Парадокс обезличенных сделок
Как-то занялся этой темой в поиске золотой антилопы в хаосе финансового рынка и вот мои умозаключения. Они могут не совпасть с вашими, возможно ваш уровень знаний в этой сфере больше и вам известна тайна и вы в тихую увеличиваете размер портфеля :)
Начну с повествования, чтобы стало понятно читателю не в теме о чем идет речь.
Что такое обезличенные сделки?
Обезличенные сделки — это операции по купле-продаже активов, при которых не раскрывается информация о конкретных участниках, их размерах или ценовых предпочтениях. В отличие от традиционных сделок, где стороны знают друг друга, обезличенная торговля позволяет участникам взаимодействовать без раскрытия своих целей и позиций.
Основные признаки обезличенных сделок:
- Отсутствие идентификации контрагента: информация о продавце и покупателе скрыта.
- Использование посредников или специальных систем: например, маркет-мейкеров, клиринговых платформ или торговых систем.
- Минимизация рычагов и влияния на рыночную цену: роль таких сделок часто ограничивается внутри рынка, не влияя на его динамику.
Принципы работы системы обезличенных сделок
- Автоматизация и покрытие заявок: участники делают заявки на покупку или продажу через платформы, автоматизированные системы или брокеров.
- Использование алгоритмов и алгоритмической торговли: для определения наиболее выгодных условий и автоматического выполнения ордеров.
- Контроль ликвидности: системы часто используют маркет-мейкеров или автоматические посредники, которые обеспечивают постоянную ликвидность.
- Обеспечение безопасности и прозрачности: хотя участники остаются анонимными, все сделки регистрируются и контролируются на соответствие регуляторным требованиям.
Преимущества системы обезличенных сделок
- Повышение ликвидности: легче осуществлять крупные сделки без существенного влияния на рынок.
- Снижение рыночных рисков: участники избегают раскрытия своих стратегий и объемов.
- Ускорение процессов: автоматизация позволяет быстро реагировать на рыночные изменения.
- Конфиденциальность: особенно важна для крупных инвесторов и институциональных участников.
Недостатки и риски
- Отсутствие прозрачности для мелких участников: могут возникать риски недобросовестных действий и манипуляций, если регулирование недостаточно строго.
- Обеспечение безопасности данных: необходимость защиты информации и предотвращения кибер-атак.
- Регуляторные ограничения: в ряде стран использование обезличенных сделок регулируется более строго, что увеличивает расходы и усложняет процессы.
Заключение
Система торговли с использованием обезличенных сделок — важное нововведение на современном рынке, позволяющее участникам более эффективно управлять ликвидностью и рисками.
Этот тезис в реальности оказался сомнительным, изучая месяц много символов, ловя данные на сокет, мне так и не удалось выявить закономерности и неэффективность на которой можно поднять денежку. Причина в следующем, цена не двигается туда где больше покупают или двигается с шансом 50 на 50 как бросить монетку. Киты не всегда правы или это не киты, а просто манипуляция для тех кто сканирует обезличенные сделки. Часто бывало, киты заплывают и движение разворачивается против них. Стоит понимать, если кто-то купил, то кто-то продал. В этой системе, участники думают, что они правы и сегодня на их столе будет праздник жизни.
Ниже скринер сделок. Красные кружки это продажа, зеленные покупка. Чем выше объем, тем крупнее кит.