НДФЛ до 22%: какие доходы предпринимателей затронет новая инициатива Минфина

Дивиденды, банковские вклады, ценные бумаги и доходы от продажи активов могут начать облагаться по новой шкале. Но есть нюанс: не всё, что предприниматель привык называть пассивным доходом, является таковым для целей налогообложения. Разберём, кому стоит обратить внимание на изменения и почему собственнику важно считать не только прибыль компании, но и собственные деньги.

24 сентября 2026 года Минфин предложил распространить пятиступенчатую шкалу налога на доходы физических лиц (НДФЛ) от 13% до 22% на доходы, которые сейчас в общем случае облагаются по ставкам 13% и 15%.

Речь идёт о дивидендах, процентах по банковским вкладам, операциях с ценными бумагами, продаже имущества и долей участия, а также ряде других поступлений.

По оценке ведомства, изменения могут затронуть около 4 млн человек — не более 6% населения с налогооблагаемыми доходами.

Цифра вроде бы небольшая. Но для собственников бизнеса вопрос интереснее: как изменится сумма денег, которую они получают от уже созданных активов?

Я бы начал именно с этого, а не с рассуждений о том, куда теперь срочно перекладывать накопления.

С 2025 года в России уже применяется пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ к основной группе доходов физических лиц.

При этом для ряда доходов от капитала предусмотрена отдельная двухступенчатая шкала. Минфин предлагает изменить этот подход, включив перечисленные пассивные доходы в основную налоговую базу.

Для наглядности:

В таблице показаны ставки соответствующих ступеней, а не единый процент, который удерживается со всей суммы.

Есть и второй существенный момент: предложение касается не только повышения максимальной ставки, но и порядка формирования налоговой базы. Поэтому окончательный расчёт будет зависеть от утверждённой редакции поправок и состава доходов человека.

Пока речь идёт о законодательной инициативе, а не о вступившем в силу законе.

Я бы выделил четыре категории.

Для предпринимателя прибыль компании и личные деньги — не одно и то же.

Сначала бизнес рассчитывается по своим обязательствам, платит налоги, финансирует текущую деятельность. Затем собственник может принять решение о распределении прибыли.

Если правила налогообложения дивидендов изменятся, это отразится и на сумме, которая останется владельцу после обязательных платежей.

Поэтому при финансовом планировании имеет смысл смотреть не только на прибыль компании, но и на ожидаемые личные поступления.

Здесь важно не путать размер накоплений с размером налогооблагаемого дохода.

НДФЛ рассчитывается не со всей суммы, размещённой в банке, а с облагаемой части полученных процентов.

Для процентных доходов действует необлагаемый лимит, который определяется с учётом ключевой ставки Банка России. Минфин предлагает сохранить действующую преференцию для небольших вкладов.

Поэтому заголовок «налог до 22% на вклады» не означает, что любой владелец депозита начнёт платить по максимальной ставке.

Если человек получает доход от операций с ценными бумагами, предлагаемое изменение шкалы также заслуживает внимания.

Особенно если у него несколько источников личного дохода.

При этом итоговая налоговая нагрузка зависит от формирования соответствующей базы, применимых вычетов, освобождений и окончательного содержания поправок.

Продажа доли участия, имущества или другого актива — отдельная ситуация, в которой налоговые последствия необходимо учитывать заранее.

Размер поступивших денег не всегда равен налогооблагаемому доходу: значение имеют вид операции, предусмотренные законом освобождения и другие условия.

В подобных вопросах я бы предпочёл расчёт со специалистом, а не ориентир на максимальную ставку из новостного заголовка.

Есть ещё одна категория предпринимателей, для которых понятие пассивного дохода давно стало привычным, — участники сетевых компаний.

Человек может годами создавать партнёрскую структуру, а затем получать вознаграждение от её товарооборота с минимальным личным участием.

По своей бизнес-модели такой доход можно воспринимать как пассивный.

Но для налогообложения определяющим становится не то, сколько времени человек тратит на получение денег, а юридическое основание выплаты.

Партнёрское вознаграждение — не обязательно дивиденды и не обязательно доход от капитала.

Например, сетевой предприниматель может получать деньги за выполнение условий маркетингового плана, реализацию продукции или другие предусмотренные договором действия.

Если выплаты физическому лицу относятся к основной налоговой базе НДФЛ, пятиступенчатая шкала уже действует для таких доходов.

Если партнёр зарегистрирован как индивидуальный предприниматель, необходимо учитывать его налоговый режим и характер деятельности.

А если человек владеет долей в компании и получает именно дивиденды, это уже другая налоговая ситуация, непосредственно связанная с обсуждаемой инициативой.

Поэтому утверждать, что новая шкала автоматически повысит налоги всем участникам сетевого маркетинга, неправильно.

И обратное утверждение — что сетевых предпринимателей изменения совершенно не касаются — тоже было бы слишком широким.

Прежде чем делать выводы, стоит посмотреть договор и разобраться, за что именно поступает вознаграждение.

В разговорах об управлении я регулярно возвращаюсь к простой мысли: бизнес должен работать как система, а не держаться исключительно на личном участии владельца.

Но система управления не заканчивается на продажах, сотрудниках и операционных показателях.

Есть ещё деньги.

Можно выстроить команду, увеличить выручку, наладить процессы и получать прибыль. А затем совершенно отдельно принимать решения о личных накоплениях, инвестициях и распределении средств.

На мой взгляд, это тоже зона ответственности собственника.

Особенно если у него несколько направлений бизнеса и разные источники поступлений.

Налоговая инициатива Минфина — повод посмотреть на всю картину, а не только на отдельный вклад или пакет ценных бумаг.

Не всегда нужно срочно что-то менять. Иногда полезнее сначала разобраться, что именно вы считаете своим доходом и как он формируется.

До принятия окончательной редакции поправок не вижу смысла делать поспешные выводы о том, какой финансовый инструмент теперь выгоднее.

Но небольшую ревизию провести стоит.

Первое — составить полную картину личных доходов.

Не только деньги от основного бизнеса. Дивиденды, заработная плата, проценты, инвестиции, партнёрские выплаты, доходы от других активов.

Важно видеть не только суммы, но и основания, по которым они поступают.

Второе — проверить действующий налоговый режим каждого источника.

Особенно если доход поступает от нескольких компаний или совмещается предпринимательская деятельность с личными инвестициями.

Третье — пересчитать финансовые планы после определения окончательных правил.

Не по максимальной ставке из заголовка, а с учётом реальных налоговых баз, обязательств и особенностей конкретной ситуации.

Я бы не стал воспринимать предложение Минфина как сигнал срочно отказываться от дивидендов, закрывать вклады или искать альтернативные способы получения дохода.

Для таких решений одной новости недостаточно.

Но есть вопрос, который предпринимателю полезно задавать себе независимо от налоговых изменений:

Сколько денег приносит созданная мной система и сколько из них в действительности остаётся в моём распоряжении?

Можно научить бизнес работать без ежедневного контроля, создать несколько источников дохода, сформировать капитал.

Следующая задача — научиться этим капиталом управлять.

И начинается она не с выбора очередного финансового инструмента, а с понимания собственных цифр.