прибыльность
Что делать?
Ситуация создает как риски, так и возможности:
- Для бизнеса: готовиться к росту расходов на обслуживание кредитов
- Для инвесторов: обратить внимание на банковские депозиты, ставки по которым растут
- Для держателей акций: пересмотреть портфели с учетом рисков для компаний с высокой долговой нагрузкой
Взгляд регулятора
ЦБ считает меры необходимыми для снижения инфляции и оздоровления банковского сектора. По мнению регулятора, банки слишком сильно полагаются на инструменты поддержки ликвидности, которые должны использоваться только для покрытия пиковых потребностей, а не на постоянной основе. Однако эксперты предупреждают: одновременное введение жестких ограничений может спровоцировать системные проблемы в экономике.
Суть норматива Н26
Норматив краткосрочной ликвидности (Н26) показывает, способен ли банк выполнить свои обязательства в ближайшие 30 дней в условиях нестабильности. Проще говоря, достаточно ли у банка "быстрых" денег для покрытия возможных требований клиентов. По требованию ЦБ, высоколиквидные активы банка должны покрывать разницу между ожидаемыми оттоками и притоками денег за месяц как минимум на 100%.
Риски, канечно не хило так увеличсваются...