Стоит ли доверять свои деньги управляющему?

В современном финансовом мире доверительное управление активами стало частью портфеля многих инвесторов. Его цель заключается в получении высокого дохода от инвестиций и одновременном управлении рисками для обеспечения защиты активов клиентов. В этой статье мы обсудим пользу доверительного управления активами, различные стратегии, используемые управляющими компаниями, рассмотрим преимущества этого способа инвестирования, а также дадим советы по выбору управляющей компании и конкретной стратегии.

Стоит ли доверять свои деньги управляющему?

Что такое доверительное управление активами

Доверительное управление (ДУ) подразумевает передачу денежных средств управляющему, который и принимает решение о том, в какие инструменты их вложить для получения дохода. При этом право собственности на деньги и приобретенные с их помощью активы сохраняется за клиентом – все сделки совершаются от его имени и в его интересах. Доверительное управление в нашей стране регулируется Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Лицензии управляющим компаниям выдает Центральный банк.

Управляющие компании работают с различными видами активов, такими как акции и другие инструменты биржевого рынка, продукты внебиржевой торговли, недвижимость и даже предметы искусства. Использование доверительного управления помогает инвестору получать прибыль без необходимости разбираться в особенностях финансового рынка.

Обычно управляющие компании предлагают клиентам выбор из нескольких готовых стратегий инвестирования или составляют индивидуальную. В рамках выбранной стратегии управляющий инвестирует деньги в определенные активы и в зависимости от ситуации на рынке периодически проводит ребалансировку (продает одни бумаги и покупает другие) .

Преимущества доверительного управления активами перед самостоятельным инвестированием

Доверительное управление имеет ряд преимуществ перед самостоятельным инвестированием. Вот некоторые из них:

  • Профессиональное управление

В ДУ инвестициями управляют профессиональные управляющие, обладающие обширными знаниями и опытом работы на финансовом рынке. Это помогает им принимать более разумные инвестиционные решения и обеспечивать клиенту получение потенциально более высокой доходности.

  • Диверсификация

ДУ обеспечивает доступ к диверсифицированному портфелю активов, что помогает распределить риски и уменьшить влияние волатильности рынка на инвестиции.

  • Активное управление

Управляющие компании отслеживают и корректируют портфель, реагируя на меняющиеся рыночные условия. Это обеспечивает его соответствие вашим инвестиционным целям и допустимому уровню риска.

  • Доступ к специализированным инвестициям

Управляющие компании могут иметь доступ к инвестициям, которые закрыты для обычных инвесторов, например, к вложениям в частные компании или хедж-фонды.

  • Снижение административного бремени

ДУ избавляет инвесторов от необходимости самостоятельно управлять своими вложениями, что требует значительных финансовых знаний и может отнимать много времени.

  • Потенциально более высокая доходность

В долгосрочной перспективе ДУ может принести более высокую прибыль, чем банковские депозиты или самостоятельное инвестирование. Однако прибыль эта не гарантирована и зависит от ситуации на рынке, а также от эффективности действий управляющего.

Стоит ли доверять свои деньги управляющему?

Виды доверительного управления

В зависимости от размера своего капитала и уровня риска клиенты могут выбрать один из трех видов доверительного управления.

  • Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Это разновидность коллективных инвестиций, при которой объединяются деньги сразу многих инвесторов. За счет этих денег управляющая компания в соответствии с инвестиционной декларацией покупает активы, а инвесторы получают прибыль пропорционально доле своего вложения – количеству купленных паев. ПИФы достаточно популярны среди инвесторов, поскольку для покупки пая обычно требуется минимальная сумма денег – несколько сотен или даже десятков рублей. Но и доходность здесь зачастую ниже, чем при использовании других видов ДУ.

