Елена Чиркова из Movchan’s Group: «Новым Уорреном Баффетом вам не стать»
Партнёр и управляющий фондом Movchan’s Group рассказала о том, почему перегретый рынок акций США ждёт неминуемая коррекция, как отличить хорошего управляющего от плохого, и с чего не стоит начинать инвестировать.
Все, что нужно знать о "Мовчан групп" с точки зрения управления активами на этой странице: https://movchans.com/ru/argo/
Цитата оттуда:
С апреля 2016-го по конец 2020 года доходность акций фонда оценивается в размере 5,7% годовых. Доходность акций фонда по итогам 2020 года составила 5,4%.
За это время средняя годовая доходность S&P составил 16.562%. Почти в три раза выше. В 2020-м S&P принес доход 18.012% (вместе с дивами). И это без конских комиссий за управление и других расходов фонда.
Я, конечно, ничуть не выступаю за то, чтобы вкладывать деньги в фонды Мовчана. Но сравнивать результаты облигационного фонда с индексом акций - это несколько странно, на мой взгляд. =)
Конечно, они всегда проигрывают индексу. Но Мовчан в ответ скажет, что "индекс может упасть на 20%, а наш фонд более стабилен", для этого надо сравнивать по (например) коэф Шарпа-Сортино или другим, но данных для них Мовчан разумно не дает на сайте. Потому что одно дело с умным видом говорить абстрактные вещи, а другое - показать цифры. У него в декларации фонда написано, что доля акций до 15%. Можно сделать бэчмарк 15% индекс SP500 например и 85% фонд облигаций (надо смотреть на качество) и сравнивать.