В понедельник заканчивается приём заявок на IPO ON24 ( IPO ONTF ), в ходе которого компания планирует продать свои акции по $45-50 за акцию, это позволит более $400 млн и получить общую оценку бизнеса свыше $2,6 млрд.
ON24 – предоставляет предприятиям по всему миру онлайн-видеосвязь и сопутствующие технологии продаж и маркетинга.
Факт 1. Рост рынка
IPO ON24 пройдёт на фоне сильного роста, особенно во втором и третьем кварталах 2020 года.
В течение 2020 года спрос на онлайн-телеконференции и другие услуги ON24 резко вырос в связи с массовым режимом самоизоляции, что подтолкнуло компанию к быстрому росту.
В интервью, проведённом в сентябре прошлого года, генеральный директор ON24 Шарат Шаран сказал:
«Это не ракетостроение, чтобы понять, что взаимодействие с клиентами в основном переместилось в онлайн. Мы все с нетерпением ждём возвращения физических событий, но тенденция к большему онлайн-взаимодействию с клиентами ускорилась, и это будет продолжаться. Я не думаю, что это обратимая тенденция “.
Факт 2. Интерес фондов к IPO ON24
Один или несколько фондов, аффилированных с Tiger Global Management, заявили о своей заинтересованности в приобретении акций на общую сумму до $ 75 млн, предлагаемых в рамках этого предложения, по цене первоначального публичного размещения.
Поскольку это указание на интерес не является обязывающим соглашением или обязательством по покупке, один или несколько фондов, аффилированных с Tiger Global Management, могут принять решение о покупке большего, меньшего или нулевого количества акций в рамках этого предложения.
Tiger Global Management является знаменитой компанией на Wall Street и интерес одного из её фондов может говорить об определённом интересе к данному IPO.
Факт 3. Ранний спрос
Некоторые крупные инвестиционные банки и фонды инвестировали в ON24 ещё на этапе венчурного роста.
По данным PitchBook, до IPO ON24 ( IPO ONTF ) привлёк $ 44,2 млн финансирования за время своего существования.
В число инвесторов входят такие имена как:Venture Partners, Goldman Sachs, Canaan Partners и Rho Ventures.
В проспекте эмиссии говорится, что у Venture Partners будет 17,2% акций ON24 после IPO, у Canaan – почти 13%, у Goldman – почти 12%, а у Rho Ventures – 8,2%.
Что в итоге?
Не удивительно, что именно Goldman Sachs стали главным андеррайтером этого размещения среди топовых банков. Но возникает один логичный вопрос. Goldman Sachs наверняка консультировал ON24 и вёл их как проект, почему именно сейчас голдманы приняли решение об инициации данного IPO?
Возможно, голдманы видят идеальный момент для вывода данного сервиса на IPO и чувствуют повышенный спрос к этому сегменту рынка, а, возможно, они пытаются выскочить из этой истории перед началом снижения спроса к онлайн-телеконференциям, по мере возвращения в оффлайн.
Хорошо то, что у нас уже есть биржевые конкуренты данной компании, по отчётам которых мы и попробуем выяснить спрос и перспективы, подробнее в полном премиум отчёте….
Больше полезной информации об IPO ON24 ( IPO ONTF ) вы можете посмотреть на нашем телеграмм канале https://t.me/paradoxe2