Кому принадлежит BlackRock: внутри чёрной горы
Привет, это Wall Street Shadow. По заявкам читателей делимся информацией о том, как устроена и кому принадлежит BlackRock – одна из самых крупных компаний в мире, консорциуму инвесторов которой принадлежит практически весь мировой бизнес.
Введение
Для понимания описанного ниже, необходимо разобраться в базовых вещах, связанных с особенностями корпоративного управления и инвестирования в ценные бумаги и компании. Источник: r/Superstonk. Начнём.
Представим для простоты понимания, что я владею инвестиционной компанией Money Inc. Я борюсь за деньги инвесторов с моим другом Картманом, который владеет компанией Fat Money Inc.
Дальше по улице живет наш бывший друг по имени Кенни. Он владеет Money Castle Inc. Кенни невысокого роста, у него проблемы с речью, и иногда он ворует наших клиентов.
На окраине города есть действительно хорошая, жирная, сочная, новая компания под названием HankeyPoo Inc, в которую я хочу инвестировать. Мне очень нравятся акции, поэтому я покупаю 20% компании.
Я говорю об этом Картману, и он соглашается с моей оценкой. Он также покупает 20%.
К сожалению, Кенни тоже покупает еще 20%. Как бы мне не нравился Кенни, у него есть чутье на инвестиционные возможности.
HankeyPoo теперь на 60% принадлежит институциональной собственникам.
Часть граждан нашего города тоже любит HankeyPoo, поэтому они покупают 20% акций (retail или розничные инвесторы).
Сам Хэнки решил оставить 20% The Poo у себя (он Insider).
Вот карты собственности четырех компаний:
Древовидная карта — это графическое отображение данных, показывающее процентное распределение чего-либо в 2D-прямоугольниках. В данном случае это относительный процент владения голосующими акциями.
Например, в случае с HankeyPoo выше показано, что Money Inc (красный), Fat Money (зеленый), Money Castle (синий), Retail (белый) и Insider (серый, сам мистер Хэнки) владеют по 20% голосующий запас HankeyPoo, поскольку их площадь в каждом случае составляет 20% от площади большего содержащего квадрата.
В случае трех вышеуказанных инвестиционных компаний; Money Inc, Fat Money и Money Castle показывают, что они на 100% принадлежат себе.
Довольный своими инвестициями в HankeyPoo и имея дополнительные деньги, я ищу другие возможности для инвестиций. Мне всегда очень нравилась компания Картмана. Он может быть неряхой, но он сообразительный неряха. Тут я решаю скупить треть всех акций его компании.
Будучи честным партнером, я дал ему знать об этом. Он решает, что это хорошая идея, и покупает 33% моих акций.
Никто из нас не очень любит Кенни, поэтому каждый из нас решает заполучить как можно больше его компании. Мы выкупаем по 33% каждый, что в сумме составляет 66% владения.
Без нашего ведома Кенни, будучи не таким глупым, как мы думали, несмотря на дефект речи, также скупил 33% каждой из наших компаний.
Что касается HankeyPoo, то каждый из нас по-прежнему владеет 20% этой компании, хотя нам принадлежит только 33% нашей собственной компании.
Например; Я владею 1/5 из 1/3 = 1/15 через мою собственную компанию и 1/5 из 1/3 через компании Картмана и Кенни. Это 1/15 + 1/15 + 1/15 = 3/15 = 1/5 = 20%. Вместе мы по-прежнему владеем 60% и большинством голосов.
Вот новая древовидная карта собственности:
Если у HankeyPoo дела пойдут хорошо, у нас будет много денег, чтобы таким же образом инвестировать в другие компании; все координируя свои действия в интересах друг друга и, конечно же, корпораций, которых мы считаем достойными.
Любая конкуренция с корпорациями, которыми мы владеем, будет уничтожена, если они решат не присоединяться к нам. Если они играют в мяч, они могут присоединиться к нашему «свободному рынку».
