OnFin. Финансовый прогноз недели. Американская инфляция (CPI и PPI)

💵 Готовимся к насыщенной торговой неделе! 🚀

У ФРС начался Blackout-период, который продлится до заседания FOMC 18 декабря.

🎥 Присоединяйтесь к нашему прямому эфиру на YouTube, где мы подробно разберём ключевые тренды недели.

⏰ Старт: 11:00 (мск).

Ваш финансовый компас на неделю:

🗓 Понедельник, 09.12.2024 Утром был опубликован отчёт по ноябрьскому росту инфляции в Китае. Данные по ИПЦ оказались в «красной зоне», что оказало косвенную поддержку американской валюте.

В 12:30 мск ожидается релиз ежемесячного опроса Sentix, в котором участвуют 1600 финансовых аналитиков и инвесторов. Опрос включает 36 различных индикаторов, отображающих мнение участников рынка о текущей экономической ситуации и её перспективах на ближайшие шесть месяцев. Высокий результат укрепляет евро, а низкий — ослабляет.

🗓 Вторник, 10.12.2024 В период тихоокеанской сессии Резервный банк Австралии примет решение по процентной ставке. Ожидается, что регулятор займёт выжидательную позицию и оставит ставку без изменений. Ключевое значение будет иметь пресс-конференция, на которой, возможно, будут озвучены планы ЦБ на следующий год.

В 10:00 мск выйдут данные по гармонизированному индексу потребительских цен Германии. В США в этот день будет опубликован индикатор себестоимости труда, отражающий годовой темп изменения расходов работодателей на одного сотрудника.

🗓 Среда, 11.12.2024 В среду станет доступным ключевой макроэкономический отчёт недели — индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь в США. Его результаты могут существенно повлиять на решения ФРС как в декабре, так и в январе. Члены регулятора, включая Кристофера Уоллера и Мэри Дэйли, увязывают свои прогнозы с динамикой инфляции, не исключая паузы или даже повышения ставки. Джером Пауэлл также усилил риторику, делая акцент на инфляционных данных.

В 17:45 мск будет опубликовано решение Банка Канады по процентной ставке. Прогнозируется агрессивное снижение на 50 б.п., что может усилить давление на канадский доллар в течение недели.

🗓 Четверг, 12.12.2024 Главным событием тихоокеанской сессии станет публикация данных по рынку труда Австралии.

В 11:30 мск ожидается публикация решения Национального банка Швейцарии по процентной ставке. Прогнозируется снижение на 25 б.п. Одно из важнейших событий дня — заседание ЕЦБ по процентной ставке. Регулятор, вероятно, снизит ставку на 25 б.п. и представит цифровой прогноз по макроэкономическим показателям. Основное внимание участников рынка будет сосредоточено на заявлении ЕЦБ и комментариях Кристин Лагард о дальнейших перспективах монетарной политики.

В 16:30 мск состоится публикация индекса цен производителей (PPI) в США. Прогнозируется ускорение инфляции, что должно поддержать доллар.

🗓 Пятница, 13.12.2024 В период азиатской сессии станет доступен индекс крупных производителей Tankan, который отражает деловые условия крупных японских компаний-производителей.

В пятницу будут опубликованы данные по промышленному производству в Европе и индексу цен на импорт в США. Европейский показатель, вероятно, останется в отрицательной зоне (-0,1% м/м и -3,0% г/г), но продемонстрирует улучшение по сравнению с предыдущими значениями. В США ожидается рост индекса цен на импорт до 1,0% г/г, что дополнит общую инфляционную картину.

Выводы: В центре внимания находятся инфляционные отчёты (CPI, PPI). Если инфляция в США за ноябрь ускорится, доллар, вероятно, будет пользоваться повышенным спросом.