Инвестиции в кризис: как заработать на падающем рынке
Падение курсов ценных бумаг на фондовом рынке является причиной всеобщей паники, которая лишь ускоряет обвал. Тем не менее, имея в наличии четкий план действий можно достойно пережить данный период и увеличить свои инвестиции, воспользовавшись ситуацией.
Прогнозирование обвала
Первым делом стоит сказать, что отработанных методов предупреждения кризиса попросту не существует, это слишком стремительный процесс, являющийся непосредственным результатом деятельности инвесторов. Поиск закономерностей в истории финансовых рынков XIX-XX веков также не имеет под собой статистических подтверждений.
Если анализировать глобальный рынок, вероятность рецессии крайне мала. К примеру, на данный момент экономика США пребывает на этапе подъема. Темпы кредитования начнут сокращаться с увеличением ставок. Накопленный долг будет постепенно обесцениваться за счет роста инфляции.
И тем не менее, обвал может начаться в любой момент, причин для этого может быть довольно много, однако самым важным для нас будет определить четкий алгоритм действий на случай, если падение уже началось.
Выбор защитного актива
В условиях кризиса облигации являются наиболее оптимальным выбором по сравнению с другими типами активов. И тем не менее, облигации также начнут падать. В условиях масштабной рецессии всеобщая паника неизбежно перейдет и в реальный сектор экономики, вместе с этим участятся дефолты облигационных выпусков, а инвесторы в свою очередь начнут перекладываться в госбумаги. Как следствие - ухудшение ликвидности рынка.
Поэтому наилучшим решением, на мой взгляд, будет сокращение позиций в облигациях с фиксированным купоном и соответственно вложение освободившихся средств в "инфляционные" облигации.
В качестве ликвидных форм сбережений наиболее эффективными будут доллар и евро. Валюты зарубежных стран, экономика которых крупнее российской не так зависимы от экспорта сырья и ,в любому случае, будут гораздо надежнее рубля. Также в качестве оборонительных инстрементов подойдут различного рода валютные инструменты: валютные фьючерсы, валютно-процентные свопы и т.д.
В завершении хочу еще раз отметить, что, заранее подготовив точный план действий на случай кризиса, можно достойно пережить данный период. Таким образом, если в расставили все необходимые приказы stop-loss, закрыли все длинные позиции, не приобретаете низколиквидные ОФЗ, не вкладываетесь в дорогую недвижимость, инвестируете средства в инфляционные облигации или в валютные инструменты, приносящие доход, и наконец, смело готовы "шортить" акции с высоким показателем Beta, период кризиса станет для вас прекрасной возможностью заработать. Или же, по крайней мере, лишь понести небольшие потери.
Если данная статья была полезна, подпишитесь на данный канал. А также буквально недавно создал канал в Телеграме Invest Journal , на нем будет публиковаться б'ольшая часть материала, посвященная финансам, основам инвестирования и различным стратегиям. Всего доброго!