Теперь про BlackRock
Начнем с BlackRock, крупнейшего институционального инвестора в мире.
Когда вы подходите к двери, BlackRock выглядит так:
Это большая и крутая компания, а Ларри Финк — всемогущее божество, контролирующее активы, составляющие почти половину американского ВВП.
Но владеет ли Ларри BlackRock? Когда вы смотрите на фактическую собственность, права голоса, капитал и т. д., это выглядит так:
BlackRock владеет только 6,5% BlackRock. Черт, даже у Vanguard больше.
Кажется, что BlackRock по большей части принадлежит Merrill Lynch?
Но это иллюзия, поскольку Merrill Lynch является дочерней компанией Bank of America
Так что BofA - настоящий владелец этой мегамашины?
Ну, не совсем, потому что Bank of America не принадлежит Bank of America. Когда я добавляю фактическое владение Merrill Lynch (BofA) в древовидную карту, это выглядит так:
Мы видим, что BlackRock на самом деле владеет большим количеством BlackRock, чем мы думали, благодаря владению Merrill Lynch.
Немалая часть BR принадлежит Berkshire Hathaway.
Я немного углубился в Berkshire и могу сказать о нем много интересного, но я не буду обсуждать его в этом отчете. Это очевидное право собственности по-прежнему иллюзорно, поскольку все компании, кроме Merrill Lynch/BofA, также принадлежат другим компаниям.
Если я заполню остальную часть древовидной карты их собственностью, это будет выглядеть так:
Итак, наконец-то компания BlackRocks стала владельцем. За исключением того, что каждая из этих компаний также принадлежит другим.
Если я заполню все эти компании их собственностью, это будет выглядеть так:
По мере того, как вы продолжаете заполнять собственность все больше и больше, в конечном итоге она становится ниже разрешения экрана, или зрения вашего глаза или длины волны света.
В качестве простого примера я покажу эту итеративную замену «фактического владения» для HankeyPoo Inc.
Используя тот же процесс для BlackRock, это выглядит примерно так:
На этой древовидной карте:
- белый цвет представляет розничных инвесторов (retail)
- серый цвет представляет неинституциональные инсайдерские инвестиции (фактических людей, которых мы считаем «владельцами»)
- черный цвет представляет собой other institution или "Megacorp".
Wall Street Shadow – знай, что происходит в тени Wall Street.
А разве так можно? Где антимонопольная служба?
Так наоборот в статье вывод, что на бумаге BlackRock, а на деле сотни тысяч компаний владельцев. То есть это просто крупнейшие фонды, а собственников наоборот миллионы.
Я так понял.
Но хотелось бы и выводы.
То есть у американской экономики наоборот нет холдеров?
Даже фаундеры теряют контроль в основном, бизнес - это фондовый рынок, такой социализм, рынок это общественное благо?
Ладно признаюсь истинный владелец я
Да сама статья нормальная, но перевод отвратителен.
Много калек с английского - игра в мяч, например. У нас так не говорят.
Если уж вы беретесь за перевод делайте это нормально. Иначе сложно читать.
А что в ней нормального, кроме того, что она пиарится на «мировой закулисе» и «невидимом заговоре»? Ну да, такое тут любят, типа Демидовской «В России самые большие в мире налоги».
Примерно лет 8 назад читал статью как всем миром владеют 300 корпораций. А ими в свою очередь 10 крупнейших из них. В первую тройку десятки входят Vanguard, BlackRock и Fidelity, а по итогу все так или иначе принадлежат Vanguard (а он под Ватиканом).
ну хоть кто-то подошел к истине
Хотели узнать тайну BlackRock, а получили BlackCock
Вот такие статьи должны быть на vc 🔥в топе, а не про «не доставку» авито или еще чего-нибудь.
Vanguard, BlackRock и State Street Corporation называют «большой тройкой».
