Сотый раз на одни и те же грабли или использование разных моделей финансирования своего бизнеса? Вроде бы вопрос понятный и очевидный. Для чего берут деньги “взаймы” у соседа на свой бизнес или на рынке краудлендинговых платформ под 20-24% годовых, если можно просто взять кредит в банке? Оказывается не понятно и не очевидно, разбираемся. Напоминаю, меня зовут Николай Солодовников - основатель инвестиционной платформы Инвестмен.
ПОТЕРЯ ВРЕМЕНИ И ОТКАЗ В КРЕДИТОВАНИИ.
В далеком 2014 году, когда моему основному бизнесу был только один год мы приняли решение о том, что для большего роста нам нужно влить больше денег в оборот и докупить автопарк. Ну и насмотревшись на экранах билбордов информации о том, что для малого бизнеса в стране все двери открыты, просто надо постучаться, мы собственно этим и стали заниматься. Практически все банки пестрили рекламой - деньги для малого бизнеса под низкий процент. Без залога и поручителей. По факту оказалось все несколько иначе. В течении месяца мы подбирали себе кредиты. Задача простая - пополнение автопарка и деньги на ГСМ, сумма не крупная, порядка 4 000 000р. На тот момент оборот за год составлял 30 000 000р. Как итог мы словили пачку отказов и потеряли месяц времени. Либо мы молоды, либо ОКВЭД высокорискованный, либо луна находилась не в той фазе, когда СБ рассматривал наши документы.
На картинке выше наглядно видна реальная картина, а если учитывать, что львиная доля одобренных кредитов приходится на МСП-дробляшек аффилированных среднему и крупному бизнесу, то все выглядело бы гораздо грустнее.
На рынке краудлендинга, конечно, тоже не всем удается выйти на витрину и получить финансирование от инвесторов, но системы скорингов построены таким образом, что микро и малый бизнес оценивается не только по балансам (которые в 80% случаев стремятся к нулю), а к анализу реальной деятельности и потенциала предпринимателя.
МЫ САМИ РЕШИМ СКОЛЬКО ВАМ НУЖНО ДЕНЕГ
Лет 5 назад звонит мне товарищ из другого региона:
- Слушай, я тут госконтракт забираю и мне для его исполнения не хватает денег на ГСМ, на первые 2 месяца, потом уже пойдут оплаты и я их быстро оберну.
- Так, а сколько не хватает?
- 550 000р. всего, но 200 000р. мне уже дают в банке.
- А ты когда у них запрос делал на кредит, говорил подо что он тебе? (задаю логичный вопрос я)
- Конечно, я и номер выигранного контракта дал и протокол, как подтверждение
Вот те на, думаю я. А как, интересно, по мнению СБ того банка бизнес работает? Если мне нужна сумма на исполнение контракта в размере 550 000р. и у меня ее нет, то от того, что я получу 200 000р. что изменится? Не кажется ли что процент вероятности того, что я слажаю не сильно уменьшается, но при этом сам банк готов дать мне сумму, которой заведомо не хватит мне для исполнения контракта, а значит и увеличивает вероятность дефолта по займу.
На крауд рынке вы формируете запрос и обоснование для инвесторов на те суммы, которые нужны для вас, а не для инвесторов. Рынок крауда позволит «включить» в ваш проект несколько инвесторов без дополнительных временных затрат и вам не придется бегать по нескольким банкам, друзьям, а в конце еще у соседа занимать недостающую сумму.
А был у меня случай еще веселее. Получил как то раз отказ банка, в котором давно обслуживаюсь, был удивлен, так как рейтинг был у меня на тот момент хороший. “По знакомству” спросил, а что отказали то? Я ж прошу копейки, 1 000 000р. Ответ меня убил, но как предпринимателю все понятно. Ребята вообще не рассматривали выдачу кредитов меньше 5 000 000р. Объяснение просто и банально. Затраты на администрирование кредита что в 1, что в 5 миллионов одни и те же, а ликвидности выдачи меньше 5 просто нет. Вот и все.
ЧТО ЛУЧШЕ: НИЗКИЙ ПРОЦЕНТ И ВЫСОКАЯ ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ НАГРУЗКА ИЛИ ПРОЦЕНТ ЧУТЬ ВЫШЕ И МИНИМАЛЬНАЯ НАГРУЗКА?
В 2017 году мы открывали точку проката детских электромобилей, гироскутеров, лошадок в торговом центре. На открытие бизнеса требовалась небольшая сумма, в районе 450 000р. а обстановка на рынке сулила хорошие прибыли. Но были некоторые нюансы:
- оборудование необходимо было закупать в Китае, и идти ему до нас было порядка 2х месяцев;
- аренду за точку нужно было начинать платить чуть заранее;
- сделать небольшую рекламу и брендирование точки тоже лучше хотя бы за 2 недели до открытия.
