ETFs пропали с полок. Как теперь покупать ETF через Тинькофф ?

Всем привет хочу поделиться решением проблемы покупки ETF.

В чем идея ETF ?

Идея индексных фондов возникла еще в далекие 70-е годы и неразрывно связана с именем Джона Богла. Его мысль о том, чтобы собирать портфель из большого количества активов и продавать долю этого портфеля, получила невообразимое распространение в финансовой индустрии и привело к зарождению торгуемых на бирже фондам (ETF). По своей сути ETF являются определенной “надстройкой” над базовыми финансовыми активами и покупая такого рода продукты, всегда возникают разнообразные неочевидные риски (инфраструктурные, кредитные, операционные).

Какие есть риски ?

Сегодня мы видим во что вылилась реализация всех этих рисков - нельзя ни купить ни продать ETF от Finex, Tinkoff и остальных российский эмитентов. Когда это станет возможным - сказать тоже никто не может. А продолжать торговать ими хочется. Инвесторы и те кто застрял в этих фондах разумно негодуют на заморозку подобного рода активов:

• "Интересно что будет с $TSPX, $FXCN? Когда же они будут нормально торговаться? Вы или объясните внятно пайщикам или расформируйте свои фонды. Насоздавали фонды привлекли деньги, комиссию 1% от капитала берёте, ну так обьясняйте владельцам . Чего ожидать то нам. Вот связался то с фондами.”
• "Ещё и рекламировали, мол это более безопасный вариант, нежели акции”
• "У финекса на сайте четко написано, что они в душе не в курсе, когда они откроются. Молодцы хоть расписали причины. Вкратце: нет евроклира - нет финекса. По тиньку не скажу, не застрял в них.”

Создается впечатление, что индустрия ETF фондов больше не вернет себе прежнего доверия в силу никуда не исчезающих сопутствующих рисков. Остается забыть про индексные фонды и держать случайно набранные в портфель бумаги?

Есть ли альтернатива ?

Есть альтернатива. Она не совсем очевидная и требует более научного подхода. Конечно можно было бы накопить много денег и полностью воспроизвести состав индексного портфеля с огромным количеством активов в нем, но это не наш случай. Финансовая наука говорит, что нужно иметь буквально 3-5 «правильных» бумаг, которые позволяют объяснять более 95% вариации индекса.

Не будем вдаваться в технические детали, а просто рассмотрим на примере индекса S&P500 и AAPL. Очевидно, что когда растет AAPL, то другие более мелкие компании или компании из того же сектора тянуться за ним. Поэтому держать все N бумаг, которые зависят от поведения AAPL не имеет особого смысла и можно их заменить одним эплом. Но есть в индексе и бумаги которые не особо зависят от 'AAPL’, но являются “лидерами мнений” для других компаний в индексе. И наша задача собрать портфель из таких “лидеров мнений”. В конечном итоге мы получаем «синтетический» ETF, динамика которого очень близка к исходному индексу.

Мы собрали такие портфели на разнообразные индексы из акций доступных для торговли российскому инвестору. В итоге получились синтетические ETF на S&P500, Nasdaq и другие популярные индексы и тематические ETF.

Как купить синтетический ETF ?

Для покупки синтетического ETF необходимо привязать ваш Тинькофф счет через API токен на платформе 4turtles.io и выбрать какие фонды вы хотите в свой портфель. Остальную магию мы сделаем за вас.

Самое интересное, что в итоге это решение кому-то окажется и более дешевым (например, годовая комиссия Finex FXIT 0.9%, в отличие от 0.1% за синтетические ETF). А еще и более надежным, потому что вы будете владеть физической акцией, а не сложной структурой фонда, которую вот так легко могут отключить.

Подписывайтесь на наш канал в телеграмме, где мы будем делиться мыслями и инсайтами, полезными для трейдеров и инвесторов: t.me/forturtles.