Эти три фирмы, вместе взятые, владеют 90% всех фирм фондового индекса S&P 500, в корзину которого включены акции 500 избранных компаний. В ноябре 2020 года «Большая тройка» контролировала рынок стоимостью 15 триллионов долларов США (3/4 американской экономики). А к январю 2021-го размеры их бизнеса достигали уже 18 триллионов долларов.
рекомендую посчитать рынок деривативов, цифры куда более забавные
Не удивлюсь, если на самом деле всем владеет HankeyPoo, которому принадлежит Merryl Linch, которому принадлежит BofA, которому принадлежит Berkshire, которому принадлежит Vanguard, которому принадлежит Wells Fargo, ..., которому принадлежит BlackRock.
лучший коммент
Мне зашло, как минимум я поняла что-то своё, для меня важное.
Не очень давно как-то тоже немного копнул в дерево владений, этих инвестиционных какционерных обществ и высясняется, есть некая большая инвестиционаня компания с какциями.
Среди владельце есть весьма интересные. Например некое юр лицо владеет аж 6,5% какции(компания реально большая и доля в 6,5% это реально дохуя), смотришь на компанию, а она была зарегистрирована совсем недавно, с количеством сотрудников в 6 человек, в какой-то жопе мира.
Сколько у них таких компаний и скольким они еще владеют пожалуй знают только регуляторы и ненужных людей туда не пускают выписывая хулиардные штрафы.
Очевидно что эти 5 граждан просто вывели бабло под другое юрлицо в безопасной для себя зоне. Потому что никакой вменяемый гражданин хулионы не будет вливать в фонд с 5ю человеками.
И если такое копнуть такого там будет везде просто дохуя, честный, открытый демократический запад.
Проходите по ссылке в конце статьи, и попадаете вот на этот текст:
"Главные инструменты этого фонда — "грязные" деньги, заработанные на преступлениях и коррупции со всего мира и... торговые алгоритмы.
Эти алгоритмы позволяют автономно управлять активами и балансами сразу всех участников этого фонда в интересах... всего фонда. И именно так работает классическая преступная "семья".Если участнику "фонда" нужно срочно продать несколько сотен миллионов английских фунтов и купить на них китайские йены, "фонд" быстро поможет ему обменять их".
P. S. Куплю китайские йены по семейному курсу.
а возьмете семейные трусы по китайскому курсу?
кстати про Китай, BlackRock в прошлом году начал предлагать физическим лицам инвестиционные продукты в Китае. BlackRock получил разрешение стать первым в Китае инвестиционным фондом, полностью принадлежащим иностранным инвесторам.
То что они чужими деньгами ворочают не значит что они ими владеют. Условный пенсионный фонд будет ворочать десятками миллиардов долларов, но зарабатывать десятки миллионов.
Комментарий недоступен
Хитрая защита, проверяющие и надзорные органы уходят в рекурсию.
пример в статье ровно об этом
Почему в топе Форбса практически нет инвесторов?
Только Баффет, но это немного другое.
Потому, что они владеют акциями через фонды.
На данный момент общая капитализация мирового рынка акций оценивается примерно в 100 триллионов долларов. Это огромная цифра. Один только блэк рок официально управляет активами на 9 трлн. Интересная статья.
Толи промпт из 90-х вернулся, то ли это птичий язык воллстрит. Непонятно кто чему принадлежит в вашем заголовке.
BlackRock (черная гора) один из самых крупных инвест фондов.
автор разбирается кто им владеет, я в свое время тоже попытался разобраться, но реальны реестр акционеров хуй кто даст. Не факт что европейские и американские регуляторы могут просто так его получить, а скорее всего только через подозрительные сделки.
О, культ болезных опять с новой энциклопедией)) Че там, когда MOASS по расписанию?
always tomorrow
нихера не понял, капилазация блэк рак 180 млрд дол, то есть это их активы, понятно что через них люди владеют триллионами, и что? это же не активы этой компании по факту
интересно конечно 👍🏻
Ничего не понял, но идея хорошая :-\
Комментарий недоступен