Нужны ли стейблкоины в нынешних реалиях?

Что если бы существовал способ покупки криптовалюты, которая, по сути, является наличными деньгами, то есть не меняет своей стоимости, но при этом может быть передана и продана как криптовалюта? Сегодня мы хотим объяснить, что такое stablecoin'ы и как их лучше использовать для повышения эффективности ваших криптовалютных сделок.
Что такое стейблкоин: Прежде всего, что такое стейблкоин? Стейблкоин - это полезный токен, созданный на основе блокчейна другой монеты. Вся цель создания стабильных монет заключается в том, чтобы создать криптовалюту, цена которой не меняется и не является волатильной. Стейблкоины предлагают удобство, конфиденциальность и безопасность криптовалют, в то же время обеспечивая стабильность и доверие к фиатным деньгам.

Биткойн: Стейблкоин привязан к доллару США и всегда должен быть равен одному доллару. Теоретически биткойн, первая криптовалюта, которая была создан для использования в качестве хранилища стоимости. Однако, поскольку она не получила широкого распространения и пока не имеет достаточного количества нормативных актов, ее цена сильно колеблется. Что же делать, если вы хотите хранить деньги с помощью криптовалют, но не хотите рисковать своими инвестициями из-за колебаний цен на них в современном мире? Вы можете использовать надежный стейблкоин.

Централизованная и децентрализованная биржи: Прежде чем углубляться в тему стейблкоинов, необходимо прояснить разницу между централизованной и децентрализованной биржей. Централизованная биржа - это биржа, принадлежащая одной компании, например FTX, но позволяющая покупать и продавать криптовалюты. Поскольку они являются компанией, их деятельность технически регулируется правительством, которому они подчиняются. С другой стороны, децентрализованная биржа - это биржа, которая не управляется компанией; вместо этого она управляется кодом. Изменения на бирже происходят только при изменении кода, и в силу децентрализованной природы биржи правительство не может регулировать, контролировать или даже закрыть ее, как это могло бы сделать с FTX. Используя стейблкоины, вы можете обменивать Ethereum на стейблкоины, эти стейблкоины на биткойны и биткойны на другие стейблкоины, когда захотите, используя децентрализованную биржу. Таким образом, вам не придется платить много сборов, ждать так долго и беспокоиться о том, что правительство отследит или отменит ваши транзакции, как это было бы в случае использования централизованной биржи.

Преимущества стейблкоинов: Допустим, вы купили 100 биткойнов за 100 долларов. Затем курс биткойна повышается до 10 000 долл. за монету, и вы продаете 50 биткойнов за полмиллиона долларов. Таким образом, вы обмениваете 50 биткойнов на DAI или USDT, которые являются стейблкоинами, за полмиллиона долларов, и затем держите их. Когда появляется возможность, выкупаете их по более низкой цене. Это почти как криптовалютный сберегательный счет. Стейблкоины также выгодны при инвестировании на таких платформах, как Aave или Compound, где вы можете реально зарабатывать проценты на своих криптоактивах, поскольку вам не нужно беспокоиться о колебаниях цен. 20% APR на Ethereum не имеет значения, если Ethereum упадет вдвое; однако 20% APR на ваш стейблкоин USDT - это восхитительно.

