❗️❗️Новые сделки российских инсайдеров - сильный сигнал на покупку? ❗️ НОРНИКЕЛЬ снижает дивиденды

Один из самых сильных сигналов на покупку или продажу — это действия инсайдеров. То есть тех, кто имеет непосредственное отношение к компании. Будь-то один из основных акционеров или кто-то из высшего руководства компании. Ведь кто, как не они — знают лучше других о делах в бизнесе до публикации финансовой отчетности, к примеру?
Когда председатель совета директоров ГК САМОЛЁТ #SMLT купил акции этой компании на 6,5 млрд р. — через пару дней компания опубликовала ОТЛИЧНЫЙ отчет и акции взлетели. Так что тут всё предельно просто, и не наблюдает за этими сделками только тот, кому не нужны деньги😁Шучу, всё немного сложней, но я этому уделяю много внимания и делюсь своим мнением с вами.
Кстати, сейчас ведь на слуху и ОЧЕНЬ АКТУАЛЬНА новость по поводу Норникеля(снижения дивидендов) — о ней тоже в этой статье поговорим.
Начинаем.

📌Банк Санкт-Петербург
Не нашли на скрине эту компанию? Я тоже🥲 Первая неделя с 28 октября, когда компания не выкупала собственные акции с рынка КАЖДЫЙ ДЕНЬ. У БСП действует щедрая политика байбэка — поэтому её акции чувствуют себя лучше рынка. Интересно, почему на этой неделе не было выкупа? Наблюдаем дальше, может выкупают снижения, а акции на этой неделе и сами не спешили снижаться? В любом случае — полный обзор компании готов и он достаточно свежий, там я просчитал на какую сумму уже совершен байбэк и на сколько еще предстоит.
БСП, где байбэк?🙄
📌Россети
Все эти сделки из скрина по Россетям связаны с государством и «реорганизацией»
ПАО Российские сети ликвидировано, а потому акции дочерних компаний перешли новому ПАО Федеральная сетевая компания Россети.
📌Селигдар
Согласен, выглядит странно: покупка акций на 648,7 млн р., чтобы затем продать акции на 860 млн р. Как итог — акций у АО «Трежери Инвест» стало меньше на 4 540 330 шт. То есть было 6,575% до этих покупки и продажи, а после стало 6,135%. Либо компании срочно понадобились 211 млн рублей, либо это негативный сигнал для компании. Кто знает больше — поделитесь в комментариях.
📌Группа Ренессанс страхование
Участник страховой группы Ренессанс — АО РенПрайм увеличил долю на 16,58 млн рублей. Т.е. на 0,05%. Было 2,46% — стало 2,51%. Это хороший сигнал, однозначно. Деньги можно потратить как угодно, но НЕТ — были куплены акции своей же компании.
💡Да, ничего вопиющего и требующего немедленной реакции на этой неделе не было. Однако иногда это и хорошо — зависит, правда, это скорей от того, на покупку или продажу сигнал😅🙄
❗❗❗Тем не менее, в центре внимания сейчас следующая новость:
⚪ Менеджмент «Норникеля» предложил уменьшить дивидендные выплаты почти в четыре раза.
По итогам 2022 г. до $1.5 млрд. (103.2 млрд.руб.) после $6.3 млрд. (433.6 млрд.руб.), выплаченных по итогам 2021 г.
«Дивидендов в том объеме, к которому инвесторы привыкли за последнее время, не будет ни в 2022, ни, предположительно, в 2023 году», — говорил Потанин. Приоритетами для компании сейчас является поддержание непрерывности производства, обеспечение обязательств перед работниками, государством и партнерами. «И акционеры здесь оказались, к сожалению, для акционеров, в том числе и для меня, в этой очереди не первыми», — заключил он.
👆Давно пора, нет? Кто в курсе — давно ждал этого момента, ведь только теперь бизнес начнёт работать на своё будущее, а не только на дивиденды г-ну Дерипаске.
Я для вас провёл экспресс анализ и подсчитал:
При текущей цене див. доходность Норки с 17,5% станет 4,5% 🤷🏻‍♂
По DCF(дисконтированным денежным потокам) справедливая цена акций составляет около 20 000р за акцию. Это если цена на металлы, добываемые компанией, не улетит на дно.
Если взять среднюю див. доходность российского рынка около 10%, то справедливой цену акций можно назвать на уровне 6700р за акцию😱😁
Тем не менее, это пока что «предложение», а как решат в итоге — известно только рукой-водящим в компании. Могут и сойтись на «золотой» середине, и тогда див. доходность будет повыше, а цена акций может быть справедливой и по 13000 р. з акцию.
На что ориентироваться? На DCF метод или на дивидендную доходность? Думаю, что если правда утвердят обозначенное постом выше, т.е. такое снижение дивидендов, то оба метода подходят как цели😏 Сначала летим на негативе вниз, а затем долго растём(годами) к справедливой стоимости по DCF.
Но, конечно, «Дно» зависит от окончательного решения по снижению дивидендов. От того, на сколько снизят.
И, учитывая, что эта тема сейчас особенно актуальна — я уже готовлю подробнейший обзор компании Норникель, и в понедельник(23.01) опубликую!

----

Пожалуй, самая крупная база свежих обзоров российских компаний доступна по ссылке - https://t.me/investassistance/1249

----

Понравилось? Ставьте 👍и подписывайтесь! Дальше — Больше! А в комментариях закрепил ссылки на СВЕЖИЕ обзоры российских компаний. А вы держите Норникель? Что будете делать завтра и вообще?