Краудлендинг в России: Личный опыт

Привет. В этом посте я хочу поделиться личным опытом инвестирования в малый бизнес через сервис "Поток" от Альфа-Банка и платформу Ozon.Invest.

В 2018 году я заинтересовалась инвестициями и наткнулась на информацию о том, что физлица могут принимать участие в займах малому бизнесу и получать проценты выше чем по вкладам. На тот момент чуть ли не единственной более или менее надежной на мой взгляд платформой для такого инвестирования являлся сервис "Поток" от Альфа Банка. Так как я уже была клиентом банка, то попробовать такой вид инвестирования было очень просто, на тот момент (конец 2018 года) банк заявлял доходность для инвестора 17,3%.

Суть сервиса в том что платформа сводит предпринимателей и компании, которым нужен кредит, с физлицами готовыми этот кредит или его часть предоставить. Платформа берет на себя весь документооборот, отбор заемщиков, обработку платежей и взыскание долгов если они есть. Основной риск это дефолт заемщика.

Зарегистрировалась я в сервисе, открыла счет через личную страницу в банке и перевела небольшую сумму, что-то около 20000 ₽. Все деньги распределились по 20 счетам, и я стала наблюдать. Компании возвращали долг частями каждые 7-14 дней, поэтому на счет постоянно поступали небольшие суммы. Первые пару месяцев платежи поступали регулярно, я следила за сроками и радовалась что все компании исправно вносят платежи. Также в сервисе появились тендерные займы, процент по которым для инвестора составлял 22.3%. Отличие было в том что займ и проценты возвращались в конце срока кредитования одним платежом. Далее я завела ещё около 9000 ₽ на площадку и включила реинвестирование. Таким образом, когда компании возвращали долг, поступающие средства распределялись в новые займы.

А затем в моем портфеле начали появляться просрочки по платежам, через несколько месяцев несколько заемщиков вовсе перестали вносить платежи. Информацию по просрочкам и взысканиям было крайне сложно найти. Для инвесторов появилась группа в фейсбуке и блог, где периодически публиковали информацию о ходе работы с должниками. Получается заходишь в блог проекта, а большая часть статей в нем про ход работы с должниками, и становится понятно насколько успешен данный проект. В профайле начали появляться договора цессии. И так я познакомилась с миром кредитования, инвестиций и взыскания долгов.

В итоге в конце 2019 года я закончила эксперимент и вывела всю основную сумму со счета. Результат можете посмотреть ниже.

На самом деле проинвестировано было около 29000₽, вся остальная сумма на экране появляется лишь за счет быстрого оборота и реинвестирования. Полученный доход в 4918₽ не включает в себя убыток по невыплаченным платежам. Так что площадка считает что у меня всё ещё есть 3057₽, которые когда-нибудь взыщут с недобросовестных заемщиков. Количество дней просрочки тоже видно, так что очевидно что я могу забыть про эти деньги. Если их вычесть, то получается что за год мой доход составил 1861₽, или около 6,5%. Это уже после вычета налога. Ради справедливости замечу что основная сумма заведена частями и всё-таки не пролежала весь год, так что в годовом исчислении доход будет чуть выше. Из 101 займа 8 оказались дефолтными, что не так уж и много. Часть компаний возвратили займ досрочно, что снизило ожидаемую доходность.

Как и в любой инвестиции важным моментом тут является удача. В конце 2019 года в своем блоге "Поток" опубликовал статистику о результатах инвесторов за год, и некоторая часть неудачливых инвесторов получила отрицательную доходность, но в среднем же результат был сопоставимым с моим, а кто-то из инвесторов получил прибыль около 20%. К сожалению блог проекта закрыли и сейчас найти эту статистику невозможно.

С тех пор в сервисе много что изменилось, появилась возможность самостоятельно выбирать заемщиков в которые направляются инвестируемые средства и таким образом иметь хоть какое-то влияние на риски. Сервис продолжает развиваться, например в марте этого года мне пришло письмо про акцию в рамках которой обещали начислить 1-2% кешбек на инвестированные средства. Однако судя по немногочисленным комментариям инвесторов в фейсбук группе, у сервиса всё те же проблемы с взысканием долгов и просрочками, что делает "Поток" сомнительным выбором для инвестора.

