Grok vs ChatGPT vs Claude
Генерация видео от Google

Правила Линча

Питер Линч по праву носит звание успешного инвестора нашего времени. Привлекает внимание он не только умением находить компании, которые в последующие годы многократно росли. Особый акцент инвестор уделяет своим неудачам, а точнее тому, как он упустил растущие компании у себя под носом.

Опираясь на собственный опыт успеха и неудач, Питер Линч сформулировал правила, выполнение которых минимизирует ваши потери и приблизит момент финансовой независимости.

Ретроспектива:

#7 Когда кажется, что весь мир против тебя

Описывать сегодня ситуацию на рынке и прогнозировать ее — это чистой воды спекуляции. Пусть этим займутся "инвесторы" из инстаграма и армагедонщики из телеграма. Здесь пойдет речь о советах Линча. Их много, большинство из них простые и элементарные, но, в этой статье расскажу о тех, что привлекли конкретно мое внимание.

Эмоции могут стать опаснейшим врагом инвестора во времена «просадок»

Питер Линч, Американский инвестор, в период с 1977 по 1990 гг. руководил инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund

Не переоценивайте знания и мудрость профессионалов

Если вы видите, что компания находится в списке рекомендаций большинства брокеров и аналитиков, то с большей долей вероятности вы уже опоздали с ее покупкой. Питер Линч называет это «Запаздыванием Уолл-Стрит». Он убеждён, что рядовой инвестор-любитель имеет преимущество перед профессиональными управляющими.

Если лет 30 назад профессиональные игроки могли быстрее остальных получать информацию, то сегодня информационного разрыва практически нет (речь не идёт об инсайдерской информации и других противозаконных способах). Во многом, это всё благодаря интернету. Питер Линч также указывает на главное преимущество рядового инвестора перед профессионалами, а именно — возможность видеть ситуацию с места. Он приводит пример как его жена случайным образом открыла для него прекрасную компанию Hanes, просто сходив в магазин и купив колготки L’eggs. После того, как Линч порекомендовал акции Hanes управляющим Fidelity, они выросли в 6 раз.

Прежде чем покупать акции, вложите средства в дом

Линч убеждён в том, что покупка собственной недвижимости, это отличное вложение средств. На эту тему может быть множество споров и мнений о том, что не везде это выгодное вложение, поэтому оставлю данное правило с минимумом комментариев.

Правила Линча

Инвестируйте в компании, а не в фондовый рынок

Состояние рынка не должно никак влиять на инвестора.

Для меня фондового рынка как такового не существует. Он нужен только как источник справочной информации о том, не предлагает ли кто-нибудь сделать что-нибудь глупое

Уоррен Баффет, Американский предприниматель, один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов

Питер Линч убеждён в том, что можно зарабатывать даже при отвратительном рынке. Акции «Taco Bell», в которые он вложился вопреки общему движению фондового рынка шли вверх в течение двух рецессий, просто потому что люди любили этот ресторан быстрого питания. Если Линч ориентировался только на настроение фондового рынка, то скорее всего упустил бы такое удачное вложение.

Правила Линча

За 13 лет своего правления прирост Fidelity Magellan составил 2700%. Он так долго обыгрывал рынок за счёт того, что инвестировал не в него, а в правильные компании.

Оценивайте стоимость активов и ищите скрытые

Питер Линч призывает обращать внимание на компании, где стоимость активов превышают рыночную стоимость. Сегодня мультипликатор P/BV доступен в приложении брокера, безусловно это достаточно удобно, но вы вряд ли в таком случае станете обладателем информации, которую большинство упустит. А вот находка скрытых активов, таких как недвижимость, которые не отражены в балансе, может оказаться сильным преимуществом при покупке акций.

Избегайте акции популярных компаний в популярных отраслях

Речь идёт об акциях, на которые инвестор клюёт под влиянием стадного инстинкта. Питер Линч призывает новичков обходить стороной бумаги, о которых говорят все кому не лень. Обычно им пророчат рост, который сделает их обладателя чуть ли не самым богатым. Популярные акции могут быстро расти без всякой связи с фундаментальными показателями, но стоит произойти чему-нибудь негативному, как их стоимость сложится в разы. А все потому что кроме пустой надежды за такими бумагами ничего не стоит. Требуется ли приводить примеры таких акций? Думаю, каждый сможет назвать несколько.

