Tesla уже 3 месяца не обновляет хаи - стоит ли покупать акции?

На прошлой неделе Nasdaq Composite потерял 10%. Итоги заседания ФРС будут опубликованы уже сегодня, на этом фоне, плюс учитывая сложную ситуацию с новым штаммом коронавируса "омикрон" и геополитическую ситуацию - корректируются индексы, вместе с ними и акции Tesla снижаются на 24% от своих локальных максимумов.

Пришло время покупать акции компании или Тесла всё еще перекуплена? Давайте разбираться.

🚗 Tesla - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы. В 2021 году Tesla вышла на первое место по капитализации среди автомобильных компаний, обойдя японского автопроизводителя Toyota.

📈 Перспективы
На фоне «революции» электромобилей рынок в следующие десять лет может вырасти на $5 трлн, а Tesla, будучи лидером рынка, займёт половину данного сектора, считают эксперты Wedbush. По прогнозам аналитиков акции компании могут подорожать в этом году до $1400, а это примерно +50% к текущей стоимости актива.

🔸 Сильные стороны компании:
- Самый дорогой автопроизводитель в мире
- Tesla обогнала все остальные бренды в гонке лучших электромобилей. Если сравнивать их запас хода, то электромобили Tesla оказались лучшими для преодоления максимальных расстояний.
- У Tesla очень высокий уровень инноваций (не говоря уже о недавних разработках первого в мире полностью электрического полуприцепа и нового спортивного автомобиля). Таким образом, рынок доверяет компании и ожидает от нее разработки конкурентоспособных и прибыльных продуктов.
- Неплохая финансовая устойчивость в период кризиса.
- Растущие денежные потоки

🔸 Слабые стороны компании:
- Чем выше уровень инноваций , тем больше будут механические сложности и фактор производственного риска. Tesla сталкивается с постоянными задержками запуска, производства и производства при запуске своих новых автомобилей и других продуктов.
- Нет никаких сомнений в том, что Тесла является пионером настоящих энергосберегающих автомобилей. Но ей не удалось произвести большие объемы автомобилей ни для одной из своих моделей.
- Тесла признает, что компания зависит от Илона Маска. К сожалению, у этого человека много работы, чтобы уделить компании свои сто процентов внимания.
- Трения и конфликты между руководством и советом директоров могут подорвать производительность и долгосрочный успех (прецеденты уже были).

📊 Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E - 259,65
P/B - 32,78
P/S - 19,94

Рентабельность
ROA - 6,54%
ROE - 15,19%
ROS - 7,68%

Debt/Equity - 30,14% Операционная рентабельность - 9,73%

✔ Подводим итог:
Как мы и писали в предыдущем посте о Tesla - компания уже давно не стартап и не убыточное предприятие, а вполне самостоятельный бизнес, который приносит прибыль. На текущий момент акции корпорации находится на уровне поддержки в $910 и похоже не собираются уходить ниже. Форвардный мультипликатор P/E равен 100, что не так уж и много для такой перспективной компании.

Однако акции вполне могут пойти еще ниже в район $860 где мы и советуем к ним присмотреться. Поддержка отличная, большие объемы проходили именно на данном уровне, Tesla - перспективный производитель электромобилей и в целом во многом инновационная компания, но стоит рисковать или нет - решать только вам.