Стоит ли покупать акции Apple перед презентацией новых продуктов в сентябре?
В мире трейдинга происходит много сезонных событий. Одно из них — анонс новых продуктов на презентации Apple в сентябре. Поэтому каждый год трейдеры и инвесторы задают себе один и тот же вопрос — можно ли на этом заработать?
До презентации в этом году осталось чуть меньше недели, давайте попробуем разобраться в вопросе с помощью небольшого исследования…
Инструмент анализа:
Для анализа поведения котировок был сделан интерактивный график, состоящий из:
- Дневного графика цены на акции APPL (далее просто «акции»)
- Зеленого маркера точки отсчета (день презентации)
- Легенда с информацией о графике: (год → доход за выбранный период времени → цена акций на начало и конец выбранного периода)
- Общее-среднее изменение цены за выбранные года
Данные на вход
Для точек отсчета было взято 9 последних презентаций Apple в сентябре:
- 09.07.2022 (iPhone 14)
- 09.14.2021 (iPhone 13)
- 09.15.2020 (iPad 8, iPad Air 4, Apple Watch 6)
- 09.10.2019 (iPhone 11, Apple Watch 5, Apple Arcade)
- 09.12.2018 (iPhone XR, iPhone XS (Max) , Apple Watch 4)
- 09.12.2017 (iPhone X, iPhone 8, Apple Watch 3, Apple TV 4K)
- 09.07.2016 (iPhone 7, Apple Watch 2, AirPods)
- 09.09.2015 (iPhone 6s, Apple Watch, iPad Pro, iPad Mini, Apple TV)
- 09.09.2014 (MacOS Yosemite, iCloud Drive, Apple Health, Swift)
Далее по каждой дате был сделан запрос котировок за 61 торговый день до и после начала презентации. Сгруппировав котировки по диапазону цен, можно посмотреть что получилось в итоге.
Графики
Часть 1:
Возьмем период за 61 торговый день до презентации в сентябре:
На графиках видно:
- В 8 случаях из 9 акции росли в период до презентации
- Покупая акции за 61 торговый день до презентации с 2014 по 2022 мы в среднем получили бы 8,5% прибыли, и 11,5% если исключить портящий красоту графика 2015 год
- Цена на акции достигает пика за 1-2 недели до презентации
- После прохождения пика начинается период фиксации прибыли
Вывод: Чем ближе дата презентации, тем меньше прибыли можно забрать ☝
При расчете средних чисел в статистике не забываем о главном — «Я ем капусту, государство мясо, все вместе мы кушаем голубцы».
Часть 2:
Далее возьмем период в 61 и 120 торговых дней после презентации:
На графиках видно:
- В 8 случаях из 9 акции сразу после окончания презентации начинается активная фиксация прибыли, которая служит катализатором наибольшего снижения в акции за год ☝
- В 6 случаях из 8 акции отыгрывали свое падение в период от 60 до 120 дней после презентации создавай новый восходящий тренд ☝
Исключением является только 2018 год. В этот год началась сильная коррекция после роста капитализации компании до $1 трлн. Чуть позже рост продолжился, но на это потребовалось больше времени чем обычно.
Часть 3:
Далее возьмем день презентации:
На графике мы видим:
- Только в 3-ех случаях из 10 акции росли в день презентации ☝
Отрицательная динамика в день презентации почти всегда связана с уже заложенными ожиданиями в цену акции.
Детали
Важно помнить что акции компаний имеют тенденцию двигаться вместе с индексом S&P 500!
Также сентябрь является исторически самым неудачным для фондового рынка месяцем.
Но, в случае c Apple перед нами встает философский вопрос — акции компании двигаются за индексом, или индекс двигается за акциями? Это связано с тем что Apple имеет наибольший вес в индексе — на данный момент более 7%.
Дисклеймеры
- Статья не является инвестиционной рекомендацией
- Поведение акций в прошлом не гарантирует такое же поведение в будущем, графики нужно воспринимать скорее как развлекательную статистику
- Лучшим индикатором поведения акций Apple является автор, постоянно покупающий AAPL на хаях 😎
Заключение
В среднем фаза роста начинается за 3-6 месяцев до презентации, пик роста приходится на 1-2 неделю до начала презентации, после чего начинается фиксация прибыли, которая провоцирует снижение акций в течении 2-4 недель.
После окончания снижения начинается следующая фаза роста, которая переписывает предыдущие максимумы акции ☝
Вот такой вот получается цикл…
Если у вас есть идеи для разбора других сезонных событий, напишите в комментариях! Самые перспективные возьму в работу и опубликую результаты 🙂 Спасибо!