Цифры в голове: риск, который не видят 80% владельцев бизнеса

Глобальное исследование Penguin Analytics, проведенное в 2024 году среди 13 500 состоятельных семей из 18 стран, включая Россию, выявило, что при передаче капитала между поколениями семьи теряют до трети состояния преимущественно из‑за хаотичного учёта активов, отсутствия единой стратегии наследования и слабой цифровой инфраструктуры, а не из‑за рыночных колебаний. Помимо юридических и финансовых рисков, исследование года выявило не менее серьезную проблему — когнитивную. Речь идет о способности семьи принять и осмыслить капитал после ухода основателя. Цифры показывают, что сами владельцы бизнеса смотрят на эту перспективу с глубоким пессимизмом: почти 80% из них (79,4%) считают, что их близким будет крайне тяжело разобраться в реальной структуре активов, если с владельцем что-то произойдет внезапно. Система, которая существует в голове одного человека Корень этой проблемы — в информационной монополии основателя. Исследование показывает, что в 81% случаев учет, обновление и хранение информации обо всех семейных активах ведет лично владелец. Причем делает он это по остаточному принципу, в виде разрозненных таблиц, заметок, файлов и переписки, которые не складываются в единую инструкцию для семьи. Эта система понятна только одному человеку. Он держит в голове неформальные договоренности, помнит, в каких юрисдикциях и на какие структуры оформлены активы, и знает, где искать нужные документы. Для всех остальных, включая его семью и доверенных лиц, эта информация недоступна. Пессимистичный прогноз самих основателей Владельцы капитала осознают хрупкость такой системы. На уровне ожиданий это приводит к пессимизму относительно будущего своего наследия. Согласно исследованию, 48% основателей уверены, что их семья вообще не сможет полноценно принять капитал и взять его под контроль после их ухода. Еще 23,8% предполагают, что наследники сумеют разобраться только с частью активов — как правило, самой простой и понятной, но не обязательно самой ценной или защищенной. Это откровенное признание того, что без них выстроенная система просто не работает, а значительная часть состояния рискует остаться замороженной или вовсе потерянной. Решение: от хаоса к порядку Проблема информационной изоляции решается созданием системы, которая не зависит от одного человека. Ключевой шаг в этом направлении — создание Досье владельца капитала, в котором размещена вся информация об активах семьи. Это не просто инвентарный список, а полноценный гайд для наследников. Он должен содержать исчерпывающую информацию о каждом активе: его местонахождение, юридическую структуру владения, контакты управляющих. Мы рекомендуем в такое досье подшивать также документы по сделкам купли-продажи активов, документы, подтверждающие получение дохода, налоговые декларации и платежки по уплате налогов, выписки движения средств по банковским и брокерским счетам, логины и пароли от личных кабинетов банков и брокеров, страховые контракты и договоры доверительного управления, а также пошаговую инструкцию действий для наследников при уходе из жизни владельца активов: к кому обратиться, что сделать в первую очередь, как подтвердить законность происхождения накопленного капитала и активов. Главная задача владельца капитала — не просто сохранить и приумножить активы, а перевести свои знания на язык, понятный членам семьи. Только так можно гарантировать, что созданное им наследие будет не только получено, но и осмыслено, а значит и сохранено. Материал не является инвестиционной, финансовой или юридической рекомендацией.