Сравнение IMOEX vs MOEXBC
Давайте сравним IMOEX и MOEXBC, стоит ли покупать IMOEX из ~50 акций или достаточно индекса голубых фишек MOEXBC из 15 акций?
Для начала давайте просто сравним IMOEX и MOEXBC на всем доступном периоде с 2009-04-24 по 2025-04-18 (данные доступны через iss.moex.com), на графике сверху видно, что IMOEX обогнал MOEXBC:
Итоговая кумулятивная доходность:
IMOEX: 211.25%
MOEXBC: 198.15%
Среднегодовая доходность:
IMOEX: 7.36%
MOEXBC: 7.07%
Теперь давайте посмотрим как отличаются доходности на годовых интервалах, MOEXBC обыграл IMOEX всего в 34.81% случаев (63 из 181), IMOEX более доходный, но так же более волатильный:
Статистики годовой доходности MOEXBC:
Максимальная доходность: 56.62%
Минимальная доходность: -51.71%
Средняя доходность: 7.64%
Стандартное отклонение: 20.14%
Статистики годовой доходности IMOEX:
Максимальная доходность: 60.08%
Минимальная доходность: -52.30%
Средняя доходность: 8.21%
Стандартное отклонение: 20.38%
Статистики разницы годовой доходности (IMOEX - MOEXBC):
Максимальная разница: 6.85%
Минимальная разница: -4.53%
Средняя разница: 0.57%
Стандартное отклонение: 2.04%
Можно так же построить график по оси X доходность IMOEX, по оси Y доходность MOEXBC и провести регрессионный анализ, чем выше коэффициент детерминации R^2, тем более линейно зависимы доходности.
Коэффициент детерминации R^2: 0.9901
Наклон регрессии (β1): 0.9833
Пересечение регрессии (β0): -0.0043
Выводы:
Доходность и волатильность IMOEX больше чем у MOEXBC, но MOEXBC хорошо повторяет динамику IMOEX и имеет более простой состав.