Как работают стейблкоины? В основном они работают двумя способами: с помощью залога или с помощью алгоритмических механизмов, также известных как "манипулирование смарт-контрактами". Во-первых, фиатный способ обеспечения означает, что каждая монета чем-то обеспечена; в большинстве случаев это один доллар США. Однако в некоторых случаях это валюта других стран, например евро, или даже золото. Компания Tether, по сути, является одной из наиболее крупных компаний, выпускающих свои стейблкоины USDT с фиатным обеспечением. Правда, ходят слухи, что у них нет доллара за каждый напечатанный USDT. Плюсы стейблкоинов, обеспеченных фиатным обеспечением, заключаются в том, что они достаточно стабильны, гораздо более стабильны, чем альтернатива. Однако у них есть и проблемы. Первая заключается в том, что деньги, которые необходимо внести за каждый USDT, не могут быть инвестированы. Это может означать для компании миллионы долларов, которые не приносят дохода. Другая проблема заключается в том, что кто-то из сотрудников компании может присвоить или украсть часть этих залоговых средств. И последняя проблема, с которой сталкивается именно Tether, заключается в том, что очень сложно доказать, что ты владеешь всей суммой залога. Перейдем ко второму способу, поскольку в качестве альтернативы фиатному способу обеспечения некоторые стейблкоины управляются смарт-контрактами. Некоторые называют это алгоритмически привязанными стейблкоинами. Преимущество этого метода заключается в том, что его очень легко проверить. Достаточно взглянуть на код смарт-контракта. Еще одно преимущество - отсутствие физических активов, которые можно украсть. Однако некоторые проблемы могут показаться гораздо более серьезными. Стейблкоины, управляемые смарт-контрактами, обычно гораздо более волатильны, просто в силу того, как они работают. Они должны манипулировать предложением своих монет, чтобы регулировать цену. Алгоритм у каждой стабильной монеты разный, но существует три основных алгоритма. Вскоре мы напишем отдельную статью, посвящённую этим трем алгоритмам. Один из них изменяет количество монет в вашем кошельке при каждой проверке, чтобы стоимость оставалась примерно одинаковой - один доллар. Вторая система использует денежный принтер и систему вознаграждения за облигации, чтобы подогнать цену к одному доллару. Третья система очень похожа на вторую, однако в ней используются так называемые купоны.

Как купить стейблкоины? Вкратце, стейблкоины покупаются и продаются на биржах, как централизованных, так и децентрализованных. Очень просто купить Tether, DAI или USDC на централизованной бирже, такой как OKX или Binance. Другой способ - купить что-то вроде Ethereum на OKX, перевести его на свой личный кошелек, а затем воспользоваться децентрализованной биржей, например UniSwap, и обменять этот ETH на стейблкоины. Теперь настало время более пессимистично отнестись к теме стейблкоинов. Несмотря на то, что стейблкоины обладают хорошими характеристиками, есть несколько моментов, о которых следует подумать, прежде чем полностью отказаться от сберегательного счета и перевести все свои сбережения в стейблкоины. Во-первых, это отсутствие страховки. Когда вы кладете свои деньги на сберегательный или расчетный счет в банке, они фактически застрахованы государством, по крайней мере, если вы находитесь в России. Некоторые банки имеют страховку, что означает, что они вернут вам украденные или потерянные деньги на сумму до 1.400.000 RUB. Стейблкоины не имеют такого преимущества. Если компания, которая создала и управляет этим стейблкоином, обанкротится, то вы, скорее всего, потеряете все свои инвестиции и останетесь с пустыми руками. Во-вторых, мы снова должны вернуться к вопросу о залоговом обеспечении. Помните, мы писали, что ходят слухи о том, что Tether, возможно, не обеспечен настоящими деньгами? Если это не так, а это пугает людей, то цена может сильно колебаться. Это может даже привести к отмене привязки к доллару, поскольку Tether стоит только столько, сколько люди думают, что он стоит, а сейчас это один доллар. Если мнение изменится, то изменится и стоимость.

В заключение можно сказать, что на данный момент стейблкоины являются отличным продвижением для криптовалют, и мы с нетерпением ждем, как они будут развиваться дальше. Если вы решили вложить в них свои деньги, мы рекомендуем проявлять осторожность и, как всегда, проводить собственные исследования. Мы хотим поблагодарить вас за прочтение данной статьи, и попросить вас проявить максимальный актив в комментариях. Мы также готовим для вас статью об Алгоритмах работы стейблкоинов. Спасибо за поддержку!