Skyro достигла операционной безубыточности за три года, задавая новые стандарты успеха в финтехе
Всего за три года работы Skyro, цифровая платформа потребительского финансирования, работающая в Юго-Восточной Азии, увеличила свой кредитный портфель почти в восемь раз по сравнению с концом 2023 года и вышла на положительную операционную прибыль. В то время как на мировом рынке кредитования немало хорошо профинансированных стартапов, которые продолжают расходовать больше средств, чем зарабатывают, даже на седьмом или восьмом году существования, Skyro без лишнего шума достигла операционной безубыточности уже в первой половине 2026 года. И вопрос не только в том, как компании удалось расти столь быстро, но и в том, почему почти никто не заметил ее стремительного подъема.
Skyro была основана опытными руководителями финтех-индустрии Арсеном Ляметовым и Насимом Алиевым и зарегистрирована в Бахрейне. В 2022 году компания начала выдавать необеспеченные потребительские кредиты в Юго-Восточной Азии. К настоящему времени платформа достигла отметки в 2 млн кредитных транзакций. Благодаря разветвленной сети партнеров в сфере розничной торговли кредитные продукты Skyro сегодня доступны по всему региону.
«В 2022 году Юго-Восточная Азия стала центром притяжения для финтех-стартапов со всего мира из-за очевидного разрыва между спросом на доступное кредитование и существующим предложением, — рассказал Арсен Ляметов. — С одной стороны, были традиционные банки, предлагавшие кредиты под низкие проценты только наиболее обеспеченным слоям населения. С другой — компании, выдающие займы до зарплаты по ставкам, которые в годовом выражении достигали 400%. Мы решили занять позицию между этими крайностями и сосредоточиться на крупнейшем и при этом наиболее слабо охваченном сегменте рынка».
Для оценки кредитоспособности людей, не имеющих кредитной истории, Skyro использует альтернативные методы кредитного скоринга на базе искусственного интеллекта. Компания анализирует, в частности, историю онлайн-покупок, данные об использовании смартфона и поведение пользователя в приложении. Такой подход позволяет Skyro выйти за рамки традиционных методов кредитного скоринга, сформировать более полное представление о кредитном профиле человека и предоставлять займы клиентам, которые в обычном банке, скорее всего, не смогли бы получить финансирование.
В отличие от некоторых конкурентов, Skyro работает как финансовая компания, а не как банк, используя для выдачи необеспеченных кредитов капитал акционеров и внешние источники финансирования. По мнению Skyro, такая модель не только требует меньше ресурсов, но и является более эффективной.
Одним из ключевых факторов роста Skyro стало сотрудничество с ведущими розничными компаниями региона. Сеть компании в сегментах POS-кредитования в точках продаж и BNPL («покупай сейчас — плати потом») включает более 3 000 торговых партнеров, работающих примерно в 10 000 розничных точках. В 2025 году сеть онлайн-партнеров Skyro увеличилась более чем в пять раз, что позволило расширить кредитование через каналы электронной коммерции. Помимо финансирования покупок у торговых партнеров, компания также предлагает денежные займы действующим клиентам.
В Юго-Восточной Азии работают десятки финтех-кредиторов, многие из которых по-прежнему остаются убыточными и сталкиваются с трудностями при привлечении капитала. Skyro, напротив, сообщила о достижении операционной безубыточности в первой половине 2026 года.
«Выход на прибыльность — важная веха для Skyro, — отметил Арсен Ляметов. — Это позволяет нам планировать запуск дополнительных финтех-продуктов, включая инвестиционно-технологические решения и кредитование малого и среднего бизнеса, а также выходить на новые развивающиеся рынки. Таким мировым лидерам финтеха, как Nubank и Revolut, потребовалось от семи до девяти лет с момента основания, чтобы стать прибыльными. Мы достигли этого результата за три года, а наш портфель с 2023 года вырос почти в восемь раз».
В основе результатов Skyro лежит модель ценообразования, основанная на данных и позволяющая тщательно управлять как стоимостью привлечения финансирования, так и кредитными рисками. В компании работают специалисты с опытом работы в крупных финтех-компаниях, включая Mastercard, Tabby и Hala. Команда разработала собственную технологию кредитования, которую можно адаптировать для разных стран с учетом местного регулирования и особенностей поведения потребителей.
Часть успеха Skyro Арсен Ляметов связывает с тем, что он называет «регуляторным арбитражем» — способностью компании создавать инновационные финансовые продукты для сегментов рынка, которые еще не полностью охвачены регулированием, и запускать их в рамках регуляторных «песочниц». Такой подход позволяет Skyro перечислять клиентам кредитные средства в течение нескольких минут после одобрения заявки, тогда как традиционным банкам в Юго-Восточной Азии для этого обычно требуется несколько дней.
Используя растущую клиентскую базу и передовую систему оценки кредитоспособности на базе искусственного интеллекта, Skyro за последний год смогла значительно снизить риски кредитного портфеля и одновременно увеличить средний размер займа. По мнению Арсена Ляметова, рынок кредитования Юго-Восточной Азии сохраняет значительный потенциал роста, если сравнивать текущее соотношение объема кредитования к ВВП в регионе с показателями развитых экономик.
Skyro также рассматривает возможности для роста за пределами Юго-Восточной Азии. Несмотря на стремительное развитие мировой финтех-индустрии, во многих странах по-прежнему действуют консервативные подходы к регулированию финансового сектора. По мере изменения нормативной среды цифровое кредитование, как ожидается, будет трансформировать эти рынки, а Skyro рассчитывает принять участие в этом процессе благодаря своей масштабируемой кредитной платформе и технологической инфраструктуре.