При всем вышеперечисленном я понимал ,что мы обернем деньги очень быстро, и через 2-3 месяца будем готовы вернуть сумму, но свободных денег не было совсем. Закинув заявку в банк мы получили, казалось бы, выгодное предложение. Взять на год кредит под 16% годовых. Но… само собой платеж аннуитентный, то есть тело займа платится вместе с процентом ежемесячно и платеж составлял около 45 000р. А нам минимум 3 месяца ждать первых денег, и значит 150 000 платить из своего кармана придется в момент, когда бизнес еще не стартанул даже.
Не долго думая мы пошли к товарищу и взяли у него денег под процент. К сожалению рынка крауда тогда не было в помине. Взяли мы средства под 3% в месяц и платили ежемесячно 13 500р. а в конце срока займа погасили тело долга.
Так вот на рынке краудлендинга экономика работает также. В течении срока вы платите процент, а в конце гасите тело долга. Это очень удобная система для проектного финансирования и госконтрактов, запуска новой товарной линейки на маркетплейсах, для строителей ИЖС и много других сфер, у кого короткий и считаемый цикл сделки.
Ниже приведены примеры расчетов, переплат и размера ежемесячной финансовой нагрузки в случае, если вы берете кредит в банке (брал из расчета на год, на меньший срок вроде не дают, если дают, то приведите пример и киньте меня тухлой помидорой) и краудлендинговой площадке, по самому высокому тарифу на 5 месяцев (средний срок займов на платформе).
Таким образом не сложно увидеть, что размер общей переплаты составит +- одинаковую сумму, только в банковском кредите вам ее размажут на год, добавив страховочек, на всякий случай, и ежемесячная нагрузка в 90 000р., а в крауде вы переплатите чуть больше за нужный вам период при ежемесячной нагрузке в 20 000р.
НО ни в коем случае не рассматривать рынок краудлендинга для приобритения основных средств. Они никогда не окупаются быстро, поэтому в случае закупа оборудования лучше всего смотреть в сторону лизинга и в крайней ситуации классического кредита.
Подытожим:
- Рынок краудлендинга - рынок проектного финансирования и коротких сделок. Как правило до 12 месяцев.
- На инвестиционных платформах проходя проверку вы получаете рейтинг, а не формальный отказ, а уже глядя на ваш рейтинг и описание проекта инвесторы голосуют рублем
- Не используйте средства, полученные на крауд платформах для покупки оборудования. Делать это можно, но не рентабельно.
- Если вам нужна минимальная фин. нагрузка каждый месяц, то рынок крауда для вас.
- Выбирайте модель кредитования/инвестирования своего бизнеса учитывая специфику его ведения.
А я напоминаю, что если вы хотите привлечь средства для развития своего бизнеса, то вы пришли по адресу, буду рад видеть у себя на платформе investmen.pro.
Если хотите ознакомиться с предложениями по займам и доходностям — подписывайтесь на телеграмм канал Инвестмен
А если хотите побольше узнать обо мне, то подписывайтесь на мой личный телеграмм канал, поговорим о бизнесе и инвестициях.
Наймите редактора. Он вам и запятые пропущенные поставит, и текущие текста отредактирует в человеческий вид
Сайт банально больно читать, я не пробрался через стену ваших текстов к ответу на мои появившиеся вопросы:
— как ваша краудлендинговая платформа зарабатывает? (подозреваю, что берет процент с заемщика, а для инвестора работает бесплатно)
— что происходит, если заемщик банкротится? (подозреваю, что никаких гарантий краудлендинговая платформа не дает)
1. Подозрения оправданы. Комиссия за выдачу от 1,5%
2. Все доводим до исполнительного листа. в мервой статье писал, что за год ни одного дефолта у нас не было. Система скоринга работает адекватно, но я понимаю, что подобное возможно
3. Сайт - боль. Мы на старте сконцентрированы были на движке и на скоринге заемщиков. СЕйчас готовим новые страницы. Будет целиком переделываться. Спасибо за обратку по нему.
Другими словами у вас идеальная бизнес-модель: берем чужие деньги, соединяем эти деньги с заемщиками, на берегу снимаем с заемщика комсу за свои услуги, а перед инвестором у нас гарантий нет
"Скоринг у нас супер-пупер, но отвечать за его работу финансово мы не можем, гарантий никаких, сорян"
Ничего против конкретно вашей площадки не имею, просто когда еще год-два назад изучал краудлендинг, этот парадокс вызвал у меня некоторое недоразумение
Если у вас такой крутой скоринг, который дает деньги инвесторов только надежным заемщикам, то почему бы вам не предложить опцию, при которой я как инвестор получаю на 1%/2%/5%/10% меньше процентных доходов, зато в случае дефолта площадка возвращает мне инвестиции сразу — без многолетних походов по судам?
Или я что-то не понимаю?
Потому что нет такой модели скоринга со 100% гаранатией. Была бы такая - все банки, страховые бы юзали.
И это была не модель оценки, а результативная модель - когда предсказывается не вариативность поведения заемщика, а результат с вероятностью 100%.
