Почему доходность всегда равна риску, или почему не бывает безубыточных стратегий

Добрый день дамы и господа, экономисты всех мастей. Сегодня хочу поделиться с вами доказательствами того, что на финансовых рынках прибыль всегда будет пропорциональна риску

Казалось бы, простая истина. Но вот как показывает практика - нет. Мне очень часто пытаются доказать, что не рискуя и толикой капитала можно зарабатывать сотни процентов в месяц. Причем подобные высказывания приходится слышать от представителей любого направления финансовой деятельности, будь то крипта, фьючерсы, акции, форекс... и прочие капиталистические изобретения.

Сразу условимся, что речь идет непосредственно о трейдинге с короткими и длинными позициями, т.е. о спекуляциях, коротких по сроку или более долгих. Мы не говорим об инвестициях, типа облигаций и акций, где вы условно покупаете долг или завод, и получаете доход от их эксплуатации. Это не предмет статьи.

Печальнее всего выглядят 2 крайности:

1) Те, кто пришел в трейдинг из бизнеса. Они хотят кратно умножать свой депозит(как они привыкли) , а уведомление о риске в 10% означает, что управляющий криворукий.

Типичные бизнесмены полны уверенности, что они умеют зарабатывать деньги, причем бизнес и финансы ничем не отличаются. Они, в своем подавляющем большинстве, даже и мысли не приемлют от опытных управляющих, что финансы - это совсем другая игра...

2) Не битые трейдеры, условно новички. Типичный представитель - человек, кто скачал сеточник, и у него 90% сделок закрываются в плюс вот уже неделю. Или купил скрипт, который делает на крипте, на пассиве за него 100% в месяц... вот уже неделю!

Как видите, тема касается многих, и, если вы со мной не согласны, прочтите статью. Здесь я аргументированными примерами покажу зависимость доходности от риска

А если у вас все хорошо, и вы понимаете, что не бывает бесплатного сыра, тоже дочитайте, будет что сказать тем, кто с вами не согласен.

Но для начала подпишитесь на мой телеграм канал, где мы торгуем криптой, и мы начинаем!

На серии сделок, при условии неизменности параметров, отсутствия комиссий и вариативности капитала(очищенных от внешних факторов), вероятность достижения определенного уровня, будь то тейк или стоп, всегда будет увеличиваться при несинхронном приближении к рыночной цене, уменьшаться при несинхронном удалении от рыночной цены, а торговый результат по серии сделок будет стремиться к нулю

Т.е. как бы вы не манипулировали ордерами стопа и профита, по серии сделок результат будет стремиться к точке старта, вы не заработаете и не потеряете

И первый пример в картинках

Если мы купим нефть по 68$, тейк профит 69$, стоп 67$, т.е. по доллару в каждую сторону, то через 100 - 1000 подобных сделок мы обнаружим, что тейк у нас исполнялся в 50% случаев, ровно как и стоп. И, как следствие, наш депозит не изменится (заметьте, в отсутствие сторонних факторов, типа комиссий, изменения лотности и т.д.)

Это правило не нарушится никогда, даже если мы сдвинем стоп или тейк в любом из направлений

А вот на этом примере новички начнут сыпаться. Потому что на первый взгляд кажется, что если вероятность прибыли больше, то мы зарабатываем. Хе :) Как бы не так.

Здесь так же торговый результат за серию сделок 100 - 1000... будет равняться нулю, даже при том, что прибыльных сделок будет уже не 50%, а 75%

Формула результата в этом случае будет выглядеть вот так:

(Размер прибыльной сделки в пунктах*количество прибыльных сделок)/(размер убыточной сделки в пунктах* количество убыточных сделок) = 0

Сразу перенесем на деньги. На примере первого изображения. Если мы покупаем нефть по 68$, хотим продать по 69$, и при этом заработать 1$, то нам нужно купить 1 лот нефти. При этом мы рискуем тем же 1$, если цена пойдет не в нашу сторону.

Кто заработал на пампах или IPO тысячи процентов, они рисковали ВСЕМИ вложенными деньгами

Многие могут возразить - окей, но мы используем например, мартингейл, где убыточная сделка перекрывается прибыльной. Это лишь усложненная модель, которая никак не нарушает правила - 99% прибыльных сделок перекрывается убытком в 1 сделке через определенную серию

Та же история и с сеточниками, и всеми другими мудростями, которые ставят своей целью обмануть рынок

Небольшим бонусом будут мои собственные выводы о том, какие методы позволяют все таки зарабатывать на финансовых рынках

Это означает, что мы можем торговать по определенным параметрам любого индикатора, например, скользящей средней, которые, как результат статистического отклонения, в определенный промежуток времени будут склонять количество прибыльных сделок в большую сторону

При этом вероятность прибыльных сделок на большей выборке все равно будет стремиться к 50%

А это значит, если скользящая средняя с определенным параметром способна приносить вам прибыль в течение года, то в течение 10 лет эти параметры принесут вам нулевой результат.

Как следствие трейдеру постоянно приходится придумывать способы находить наиболее работоспособные параметры в каждый год из этих 10 лет. Не факт, что он придумает, но если получится, то он заработает больше, чем потеряет.

А все, второго пункта не будет. Все плюшки, позволяющие заработать больше денег, основываются на первом и единственном методе, например, использовать при торговле не фиксированный лот, а риск на сделку.

Если вы можете опровергнуть мои выводы - велком в комментарии.