ПИФ на бирже: используй с осторожностью

Всем привет!
Я не являюсь ни в коей мере знатоком в теме инвестиций, но решил попробовать, раз все кричат про ИИС и дополнительный доход. Это история про то, как я решил купить несколько паев ПИФ на бирже и потерпел неудачу.

Паи нескольких фондов БКС ("БКС Основа", "БКС Империя", "БКС Перспектива") ранее торговались на фондовом рынке, но с недавних пор перестали (ссылка на новость). Из-за этих изменений чтобы продать эти паи сейчас, нужно заморочиться и заплатить дополнительные комиссии.

Слышал истории про плюсы инвестирования в структурные продукты вроде ПИФ или ETF (до сих пор не разобрался чем отличаются): мол диверсификация в них, да и париться особо не надо - купил и забыл, а оно само реинвестируется.

В общем, открыл ИИС, закупился ПИФ (паи фондов БКС) и довольный ждал барышей.

Как же я был удивлён, когда на новогодних каникулах я зашёл в приложение брокера и не увидел своих паев. Проверил в истории операций, что с памятью у меня все нормально: операций продажи этих паев нет, а операции покупки на месте.

Думал, ошибка какая-то, и написал в техподдержку брокера, на что получил адекватный ответ, который лично для меня не прояснил ситуацию, а только сделал её ещё более запутанной.

Как это "перестали котироваться"? Что значит "в режиме основных торгов"? Трезво списал своё непонимание на свою же неграмотность в вопросах инвестиций и полез искать на мосбирже информацию по моим паям. Нашёл их в разделе "Поиск по неторгуемым инструментам". Не сказать, что это сделало ситуацию понятнее, поэтому поискал в гугле по словам "БКС перестали котироваться". Гугл снова не нашёл ничего проливающего свет на ситуацию. Поскольку это были новогодние праздники и гугл ничего не выдал, решил что эта ситуация временная (пока праздники). Ведь если бы с фондом БКС что-то случилось, то гугл бы выдал пару новостей.

В первый рабочий день после праздников позвонил брокеру, руководствуясь советом технической поддержки. После 20-ти минутного ожидания на линии и прослушивания джаза я узнал следующее:

Звоню в БКС и объясняю ситуацию. Собеседник из БКС сначала был не согласен с тем, что паи перестали торговаться и ответил, что "данные ценные бумаги продолжают торговаться на вторичном внебиржевом рынке". Когда я рассказал подробнее, что я от другого брокера и пересказал общение с брокером, собеседник удивился, что паи фондов БКС могут покупать люди от других брокеров. Для меня его удивление было неожиданностью, ведь я считал, что бумаги торгуются (или в данном случае торговались) на фондовом рынке для того, чтобы их покупали.

В общем, говорит, чтобы продать эти паи, нужно их переводить в БКС, а точнее варианты следующие:

Предложенные варианты меня совершенно не устраивают, потому что на брокерском счету у меня этих паев куплено на 10 000 (да, люди мы небогатые) и комиссия за перевод съест всю потенциальную доходность этих паев, а смену брокера для ИИС я вообще не рассматриваю, поскольку при его открытии я долго выбирал брокера: смотрел на комиссии за обслуживание, на удобство мобильного приложения и легкость внесения и снятия денег.

Сложившаяся ситуация для меня крайне неожиданная и неприятная. Кто бы мог подумать, что паи ПИФ перестанут торговаться, но видимо подумать стоило.

Сотрудница поддержки БКС сказала, что погасить (именно погасить, а не продать) паи ПИФ могут только те люди, которые приобрели их напрямую у управляющей компании. Поскольку я купил их на бирже, для меня возможна только продажа этих паев на внебиржевом рынке.

У брокера ВТБ довольно непростые условия для совершения сделок на внебиржевом рынке: статус квалифицированного инвестора и минимальная сумма сделки в 10 000$. Сотрудники поддержки ВТБ сказали, что единственный способ для меня продать эти паи - перенос их к другому брокеру (не обязательно БКС), у которого более мягкие условия для сделок на внебиржевом рынке. В случае с брокерским счетом можно перенести отдельные бумаги, а в случае с ИИС - можно перенести только весь счет. В общем, ничего нового.

Паи ПИФ не являются идеальным инструментом инвестирования в формате "купил и забыл", за ними нужно следить, как и за другими ценными бумагами. При этом, следить надо не только за стоимостью пая и СЧА фонда, но и за другими новостями касательно конкретной ценной бумаги (как например исключение её из Списка ценных бумаг, допущенных к торгам).