Новая сделка Карла Айкана
Как бы просто это не звучало, одно из главных различий между средним инвестором и инвестором-миллиардером заключается в том, что средний инвестор стремится избежать неопределенности, в то время как инвесторы-миллиардеры рассматривают неопределенность как возможность получения прибыли.
Сильная инфляция, которую ФРС решила охладить любой ценой, проблемы на рынке жилья, международные конфликты и другие дестабилизирующие факторы, создают отличные условия для инвесторов-миллиардеров.
Не так давно вспоминали про свежие инвестиции Баффета (https://t.me/teqnoinvest/344). Сегодня обратим внимание на недавние сделки обладателя состояния в $18.7 млрд. Карла Айкана (больше про Айкана можно почитать в этом посте (https://t.me/teqnoinvest/36)).
Айкан известен как жесткий инвестор-активист. Его подход может варьироваться от дружеского до конфронтационного - зависит от реакции менеджмента компании на его предложения. В последнее десятилетие Айкан владел значительными долями в Netflix Inc. ($NFLX) и Lyft Inc. ($LYFT). Недавно инвестор отчитался о покупке 8,5% акций производителя банок для напитков Crown Holdings Inc. ($CCK), который управляет 200 заводами в 40 странах.
В недавней финансовой отчетности Crown Holdings сообщила о падении прошлогодней квартальной выручки в $348 млн. до $297 млн. в Q3 2022 года. Компания отметила наличие проблем со слишком большим уровнем товарных запасов, инфляцией, ценами на энергоносители, процентными ставками и валютными курсами, которые усилились с момента публикации предыдущего отчета в середине июля.
Айкан намекает менеджменту Crown Holdings о том, что компания может сделать два хода для увеличения акционерной стоимости: продать непрофильный бизнес и выкупить акции.
Например, в 2017 году Crown Holdings приобрела компанию Signode за $3,9 млрд., которая специализируется на производстве аэрозолей и упаковке пищевых продуктов, а также владеет миноритарным пакетом акций европейского предприятия по производству пищевых банок. Айкан полагает, что продажа непрофильных активов даст больше возможностей сосредоточиться на производстве банок для напитков.
После избавления от Signode, Айкан предлагает компании направить часть выручки от продажи на байбэк. Айкан пока не настаивает на смене руководства, но все может измениться, если менеджмент не прислушается к его предложениям.
Прямо сейчас график $CCK не внушает оптимизма. Однако, бурная деятельность Карла может перевернуть ситуацию. Подход Айкана может нравится или нет, но отрицать то, что его прямолинейность и жесткость в инвестициях приносит результат, не получится. Поэтому можно спокойно добавить Crown Holdings в ваш watchlist. А более смелые инвесторы, могут рассмотреть покупку на текущих уровнях с реальной перспективой удвоения вложений.
Наш сайт:
Небольшой рекламный лендинг:
Блог ТехноИнвест в Telegram (https://t.me/teqnoinvest)
Чат Техноинвесторская в Telegram (https://t.me/teqinvest_chat)
Инвест. помощник Telegram-bot ТехноAI (https://t.me/teqnoaibot)