Подобные бумаги подвержены спекуляциям и если вы понятия не имеете, когда из них выйти, то не успеете моргнуть, как ваши вложения исчезнут. Такие компании обычно обещают решить проблему мирового масштаба: это могут быть доступные всем туристические полеты в космос, летающие автомобили, а может, лекарства от неизлечимых болезней. Безусловно подобное когда-то будет достигнуто, но какая вероятность, что именно благодаря этим компаниям и в выбранный момент времени. В результате, такое инвестирование подобно игре в казино.

В общем и целом, Линч рекомендует остерегаться акций, которые растут на слухах. С этим сложно не согласиться ведь слухи гипнотизируют людей и вызывают эмоции вместе с ложными ожиданиями.

1616
реклама
разместить
10 комментариев

Если кому интересно могу посоветовать его книги - Метод Питера Линча и переиграть Уолл-стрит.

4

Как-раз собираюсь читать)

1

Именно благодаря советам Питера Линча я смог заработать свои первые 5 000 000 на фондовом рынке! Спасибо ему!

https://www.youtube.com/watch?v=oyl7Bu8GaI0

2

Если что этот чувак выше уже составил план как распорядиться первым миллиардом. Теперь думает, что на тесле он будет богатеть

1

Комментарий недоступен

1

Классные советы, которые подходят и к инвестициями в криптовалюту. Особенно то правило про «скрытых лошадок», когда не надо вестись на хайп раскрученных проектов. Окей, людей сейчас сложно уговорить отказаться от биткоина, его цена заманивает. Но обратить внимание на мелкие и реальные проекты всё же стоит. Например, можно понаблюдать за World Mobile Token — он не раскручен в криптосфере, но это только на руку тем, кто купит крипту сейчас. Можно дополнительно почитать про ребят в интернете: уних есть свой сайт, соцсети и даже FAQ с подробными ответами.

1
Сдавал букет из 101 розы в аренду на 14 февраля и вот что заработал…
Сфотографировал, чтобы посоветоваться с мамой. Она лучше понимает, норм или не норм цветок. Для меня любая роза красивая.
8585
3737
1818
33
11
Не пережили бы живые розы столько переездов и фотосессий , ну
реклама
разместить
ЕС утвердил 16 пакет санкций против России — под них попали 13 банков и восемь СМИ

А также поставки PlayStation и Xbox в страну.

Фото «РИА Новости» 
4040
3333
1212
44
11
11
Когда на Санлайт наложат санкции?
Тонкости перевозок: зачем и как автоматизировать логистику

Управление перевозками — непростая задача. Нужно не только отслеживать доставки, но и организовывать документооборот, вести учет топлива, рассчитывать зарплаты, вовремя платить штрафы. А еще важно контролировать водителей, чтобы нарушений было меньше. Расскажем, без какого инструмента не обойтись транспортным компаниям 🚚

Тонкости перевозок: зачем и как автоматизировать логистику
11
Apple инвестирует $500 млрд в производство в США и создаст 20 тысяч рабочих мест в течение следующих четырёх лет

До этого Трамп пригрозил ввести 10%-е пошлины на импорт из Китая, где компания производит большинство своих продуктов.

Глава Apple Тим Кук на инаугурации Дональда Трампа. Фото Bloomberg
1111
11
11
11
Курс биткоина выполнил условия для снижения и достиг целевого блока $90582-92411. В каком случае цена начнет рост? В каком - продолжит падать до $87000?

Во вчерашнем видео-разборе я показывал основные условия для движения цены по целям внизу до блока $90582-92411. Условия были выполнены, цель достигнута. Сегодня произошел пересчет локальных данных. Покажу, при каких условиях начнется рост, а при каких продолжим падать.

22
11
11
День 1097: Путин поручил предусмотреть преимущества для российского бизнеса на случай возвращения иностранного

Собираем новости, события и мнения о рынках, банках и реакциях компаний.

Владимир Путин. Источник фото: «Ведомости»
3232
2020
33
Трамп, приди! Порядок наведи! Бренды западные верни! Мастеркард и визу подключи! В подъездах, как Обама, не сри! Прямые рейсы в Ньй-Йорк верни!
Как вернуть «потерянный» товар за 30 минут (и без нервного срыва)

Сегодня расскажем, как «потерянный» товар волшебным образом нашёлся за полчаса, почему Ozon реагирует на слово «самовыкуп» быстрее, чем на официальные жалобы, и какие лайфхаки помогут выжить в 2025 году.

Как вернуть «потерянный» товар за 30 минут (и без нервного срыва)
11
Великобритания ввела санкции против авиакомпании S7 и автогруппы «Авилон»

Перед этим о новых санкциях против России объявил ЕС.

77
[]