Твоя возможность торговать товарами и валютами - Деривативы

Производные операции — это сделки, базовыми активами которых являются обычно торгуемые физические товары, валюты, ценные бумаги и производные от них индексы или процентные ставки, от которых происходят эти сделки. Эти сделки заключаются, в отличие от традиционных сделок, с приостанавливающим действием расчетов на определенную дату. Форвардная сделка — это обязательство двух сторон поставить согласованный предмет торговли (товары, акции, деньги и т. д.) в заранее установленный срок по фиксированной цене. Торги на открытом рынке — это фьючерсы и опционы.

Фьючерсы представляют собой стандартизированные контракты, торгуемые на организованных рынках. Это покупка или продажа определенного актива, о котором договорились сегодня, но который состоится в будущем по цене, установленной сегодня. Права и обязанности, вытекающие из фьючерсного контракта:

• покупатель фьючерсного контракта обязан удалить и оплатить соответствующий актив по заранее согласованной цене в заранее согласованное время,
• продавец фьючерсного контракта обязан поставить рассматриваемый актив по заранее согласованной цене в заранее согласованное время.

Фьючерсы — это форвардные контракты, торгуемые на бирже деривативов (например, Чикагской товарной бирже, Нью-Йоркской фьючерсной бирже и т. д.). Договорные условия отдельных контрактов определяются правилами соответствующей биржи. Это твердое соглашение между двумя партнерами, которое дает право и обязанность покупать / продавать стандартное количество данного финансового инструмента в стандартную дату в будущем по заранее согласованной цене. Торговля фьючерсами происходит либо в классической форме на биржевой площадке, либо в виде электронных бирж или электронных систем. Преимущество электронного метода торговли в том, что можно очень быстро доставить на рынок ордер на покупку/продажу, а также можно изменить параметры ордера или полностью отменить ордер.

Опцион на выкуп приобретает право, а не обязанность купить (опцион колл, Call) или продать (опцион пут, Put) данный базовый актив на заранее определенных условиях (количество, цена, ...) в течение определенного будущего периода. За это право он платит определенную цену (цена опциона, премия), за которую он также покупает опцион на неиспользование права досрочно. На практике это означает, что в случае неблагоприятного изменения цены базового актива (например, акций, индекса и т. д.) держатель опциона отказывается от своего права на исполнение опциона и прекращает торговлю. В этом случае он ограничит свой убыток ценой, которую он заплатил за этот опцион. Права и обязанности, вытекающие из опционного договора:

• покупатель опциона колл имеет право воспользоваться опционом, т.е. возможностью приобрести рассматриваемый актив по заранее согласованной цене в течение заранее согласованного периода,
• при исполнении опциона покупателем опциона колл продавец этого опциона обязан поставить рассматриваемый актив по заранее оговоренной цене в заранее оговоренный срок,
• покупатель пут-опциона имеет право воспользоваться опционом, т. е. возможностью продажи рассматриваемого актива по заранее согласованной цене в течение заранее согласованного периода,
• при исполнении опциона покупателем опциона пут продавец обязан отозвать и оплатить рассматриваемый актив по заранее согласованной цене в заранее согласованный срок.

Опцион может быть исполнен (запросить расчет по контракту):

• в любое время в течение периода опциона - опцион американского типа,
• только в указанный день согласованного месяца - европейский тип опциона.

Инвестиционные сертификаты аналогичны долговым подпискам — эмитент, выпускающий сертификат, имеет право распоряжаться вложенными средствами инвесторов. В роли эмитента обычно выступают крупные международные финансовые институты, в основном банки и сберегательные кассы. Цена инвестиционного сертификата определяется так называемым специалистом (обычно эмитентом) на основе динамики цены базового актива. Существует много типов сертификатов, но в основном мы можем разделить их на две группы: без кредитного плеча и кредитного плеча. Для сертификатов без кредитного плеча цена копирует цену базового актива. Следовательно, если цена базового актива увеличится на 2%, цена инвестиционного сертификата также увеличится на 2%. Для кредитных сертификатов прибыль или убыток умножаются на так называемый коэффициент кредитного плеча. Кроме того, эмитент может определить в условиях эмиссии так называемую «нокаутную цену». Это предел, за которым сертификат становится негодным и перестает торговаться на бирже. Поэтому инвестиции в нокаут-сертификаты сопряжены с более высоким риском.

Варранты — это инвестиционные ценные бумаги или иные ценные бумаги производного типа, дающие право на приобретение базовых активов, таких как акции, облигации и т.п. определенное количество базового актива к заранее определенной дате по заранее определенной цене. Однако инвестор имеет только право, а не обязанность покупать или продавать (так называемый варрант).Цена варранта определяется специалистом на основе динамики цены базового актива. Эмитентами, как правило, являются крупные международные финансовые институты.

Мой Telegram: t.me/+qQzXegaids80M2Zi