Акции с малой капитализацией: определение, плюсы и минусы

Акции с малой капитализацией - это один из видов инвестиций в акции, которые вы можете держать в своем портфеле и которые представляют собой акции небольших компаний. Эти акции отличаются от акций с большой и средней капитализацией по нескольким ключевым параметрам. У инвестирования в небольшие компаний есть как и преимущества, так и недостатки, о которых не стоит забывать. Если вы планируете добавить акции с небольшой капитализацией в свою инвестиционную стратегию, вот краткое описание того, что это такое, и как это работает.

Термин “малая капитализация” используется для обозначения акций, рыночная капитализация которых составляет от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов. Рыночная капитализация или рыночная капитализируемость означает общую стоимость акций компании, находящихся в обращении. Она рассчитывается путем умножения общего количества выпущенных акций на рыночную цену одной акции.

Для сравнения, рыночная капитализация акций средней капитализации колеблется от 2 до 10 миллиардов долларов, в то время как акции крупной капитализации превышают отметку в 10 миллиардов долларов. Компании, рыночная капитализация которых не превышает 300 миллионов долларов, известны как микрокапиталы.

По определению, акции с малой капитализацией выпускаются небольшими компаниями. Вы можете найти небольшие капитализации практически в любом секторе фондового рынка, включая здравоохранение, финансы и технологии. Некоторые примеры компаний с малой капитализацией включают Papa John's (PZZA), Redfin (RDFN) и Axos Financial (AX).

Как и акции с крупной и средней капитализацией, акции с малой капитализацией имеют свой собственный индекс. Индекс Russell 2000 отслеживает результаты деятельности 2000 американских компаний с малой капитализацией, исключая акции, которые торгуются по цене менее 1 доллара за акцию. Индекс может быть использован в качестве полезного инструмента сравнительного анализа для инвесторов при определении того, в какие акции с малой капитализацией инвестировать.

Есть несколько веских причин рассмотреть возможность включения акций с небольшой капитализацией в ваш портфель.

Ниже представлены сведения, которые показывают, чем акции малой капитализации отличаются от акций средней и крупной капитализации.

У компаний с крупной капитализацией потенциал роста ограничен. Такие компании, как Facebook (FB) или Amazon (AMZN), которые демонстрируют экспоненциальный рост, могут иметь более низкий потолок для реализации дополнительного роста стоимости акций. С другой стороны, у небольшой компании впереди могут быть годы роста и повышения цен.

С точки зрения инвестора, это означает, что есть возможности попасть в топ перспективной компании. Покупка и удержание акций, когда компания еще невелика, может окупиться, если она будет расти, а цены на акции увеличатся в стоимости. Если дела у компании пойдут хорошо, она может в конечном итоге перейти от статуса компании с малой капитализацией к статусу компании с большой капитализацией.

К институциональным инвесторам относятся банки, хедж-фонды и инвестиционные фонды недвижимости. Это организации, которые объединяют деньги для инвестирования от имени индивидуальных инвесторов.

Крупные институциональные инвесторы часто упускают из виду небольшие капиталы из-за их размера. Кроме того, законы запрещают им вкладывать значительные средства в небольшие компании. Это дает возможность мелким инвесторам вложиться в компанию в надежде увидеть, как со временем она будет расти и развиваться.

Компании с крупной капитализацией могут предложить инвесторам стабильную прибыль, а в случае акций, приносящих дивиденды, и доход. С другой стороны, небольшие капитализации, возможно, и не приносят дивидендов, но исторически они превосходили более крупные компании по среднегодовой доходности.

Помимо того, что небольшие компании обладают большим потенциалом роста, они могут быть более гибкими, чем их более «серьезные» коллеги, что может облегчить адаптацию к изменениям в цикле фондового рынка, разработку и запуск новых продуктов или услуг или, при необходимости, внутреннюю реструктуризацию. Все это может привести к тому, что небольшие компании смогут предложить лучшую производительность в своей рыночной нише по сравнению с более крупными конкурентами.