В апреле 2019 года я прочитала что инвестиции для физлиц в бизнес запускает платформа Озон через сервис OzonInvest. На этой платформе опять же Озон выступает как посредник и сводит инвесторов со своими партнерами, т.е. только с теми компаниями которые поставляют или продают свои товары на Ozon. Это является дополнительной гарантией надежности для инвестора. Платформа выдавала займы под 18%, из дохода по которым ещё вычитался НДФЛ. Плюс, при частичной выплате уменьшалось и тело долга и соответственно выплаты. Т.е. фактическая доходность получалась ниже.

Сразу скажу что на данный момент платформа прекратила своё существование в том виде в каком она была и инвестирование для физлиц более недоступно: "С 1 января 2021 года Ozon.Invest становится B2B-платформой с займами от банков и финтех‑компаний".

Изначально я завела на площадку 30000₽. Перевод средств происходил банковским переводом на счет проекта и мог занимать несколько дней. Озон формировал пакет из 5-7 компаний для диверсификации и в определенную дату начинал сбор средств, уведомляя инвесторов по е-мейл за день до этого. Т.е. средства лучше было завести заранее, иначе перевод мог не успеть дойти к моменту публикации инвест портфеля, а портфели публиковались лишь раз в 2 недели. Так как размер займов для каждой компании не превышал 3 млн рублей, средний размер одного пакета составлял 7-20 млн рублей. И при среднем размере инвестиции в 50 тыс в такой портфель могло вложиться лишь 100-300 человек.

Мои инвестиции попали в третий по счету портфель сформированный на площадке, и таким образом, я попала в первые 500 инвесторов. Платежи поступали регулярно, и в июне 2019 я завела на платформу ещё 20000₽. После этого по мере выплаты основного долга и процентов я старалась реинвестировать полученные средства в новые портфели, но с каждым разом это становилось всё сложнее так как то же самое пытались делать и остальные инвесторы. Бывало что приходил е-мейл о начале сбора средств, открываешь письмо через 15 минут, а оказывается что необходимая сумма уже собрана, и в итоге твои деньги лежат на счете мертвым грузом. Читала что инвесторы даже настраивали особые звуковые оповещения об е-мейлах от Озона, чтобы успеть вложить средства. Тем не менее надежность платформы меня радовала, особенно после негативного опыта с Потоком от Альфы.

В феврале 2020 года я пополнила счет ещё на 40тыс. А в ноябре 2020 проект фактически прекратил своё существование и я вывела все оставшиеся средства. Всего за время жизни проекта было собрано 33 пакета компаний, из которых я поучаствовала в 6. Один из этих 6 оказался с одним дефолтным займом. Все остальные 32 пакета были полностью выплачены. С конца 2019 года некоторые займы выдавались не под 18 а под 15%, что также снизило ожидаемую доходность.

Итого за полтора года с заведенных на площадку 90000₽, я получила 5682₽. Если бы мне повезло не попасть на единственный невыплаченный займ на площадке, то доходность была бы 8235₽. По сути я получила те же 6.5 - 7% годовых, если учесть что основную часть времени на счету всё-таки были не все вложенные средства. Тем не менее впечатления от использования Ozon.Invest у меня остались положительные и жаль что проект прекратил своё существование.

На мой взгляд, основной целью инвестиции является получение дохода при оптимальном уровне риска. Доходность получилась не впечатляющая, учитывая что те же проценты можно было получить и по вкладу в банке, а уровень риска в краудлендинге очень высок и кроме как диверсификацией его снизить невозможно. "Поток" например явно пишет что "тщательно" отбирает заемщиков лишь по паре документов и за пару дней, а все риски невыплаты перекладываются на инвестора. Если бы риски не были так велики, то думаю банки сами выдавали бы кредиты малому бизнесу, что по сути и произошло с Озон Инвестом.

Желаю всем удачных инвестиций.