  • Стандартные стратегии ДУ

Многие управляющие компании предлагают клиентам на выбор готовые стратегии для инвестирования. Деньги здесь, как и в случае с ПИФами, вкладываются в определенные активы: какие-то стратегии предполагают инвестирование в акции, другие – в облигации, а некоторые – во внебиржевые продукты. Например, АО «НФК-Сбережения» предлагает три стандартных стратегии ДУ, которые подразумевают покупку лизинговых активов через внебиржевые финансовые инструменты. Порог входа в стандартные стратегии ДУ выше, чем стоимость паев ПИФов, но и прибыльность здесь может быть больше.

  • Индивидуальные стратегии ДУ

В рамках индивидуальной стратегии управляющий создает для клиента персональный план инвестирования, который учитывает его ожидания по доходности, уровень риска и размер располагаемого капитала. Такой способ капиталовложения подходит достаточно состоятельным клиентам, которые готовы вложить минимум несколько сотен тысяч рублей.

Стоит ли доверять свои деньги управляющему?

Как выбрать управляющую компанию

Проверьте, на законных ли основаниях действует управляющая компания: она должна иметь выданную Банком России или Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Как правило, информацию об этой лицензии компании размещают в специальном разделе своего сайта. Если не обнаружите ее на сайте, можете поискать в справочнике Центрального банка.

Помимо сведений о лицензии, управляющая компания должна разместить на сайте полную информацию о себе: полное и сокращенное наименование, адрес местонахождения и другие контактные данные, ФИО руководителя, сведения о членстве в саморегулируемых организациях, перечень оказываемых услуг и порядок их получения.

Обратите внимание на опыт работы компании в сфере финансов. Ищите компанию, которая оказывает финансовые услуги уже много лет. При этом обязательно изучите ее репутацию.

Что нужно учесть при выборе стратегии доверительного управления

Прежде чем вложить деньги в определенную стратегию, необходимо убедиться, что она соответствует вашим инвестиционным целям и уровню риска. Вот некоторые факторы, которые стоит учитывать:

  • Инвестиционные цели

Первым шагом в выборе стратегии ДУ является определение ваших инвестиционных целей. Вы ищете долгосрочный рост или краткосрочный доход? Есть ли у вас в голове конкретный целевой показатель доходности? Ваши цели помогут определить вид инвестиций и стратегии, наиболее подходящие для вашего портфеля.

  • Толерантность к риску

Понимание вашей терпимости к риску имеет решающее значение при выборе стратегии ДУ. Какой риск вы готовы взять на себя? Устраивает ли вас возможность значительных потерь сейчас в обмен на потенциально более высокую доходность в будущем? Управляющая компания может учесть вашу устойчивость к риску и порекомендовать инвестиционную стратегию, соответствующую вашим предпочтениям.

  • Инвестиционный горизонт

Если вкладываемые под управление денежные средства не понадобятся вам в течение нескольких лет, вы можете быть более терпимы к риску и сосредоточиться на инвестициях, ориентированных на рост. С другой стороны, если у вас краткосрочный инвестиционный горизонт, вам, возможно, придется отдать предпочтение получению регулярного дохода и сосредоточиться на более консервативных стратегиях.

  • Распределение активов

Этот пункт относится к сочетанию различных инструментов в вашем портфеле, таких как акции, облигации и другие финансовые продукты. Правильное распределение активов зависит от ваших инвестиционных целей, уровня риска и инвестиционного горизонта.

Стоит ли доверять свои деньги управляющему?

Доверительное управление активами способно оказать огромную помощь инвесторам в достижении финансовых целей. Различные стратегии ДУ помогают максимизировать прибыль и минимизировать риск. К примеру, стратегии ДУ в АО «НФК-Сбережения» дают инвесторам возможность получать доход до 17% годовых. Денежные средства вкладыватся в широко диверсифицированный портфель лизинговых активов и находятся под защитой благодаря обеспечению договором залога лизингового имущества. При этом инвестор регулярно получает информацию о заключенных в его интересах сделках и о составе залогового имущества.

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

33
Начать дискуссию