Что такое дивидендная стратегия? в чем ее плюсы и минусы?

Все мы знаем про важность стратегии работы на фондовом рынке. У всех она разная, исходя из предпочтений и целей. Кто-то купил и держит , кто-то “пытается” купить и дороже продать, а кто-то получает дивиденды.

В этой статье хочу подробнее рассказать про дивидендную стратегию, что это за стратегия, в чем ее плюсы и в чем минусы. А как мы знаем, плюсы и минусы есть у любой стратегии.

Смысл очень прост. Инвестор покупает только бумаги, по которым платят дивиденды.

Дивиденды - это часть прибыли, которую получила компания, которой она делится с инвесторами и акционерами.

Размер дивидендов определяется исходя из прибыли компании на собрании директоров \ совете директоров.

Совет директоров может рекомендовать бОльшие выплаты, может рекомендовать меньшие или вообще рекомендовать не платить.

Компании, которые стабильно выплачивают дивиденды более 20 лет подряд, постоянно увеличивающие выплаты, называются дивидендными аристократами.

Дивидендная стратегия заключается в покупке только тех бумаг, по которым всегда платят дивы, уже на протяжении длительного срока, в идеале, еще и постоянно увеличивают размеры выплат.

Так, купив портфель из дивидендных бумаг, инвестор смотрит не только на то, сколько стоит акция, но и на то сколько ему придет денег в виде дивов прямо на брокерский счет деньгами.

Собрав дивидендный портфель, можно получать денежные выплаты ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, смотря как компания их выплачивает.

Отбираете 10-20 дивидендных бумаг из разных стран\секторов, направлений и прочее. Со стабильным бизнесом и стабильными финансовыми показателями. В идеале, компании которые считаются “дивидендным аристократом” или хочет им стать.

Затем, сидишь и ждешь, получаешь свои денежные выплаты, а на эти выплаты докупаешь те же бумаги,В моменты когда цена на акции таких компаний падает, докупаешь их опять, чтобы увеличить финансовую отдачу в % на свои новые вложения.

К примеру, если вы купили бумагу, по которой платят 10 рублей дивидендов в год, по 100 рублей за штуку, то ваша дивидендная доходность равна 10%. Цена на акции падает до 80 рублей и вы снова ее покупаете, то дивидендная доходность новой покупки будет уже 12,5%, т.к. компания все равно будет платить 10 рублей на акцию.

Со временем, размер дивидендов растет, скажем, в следующем году дивиденд будет уже 11 рублей, и на ваши первоначально, вложенные средства доходность опять вырастет. А повышение дивидендов еще приведет к росту самой цены на акцию и т.д.

Теоретически все выглядит идеально, много плюсов, давайте их перечислим.

Получение реальных денег на постоянной основе. Упадет рынок или будет расти, вы все равно получите деньги. Это основной плюс.
Когда акция снижается в цене, можно заметно увеличить дивидендную доходность.
БОльшая защищенность от рыночных колебаний. Как правило, дивидендные аристократы меньше подвержены резким скачкам цен на акции. А в тяжелые времена, к ним даже больше интереса.
Хорошая доходность, по сравнению с более консервативными инструментами, с депозитами, облигациями и прочим, т.к. дивы ежегодно (теоретически) увеличиваются.

Теперь давайте перейдем к минусам, чтобы не затягивать статью.

Первый минус, он же, самый основной, для многих. Ограничение на быстрый рост капитала.Дивидендные бумаги никогда не вырастут на десятки и сотни процентов в моменте, за месяц, за 6 месяцев или год-два, за редким исключением.Компании, которые выплачивают дивиденды, обычно ограничены в своих возможностях для роста, так как они должны сохранять денежные потоки, чтобы продолжать выплачивать дивиденды. Это может ограничить потенциальный рост капитала.
Риск невыплаты дивидендов.Несмотря на то, что компании, которые выплачивают дивиденды, обычно имеют стабильный поток доходов, они могут столкнуться с экономическими трудностями и быть вынуждены сократить или полностью прекратить выплаты дивидендов, что может расстроить акционеров, которые будут продавать акции и цена заметно снизится, при этом вы останетесь без выплат.
Если инвестировать в дивидендные компании через ETF фонды, то снизится доходность, т.к. фонды будут брать плату за управление \ведение \ и прочее. В случае с акциями, выгоднее.

Наверное все, из основных. Не растут в цене, могут отменить выплаты)

Дивидендная стратегия одна из самых стабильных и безопасных, которая может и не принесет вам сотни процентов годовых, но сохранит ваш капитал и при этом вы будете получать новые деньги.

Многих такой расклад не устроит. В последние годы на рынке много инвесторов, у которых большой “аппетит к риску”. Люди хотят получить 50-100-200% годовых. Поэтому прибегают к разным, разрозненным стратегиям. Пытаются торговать, покупать потенциальные бумаги роста и прочее. Но в последнее время, такой подход перестал приносить какие -то результаты.

Потенциальные бумаги роста сдулись на 50-60-70-80%, Более крупные компании потеряли по 15-40%, при этом, не платят дивиденды. В такой ситуации инвестор находится в ловушке и у него только два выхода, ждать, возможно, бесконечно долго, либо фиксировать убытки.

В случае дивидендных стратегий, ждать, не самый плохой вариант)

Самое главное на рынке ценных бумаг, это осознавать риск и следить за ним.

Хочешь много, рискуешь многим.Дивидендная стратегия в этом плане хороший пример.

На этом, пока, все!

Больше информации и интерактива в телеграм канале https://t.me/pavelluzin_fc

Если есть вопросы, хотите составить див. портфель, пишите мне в мессенджер 79612073204