Ошибка бездействия или как потерять миллионы

Недооценка бездействия одно из когнитивных искажений мышления. Люди склонны недооценивать последствия бездействия, сравнивая его с результатом действия. Выбирая между действием и бездействием с аналогичными последствиями, люди чаще выбирают бездействие.

Как пример, сознательный отказ людей делать прививки. Не делая прививку (бездействие) - есть шанс получить осложнения от болезни, делая прививку (действие) - можно получить осложнение от самой прививки. При этом вероятность получить осложнение от прививки ниже, чем от болезни.

Хотя логика и здравый смысл должны направить нас на единственно верный путь, в мире есть много людей, которые так не считают (привет антипрививочниками и антивакцинаторам).

Объясняется этот "феномен" просто. Люди не любят брать на себя ответственность. Наше подсознание автоматически выбирает бездействие.

Бездействие по умолчанию освобождает нас от ответственности!

Согласны с этим?

Если да, то давайте рассмотрим один их самых известных экспериментов - Trolley problem или проблема вагонетки.

На пути движения поезда к рельсам привязаны пять незнакомых вам людей. Вы стоите около переключателя путей. Вы можете потянуть за рычаг, чтобы перенаправить поезд на запасной путь. Так вы спасете пять жизней.

Но есть одна проблема.

На другом пути тоже лежит незнакомец. Но всего один.

Что делать?

Если ничего не делать (бездействие), то поезд убьет пять человек. Будете ли вы виновны в смерти людей? Вроде как нет. Не вы же привязали их к рельсам. В этой ситуации вы всего лишь случайный свидетель. Почему вы должны чувствовать вину?

Если переведете стрелку на другой путь (действие), то спасете пять жизней, но будете играть роль палача для бедолаги лежащего на запасном пути. С таким же успехом можно заменить рычаг на пистолет и вам нужно "всего лишь" пустить ему пулю в голову.

Бездействие убивает пятерых, действие - одного.

Какие ваши действия? Постоять в стороне (моя хата с края) или сознательно совершить убийство одного человека. Думаю в тот момент, как минимум пять человек сильно хотели, чтобы вы начали действовать.

Бездействие всегда имеет свою цену! Даже если вы и не догадываетесь об этом.

Ок. А при чем здесь инвестиции?

Инвестирование - это всегда действие. Вы решили рискнуть своими деньгами и вложить их в акции. Иногда ваш капитал будет расти, иногда нет. Принятие риска приводит к прибыли или убыткам.

Решение не инвестировать, а хранить деньги в банке на депозитах - это бездействие. Ну а что? Схема беспроигрышная. Процентик на остаток регулярно капает. Нет рисков - нет потерь.

Или потери в результате бездействия есть?

А давайте посмотрим.

Хранение денег в банке - это бездействие. Инвестиции - это действие.

Ниже приведены графики доходности индекса Мосбиржи (полной доходности) и депозитов с 2003 году при вложении 100 рублей. Закрашенная серая область - это инфляция.

К числам (хотя глядя на график все понятно без слов):

Если перевести результаты в среднегодовую реальную доходность (за вычетом инфляции), то получим:

В нашем примере стоимость бездействия обошлась "не инвестору" почти в 6% годовых недополученной прибыли. Он мог стать в 3.3 раза богаче, если бы совершил действие.

Действие или бездействие? Хотите взять на себя ответственность за свои финансы? Или останетесь сторонним наблюдателем? Выбор за вам

Я начал инвестировать в 2008 году (в тот год рынок акций РФ рухнул примерно на 60-70%). Ну как начал. Только-только открыл брокерский счет. Внес немного денег и начал покупать-продавать акции. Делал это бездумно, без какой-то плана. Короче, не инвестировал, а немного трейдерил, стараясь что-то заработать здесь и сейчас.

Позже пришло понимание чего я хочу (поставил финансовые цели) и как этого добиться (через какие инструменты). Ответ на второй вопрос был прост - это долгосрочное инвестирование.

Оглядываясь в прошлое и глядя на цены акций в 2008 году, я сожалел, что не воспользовался тогда уникальной возможность скупить акции по дешевке. О, как много я упустил! (я видел как продавался Сбер по 6-10 рублей, Сургут Префы по 4 рубля за акцию и не купил). Ошибка бездействия дорого мне обошлась.

Периодически я ловил себя на мысли, вот было еще одно такое падение. Вот тогда я бы точно не стал стоять в стороне. Наверное, все мечтали подобном, когда смотрели на цены 2008 года.

И вот желание исполнилось - падение произошло. Индекс Мссбиржи со своих максимумов снижался более чем на 60%! И что мы видим? Многие инвесторы уходят с рынка! Они перестают покупать акции и несут денежки в банки на депозиты. Так спокойнее. Согласитесь, очень напоминает эксперимент с вагонеткой (только убивать никого не надо).

Возможно в будущем они будут жалеть о своем действие (а точнее бездействии). А может и нет! Будущее неизвестно!

Смотря на поведение таких инвесторов мне вспоминается анекдот:

Нам уже три раза посылали лодку: в 2008, в 2020 и возможно в 2022 (но пока не ясно) - но почему-то многие на ней так и не поплыли!

Если вам понравилась статья, подписывайтесь на мой ТГ-канал, где я пишу про инвестиции, финхаки и немного FIRE. Там много полезного, подпишитесь, буду очень рад.