Ни одна инвестиция не является надежной, и акции с небольшой капитализацией не являются исключением. Что касается недостатков, то при рассмотрении вопроса об инвестициях следует иметь в виду три основных фактора, а именно:

По своей природе небольшие компании, как правило, менее защищены от волатильности по сравнению с более крупными компаниями из-за их более короткого послужного списка. Если у небольшой компании меньше доступа к инвестиционному капиталу, или она все еще совершенствует свою бизнес-модель, она потенциально может стать более волатильной. Это то, о чем следует знать, если вы не готовы к резким колебаниям цен.

Ликвидность означает, насколько легко вы можете покупать и продавать акции конкретной ценной бумаги. По сравнению с более крупными компаниями акции с небольшой капитализацией, как правило, менее ликвидны из-за своего размера. Когда компания не так хорошо известна, вы можете найти меньше людей, у которых можно купить акции. И наоборот, когда вы будете готовы к продаже, на рынке может быть меньше покупателей по сравнению с холдингом средней или крупной капитализации.

Прежде чем покупать какие-либо акции, важно немного покопаться и узнать больше об их основах. Проблема с малыми капиталами заключается в том, что, как правило, требуется меньше информации для принятия инвестиционных решений. Например, у вас может не быть отчетов о доходах за несколько десятилетий или тенденций ценообразования для анализа. Это может немного затруднить оценку потенциала малого лимита.

Вы можете приобрести отдельные акции с небольшой капитализацией через облагаемый налогом брокерский счет.

Другим вариантом является инвестирование во взаимные фонды, индексные фонды и биржевые фонды (ETF), ориентированные на небольшие компании.

Оценка небольших лимитов означает рассмотрение некоторых ключевых показателей, в том числе приведенных ниже.

* Прибыль и рост выручки: Проверка годовой прибыли и роста выручки по сравнению с предыдущим годом может помочь вам оценить траекторию роста небольшой капитализации. Помните, что компания, возможно, пока не приносит прибыли, но если доходы неуклонно растут, это признак того, что она движется в правильном направлении.

* Прибыль на акцию: Этот расчет относится к прибыли компании, деленной на количество обыкновенных акций, находящихся в обращении. Вы можете рассчитать это, основываясь на статусе прибыльности малого лимита.

* Соотношение цены и прибыли (P/E): Соотношение цены и прибыли - это способ измерения стоимости компании, основанный на том, как текущая цена акции соотносится с прибылью на акцию. Акции с более низким соотношением P/E могут быть недооценены, что может стать возможностью выгодной покупки. Более высокий коэффициент P/E может указывать на то, что акции компании переоценены.

* Соотношение цены и объема продаж (P/S): Это соотношение представляет собой рыночную капитализацию, деленную на выручку. Если компания с небольшой капитализацией не отчитывается о прибыли на акцию, вы можете заменить это соотношение другим показателем, чтобы произвести сравнение.

Многим инвесторам нравится использовать акции с небольшой капитализацией, чтобы диверсифицировать свой портфель. Кроме того, эти акции могут приносить более высокую доходность, если вы готовы брать на себя больший риск. Хорошее знакомство с акциями малой капитализации, а также с их плюсами и минусами может помочь вам решить, какую роль они играют при составлении вашего инвестиционного плана.

* Подумайте о том, чтобы поговорить с консультантом о том, как инвестировать в акции с небольшой капитализацией, если вы не уверены, с чего начать. Они могут помочь вам подобрать правильный набор активов для вашего портфеля и понять, куда могут вписаться акции с небольшой капитализацией.

* Если вы торгуете небольшими суммами через онлайн-брокерский счет, не забудьте проверить комиссионные, которые вы платите. Частая торговля может негативно сказаться на ваших доходах, если вы платите высокую комиссию.

* Также обратите внимание на стоимость, если вы инвестируете во взаимные фонды с небольшой капитализацией через брокерский счет (401 (k) или IRA). В частности, проверьте соотношение расходов фонда, чтобы знать, во что вам обойдется ежегодное владение им.

P. S. Еще больше полезной и интересной информации Вы можете найти в нашем Telegram👍

Не бойтесь рисковать! 😊

Инвестируйте и приумножайте свой капитал! 💵💵💵