Минфин РФ выпустил замещающие валютные государственные еврооблигации. В общей сложности более чем на 40 млрд долларов.

Речь идет о государственных облигациях, стоимость которых указана в иностранной валюте.

С 2022 года на российской бирже появились коропоративные замещающие облигации (замещайки). Государственные евробонды продолжали существовать в валютном формате. Но после санкций на Мосбиржу фактически были заморожены. Теперь инвесторы получат взамен прежних евробондов Российской Федерации аналогичные бумаги с обращением внутри страны.

Торговаться они будут в рублях, но номинал будет квазивалютный точно так же, как по уже существующим корпоративным замещайкам.

Министерство финансов сообщило об эмиссии замещающих еврооблигаций Российской Федерации вчера, 3 декабря. Всего будет замещено 13 выпусков суверенных евробондов на совокупный объем $40,75 млрд: четыре выпуска номинированы в евро (объем по номиналу €5,25 млрд) и девять выпусков в долларах (объем по номиналу $35,23 млрд).

Полный список замещаемых выпусков представлен ниже по тексту.

Инвесторы из числа держателей бумаг получат замещающие облигации взамен прежних суверенных евробондов в соотношении 1:1, или бумага на бумагу.

На данный момент их тикеры на бирже мне неизвестны, поскольку они еще не начали торговаться. Появление замещающих гособлигаций на Мосбирже начнется с 5 декабря.

Насколько я понял, они появятся не в один день. Этот процесс займет весь декабрь, с 5 по 31 декабря. И все это время к сожалению корпоративные замещайки будут страдать, так же как и их владельцы. В том числе и я.

Вот список замещенных выпусков суверенных бондов:

12978107V — €1,75 млн; 2,875% годовых; погашение 4 декабря 2025 года (замещаемый выпуск 12978082V (RU000A0ZZVE6, RU000A0ZZVD8);

12840108V — $3 млн; 4,75% годовых; погашение 27 мая 2026 года (12840077V (RU000A0JWHB2, RU000A0JWHA4);

12840109V — $2,40 млн; 4,25% годовых; погашение 23 июня 2027 года (12840078V (RU000A0JXTS9, RU000A0JXTT7);

12978110V — €1,25 млн; 1,125% годовых; погашение 20 ноября 2027 года (12978087V (RU000A102CK5);

12840111V — $2,5 млн; 12,75% годовых; погашение 24 июня 2028 года (MK-0-CM-119 (XS0088543193, US78307AAE38);

12840112V — $3 млн; 4,375% годовых; погашение 21 марта 2029 года (12840080V (RU000A0ZYYN4, RU000A0ZYYP9);

12840113V — $8,82 — без амортизации; 7,5% годовых; полное погашение 31 марта 2030 года (SK-0-CM-128 (XS0114288789, US78307ACZ49);

12978114V — €1,25 млн; 1,85% годовых; погашение 20 ноября 2032 года (12978088V (RU000A102CL3);

12840115V — $4 млн; 5,1% годовых; погашение 28 марта 2035 года (12840086V (RU000A1006S9, RU000A1006T7);

12978116V — €1 млн; 2,65% годовых; погашение 27 мая 2036 года (12978104V (RU000A1034K8);

12840117V — $3 млн; 5,625% годовых; погашение 4 апреля 2042 года (12840061V (XS0767473852, US78307ADE01);

12840118V — $1,5 млн; 5,875% годовых; погашение 16 сентября 2043 года (12840069V (XS0971721963, US78307ADH32);

12840119V — $7 млн; 5,25% годовых; погашение 23 июня 2047 года (12840079V (RU000A0JXU14, RU000A0JXU22).

Замещающие облигации, согласно законодательству РФ, полностью повторяют условия первоначальных бумаг: размер купонного дохода, периодичность его выплаты, срок погашения и номинальная стоимость замещающих еврооблигаций Российской Федерации соответствуют аналогичным условиям в отношении замещаемых евробондов.

Как на это реагируют корпоративные замещайки, смотрите тут