Краудинвестинг. Заграничный тренд, покоряющий Россию

Первые платформы для коллективного инвестирования появились в США в начале 2000х годов. В 2005 году запустилась краудинвестинговая площадка EquityNet, предлагающая инвестировать в стартапы. После принятия в 2012 году Бараком Обамой «Закона о стартапах» частные инвесторы получили возможность вкладывать деньги в непубличные компании. Краудинвестинг в стартапы активно развивался, но оставался рискованным вложением. Инвестиции в недвижимость более безопасны. Поэтому в том же 2012 году появилась площадка Fundrise — платформа для коллективных инвестиций в недвижимость. Затем появились Realty Mogul, Property Peers и другие. На американском рынке спрос на коллективные инвестиции в недвижимость очень большой.

Первый краудинвестинговый проект Smartmarket.net появился в нашей стране в 2012 году, однако через год он закрылся. С 2013 по 2015 гг. работали площадки VCStart и WeShare. Затем запустилась инвестиционная площадка StartTrack. А вот краудинвестинговая платформа недвижимости Aktivo пока единственная, запустилась в 2015 году. Через нее в 2018 году инвесторы вложили в недвижимость 2,1 млрд рублей, общая сумма выплат превышает 130 млн рублей. Количество инвесторов за последний год увеличилось на 30%, средний чек составляет 5,6 млн. Всего — 360 пайщиков, 60% из них делают повторные покупки.

На создание подобных проектов российских стартаперов подтолкнул успешный опыт по всему миру. Однако по сегодняшний день не существует законодательной базы, регулирующей права инвесторов. В 2018 году законопроект «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» был внесен на рассмотрение в Госдуму. Несмотря на то, что закон до сих пор находится на рассмотрении, объем рынка краудинвестинга растет с каждым годом. Из-за отсутствия правового регулирования предпринимателям сложнее начать подобный проект. Однако в российских реалиях регулирование может усложнить процесс входа и ограничить круг потенциальных инвесторов.

Основным барьером для развития краудинвестинга является не отсутствие законодательства, скорее это отсутствие знаний и конформизм, присущий русскому человеку. Многие попросту не знают, что помимо банковского вклада существуют альтернативные варианты вложения средств. Старшее поколение имеет негативный бэкграунд 90х годов. В то время люди вкладывали деньги в самые ненадежные инструменты в надежде разбогатеть. Инвестиции до сих пор не вызывают у них доверия. Молодые люди, наоборот, пока еще не понимают, как распоряжаться накопленными деньгами. Так как ни в школьной, ни даже в университетской программе нет курса «бытовой» финансовой грамотности, где учат, как сделать экономику действительно экономной и разумной, а бюджет профицитным.

В основном, в России развиты благотворительные и социальные сегменты краудфандинга, не относящиеся к инвестициям. Пока что социальные проекты привлекают больше средств, чем бизнесовые. Исключение, составляют, пожалуй, лишь коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость. Доход инвесторы получают от сдачи площадей в аренду. По сравнению с жилым сектором доходность выше: 10-17% против 5%. Наиболее привлекательное направление — стрит-ритейл. Это легко объясняется: массовая застройка жилого сектора требует развития инфраструктуры. Риски при совместном инвестировании ниже, чем, например, при создании бизнеса с нуля. Это отличная альтернатива другим способам вложения средств. Вложить деньги может как начинающий инвестор (порог входа от 300 тысяч рублей), так и обладающий большим капиталом.

Площадка берет на себя содержание объекта, ремонт и поиск надежных арендаторов. Чтобы стать инвестором, достаточно зарегистрироваться на онлайн-площадке, выбрать объект и подать заявку на приобретение доли. Состояние активов можно отслеживать онлайн. Многие предпочитают классические способы получения пассивного дохода и боятся попробовать новые способы. Коллективные инвестиции через специальные онлайн-платформы доступны и понятны широкому кругу людей, однако не все хотят разбираться в тонкостях процесса. Краудинвестинг в сфере недвижимости пока еще только зарождается в России и нужно некоторое время для адаптации. Однако потенциал у коллективных инвестиций большой.