Как управляющий хедж-фонда находит возможности для инвестирования?

Хедж-фонды – это альтернативные инвестиционные фонды. Они объединяют деньги профессиональных инвесторов и инвестируют их с намерением получить прибыль. Хедж-фонды, как правило, управляются институциональными инвесторами, которые используют широкий спектр нетрадиционных инвестиционных стратегий с целью снижения риска.

Этот тип инвестиций предназначен для получения прибыли, независимо от того, растет рынок или падает. Как таковые, хедж-фонды рекламируются некоторыми как невосприимчивые к рыночным силам, хотя анализ эффективности показывает, что это может быть не так.

Использование хедж-фондов в финансовых портфелях резко возросло с начала 21 века. Хедж-фонд – это просто причудливое название инвестиционного партнерства, которое имеет большую свободу действий для агрессивного инвестирования и в более широкий спектр финансовых продуктов, чем большинство взаимных фондов.

Ключевые моменты:

Инвестиционная вселенная хедж-фонда ограничена только его инвестиционной политикой. Хедж-фонд может инвестировать во что угодно - в землю, недвижимость, деривативы, долги, валюты и другие альтернативные активы.

Хедж-фонды часто используют кредитное плечо или заемные деньги для увеличения своей доходности, что потенциально подвергает их гораздо более широкому спектру инвестиционных рисков. Во время кризиса низкокачественных облигаций хедж-фонды особенно сильно пострадали из-за возросшей подверженности долговым обязательствам, обеспеченным залогом, и высокого уровня левереджа.

Хедж-фонды предлагают некоторые стоящие преимущества по сравнению с традиционными инвестиционными фондами. Некоторые заметные преимущества хедж-фондов включают:

За счет той свободы, которую имеют хедж-фонды они дают превосходную доходность при умеренном уровне риска.

Дополнительным плюсом является то, что альтернативные варианты инвестиций слабо коррелируют с традиционными инструментами. Это позволяет повысить доходность при неизменном уровне риска согласно Портфельной теории.

Ниже график доходности фонда альтернативных инвестиций Hedonova.

Состав этого же фонда:

Теперь перейдем к основному пункту наших изысканий.

Как управляющие хедж-фондов находят такие возможности? Как нам самим находить такие возможности и стать управляющим своего хедж-фонда на минималках?

1. Нетворкинг

Т.к. эти люди общаются в постоянной среде новых инвестиционных идей, то у них нет проблем получить отличную идею от своих коллег или из закрытых ТГ чатов, в которых они состоят. Этого может не быть у вас, но есть отличные сервисы, задача которых именно в генерации и поиске таких идей для вас.

2. Аналитические сервисы

Эти сервисы находятся в постоянном поиске новых инвестиционных возможностей и зарабатывают на том, что экономят время инвесторам и аналитикам. Крупные управляющие и инвестиционные советники обязательно имеют подписку на такие сервисы, чтобы быть в курсе новой возможности. Или просто найти компанию-партнера, которая войдет в состав хедж-фонда.

Пара примеров таких сервисов:

Ну а дальше вы сами знаете где искать и как этим пользоваться.

Хедж-фонды исторически демонстрировали доходность ниже фондовых индексов. С января 2009 по январь 2019 года хедж-фонды превзошли S&P 500 только за один год: 2018. Стоит отметить, что отчасти это связано с тем, что в декабре 2018 года произошло общее падение рынка, которое почти привело десятилетний бычий рынок на территорию медвежьего рынка, а хедж-фонды стремятся пережить рыночные спады лучше, чем рынок в целом. Тем не менее, хедж-фонды потеряли 4,07% в 2018 году. Это было чуть меньше, чем 4,38% индекса S&P 500.

Означает ли это, что в дебатах между хедж-фондами и индексными фондами или ETF хедж-фонды всегда проигрывают? Необязательно. Цель хедж-фондов не всегда состоит в том, чтобы превзойти индексы. Вместо этого они предназначены для обеспечения роста, несмотря на рыночные условия.

Хедж-фонды всегда предназначались для того, чтобы быть дополнением к всестороннему распределению активов, включающих американские и международные акции.