И поэтому кредитные портфели разных банков, МФО, кранулендинговых платформ такой разный по риску.
Поэтому я как инвестор и предлагаю, чтобы площадка делила не только риск, но и доход
У банков работает тот же принцип, просто он зашит по умолчанию в очень низкие ставки фондирования и очень высокие ставки кредитования
Что вы предлагаете? Чтоб площадка вам платила по ставке вклада банковского? А себе забирала разницу?
еще раз:
Нет крутой модели скоринга, которая бы позволяла бы брать премию за риск просрочки/невозврата меньше, чем разница между ставкой по кредиту и ставкой по привлечению
Для банков это ставка по кредиту минус ставка рефинансирования (но там еще есть всякие резервы и така далее).
Для краудлендинговой компании (опустим факт, что она не может заниматься выдачей кредитов без лицензии ЦБ, а с лицензией е нужны опять резервы формировать под кредитный портфель и т.д.) стоимость привлечение тоже будет на уровне банковских вкладов - потому что риск невовзрата выше чем по кредитам банка. И поэтому ставка выше.
Не будет такого, что вы отдаете кому-то деньги под 20% годовых, а те кредитуют бизнес под 40%. Это скам.
Не сойдется модель рисков.
Именно поэтому у МФО такие ставки - модель работы такая, риски высоки
Самое интересное, что как только эти прекрасные инвестфинтех компании попадают под регулятора, мгновенно рассеиваются все иллюзии о том что банковское кредитование неэффективно и уж они-то всех научат как кредитовать бизнес.
Я искренне не понимаю что такого финтехного в краудлендинге.
Модели рисков известны много лет (века два, наверное - страховые же как то работала).
Сделать маркетплейс кредитов - это не финтех.
Любую схему ведения бизнеса при желании можно упростить и уложить в одно предложение, обозначив, что ее создать - ерунда вопрос)
Так мы изначально под регулятором
У вас есть лицензия на выдачу кредитов ?
мы не выдаем кредиты. Мы в реестре ЦБРФ как оператор инвестиционных платформ. Объединяем на своей витрине заемщиков и инвесторов.
Ну так я про то. Ваше «под регулятором» как ребенок под присмотром воспитателя в детском саду
Когда как банки под регулятором - как под присмотром щедрого, но все же пахана на зоне
Регуляторика усиливается с каждым кварталом, но в целом, конечно, с банковской не сравнить, да и отрасль еще не так разрослась чтобы ее зарегулировать в тиски нужно было.
Давайте будем честны. У меня как и у многих банкиров есть знакомые, финансирующие в частном порядке по конской ставке на короткий срок под залог условного S223 с лимитом не более 30% его рыночно ценника.
И именно этот заемщик не получил был в банке кредит по многим причинам.
Нормальному заемщику это не нужно.
Нормальный заемщик понятие субъективное. если компания растет в динамике и привлекла уже определенное количество кредитов, банки иногда даже при большом желании не смогут дофинансировать их. У нас есть 2 партнерских филиала которые дают клиентов, которым отказывают по формальным причинам. при этом у ребят есть ликвидные залоги даже, которые оцениваются как и везде по 60-70% от рыночной стоимости.
Для банка залог вторичен просто. Если банк не сможет доказать регулятору, что финсостояние заемщика позволяет исполнять обязательства перед банком, то он налетит на досоздание резервов.
А по стремительно растущему бизнесу доказать сложно. Регулятор консервативен.
Помните мемный график про невесту и аналитика? Где вчера у тебя было 0 мужей, сегодня 1, так что экстраполируем и через N дней прогнозируем N мужей.
Вот такая аналитика с регулятором не работает. А с частными инвесторами иногда прокатывает :)
Нужен график в студию, я про аналитика только вот такое читал: Инвестиционный аналитик трижды звал замуж невесту потому, что первые два раза она ничего не поняла.
Поржал)
Ну вот я в первую очередь про таких ребят и пишу, а если у человека фин нагрузка уже нереальная и он не вывозит, он тоже через наш скоринг не пройдет. Либо если модель не понятна будет при собеседовании. Поэтому у нас пока на витрине висят по 2-5 проектов, хотя у многих по 20-30. Из 10 проектов на витрину в лучшем случае 1 выходит.
Конечно нет :)
Дак а в чем смыл? Доходность, как и риски, получится как в банке, при этом спрос будет, по всей видимости, ниже, так как люди все же с большой вероятности поверят банку, чем краудлендингу
А вы брали кредит в банке на бизнес?
Вы видимо не поняли мой коммент) суть была в том, что если краудлендинг будет брать на себя риск дефолта, давая инвестору меньший процент, он превратится в банк))
Все верно, думаю процентов 10-15 мы точно будем закладывать на риск, а дальше АСВ и понеслась 😄
я вам напомню, что ставка которую вы МОЖЕТЕ заработать сильно выше банковской. Это и есть ваша премия за риск.