Kinnate Biopharma (KNTE) IPO | Обзор

Добрый день!

Завтра (02.12.2020) пройдет IPO компании Kinnate Biopharma (KNTE).

Поэтому, сегодня последний день для подачи заявок. Надо оценить перспективность компании и понять, стоит ли участвовать, какие плюсы и какие минусы.

Kinnate Biopharma (KNTE)

биофармацевтическая компания, которая занимается открытием и разработкой низкомолекулярных ингибиторов киназ для лечения трудноизлечимых геномно определяемых видов рака.

Миссия заключается в расширении охвата целевыми терапевтическими средствами за счет разработки продуктов для недостаточно обеспеченных слоев населения.

Имеет глубокий опыт в области открытия лекарств на основе структуры, трансляционных исследований и точной медицины, ориентированной на пациентов.

Самый продвинутый продукт-кандидат - KIN002787, ингибитор быстро ускоренной фибросаркомы (RAF), который разрабатывают для лечения пациентов с раком легких, меланомой и другими солидными опухолями.

Основана в 2018 году и, на данный момент, насчитывает 27 сотрудников.

Компания хочет получить, в ходе #ipo 170 млн. долларов.

Биржа: #nasdaq

Акции (в миллионах): 10.0

Ценовой диапазон: 16–18 долларовАндеррайтеры: Goldman Sachs / SVB Leerink / Piper Sandler / Wedbush PacGrow

Дата IPO: 02.12.2020

Дата начала торгов: 03.12.2020

У компании нет продаваемого продукта, поэтому нет и валовой выручки.

За 2020 год убыток составляет 22 млн.$

Ближайшие клинические испытания намечены на первую половину 2021 года.

В 2019 году рынок оценивался в $23 млрд, и ожидается рост до $50 млрд к 2024 году.

Основным толчком для роста могут стать новые продукты, которая компания разрабатывает.

В финансовых показателях, у подобных компаний не чего искать.

Нет продукта, нет прибыли.

На данный момент у компании не долговых обязательств.

Выписка из проспекта эмиссии:

Основными целями этого предложения являются получение дополнительного капитала для поддержки нашей деятельности, создание публичного рынка для наших обыкновенных акций и облегчение нашего будущего доступа к публичным рынкам капитала.

В настоящее время мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения вместе с существующими денежными средствами и их эквивалентами следующим образом:

•

около миллиона долларов для финансирования непрерывной разработки нашего самого передового кандидата на продукт, KIN002787;

•

около миллиона долларов для финансирования дальнейшего развития продуктов-кандидатов в нашей программе FGFR; а также

•

оставшиеся суммы, если таковые имеются, для финансирования дальнейшего развития наших других исследовательских программ, а также для оборотного капитала и других общих корпоративных целей.

Ожидаемое использование чистой выручки от этого предложения представляет наши намерения, основанные на наших текущих планах и условиях ведения бизнеса. На дату настоящего проспекта мы не можем с уверенностью предсказать все конкретные виды использования чистой выручки, которые будут получены после завершения этого предложения,

Чисто, с финансовой точки зрения, не вижу потенциала в данной сделке.

Но, как показывает практика, особенно в последний год, это интересно инвесторам.

Большая часть всех компаний из этого сектора, вышедшие на IPO в этом году, показали значительный рост и, возможно Kinnate, будет в их списке.

Перед подачей заявок на подобные размещения, нужно понимать, что результат, практически, не предсказуем.

Цена открытия может быть равна цене размещения, а может и покажет результат 50-100%.

Подобные инвестиции считаются венчурными, поэтому не будет однозначного мнения стоит ли участвовать или нет.

Знаю только то, что размещение небольшое 170 млн, значит, скорее всего, его разберут, как "горячие пирожки", особенно учитывая, то что в последние недели сделок вообще не было.

Одобрение по заявке будет очень низкое.

Думаю, что стоит попробовать и заполучить акций на 1-2 % от своего портфеля

Стрельнет на 100%, будет хорошая прибавка к общей динамике портфеля.

Не стрельнет, и покажет результат - 20% к концу лок-апа, легко можно пережить. Учитывая что для общего портфеля, минус составит меньше 0,5%.

Считаю что стоит поучаствовать и подать заявку на 50% остатка. При среднем одобрении в 5-7%, в портфель упадет 1,5-2 % акций Kinnate Biopharma.

Всем хорошего дня.

Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)

ссылка на телеграм канал: https://t.me/pavelluzin_fc

P.S.

Для тех, кто желает работать с IPO, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения.